Markedssentimentet gikk over i ekstrem frykt 1. desember. Short-posisjoner dominerer derivatmarkedet. Flere store altcoins viser betydelige ubalanser i sine likvidasjonskart, som kan utløse en ny rekord i likvidasjoner.
Den følgende analysen fremhever de underliggende faktorene som kan få markedet til å avvike fra kortsiktige forventninger i første uken i desember.
1. Ethereum (ETH)
ETH sitt 7-dagers likvidasjonskart viser at den kumulative likvidasjonsvolumet fra short-posisjoner betydelig overgår long-posisjoner. Dette indikerer at tradere aggressivt shorter ETH.
Hvis ETH stiger til $3 150 denne uken, kan kumulative short-likvidasjoner overstige $4 milliarder.
Hvilke risikoer bør short-selgere vurdere? On-chain data om ETH-utvekslingsbalanser kan være et viktig signal.
CryptoQuant-data viser at ETH-tilførsel på børser har falt til et rekordlavt nivå på 16,6 millioner ETH. Trenden med å trekke ETH fra børser har akselerert den siste måneden, til tross for ETHs prisnedgang.
«Med ETH-utvekslingsreserver som når rekordlave nivåer… Jeg tror Ethereum vil lede det neste markedsbeinet opp,» spådde investor Momin spådde.
Selv om mange analyser foreslår ytterligere nedside, kan den pågående akkumuleringen, gjenspeilet i fallende utvekslingstilførsel, snart forsterke knapphet ettersom salgspresset svekkes. Dette kan utløse en plutselig oppgang i ETH.
2. Solana (SOL)
Lignende som ETH, viser SOL en klar ubalanse i sitt likvidasjonskart. Tradere har aktivt shortet SOL tidlig i desember.
Hvis SOL stiger til $145 denne uken, kan kumulative short-likvidasjoner overstige $1 milliard.
Er det grunnlag for at SOL kan stige denne uken? On-chain indikatorer reflekterer positive signaler. Nansen rapporterte at Solana fortsatte å lede i antall transaksjoner i løpet av uken.
I prognosetjenester forventer mange investorer fortsatt et prisområde på $150–200 i desember. I tillegg har US-baserte SOL ETF-er opplevd fem påfølgende uker med innstrømninger.
Nylig uttalte også BitMEX medstifter Arthur Hayes at kun Ethereum og Solana har de institusjonelle bruksområdene som er nødvendige for langsiktig overlevelse.
3. XRP
XRP sitt 7-dagers likvidasjonskart indikerer at short-aktivitet er dominerende. Hvis XRP stiger over $2,30 denne uken, kan kumulative short-likvidasjoner overstige $500 millioner.
Short-selgere bør vurdere flere faktorer.
- Ripple har mottatt en rekke positive utviklinger. I slutten av november annonserte Ripple at RLUSD var lagt til på grønnlisten av Abu Dhabis FSRA. I tillegg har Monetary Authority of Singapore (MAS) godkjent en utvidelse av Major Payment Institution (MPI)-lisensen for Ripple Markets APAC.
- Videre, likt som SOL, har XRP ETF-er registrert $ 643 millioner i netto innstrømninger i løpet av sin første måned, noe som indikerer sterk etterspørsel etter XRP til tross for sin stagnerende pris.
Med disse drivkreftene spår mange analytikere at XRP kan nå $ 2,6 denne måneden. En slik bevegelse vil påvirke short-selgere sterkt.
Økende stablecoin-tilførsel signaliserer en mulig markedsgjenoppretting
En annen faktor verdt å vurdere er den fornyede ekspansjonen i stablecoin-forsyningen.
Coinglass-data viser at den samlede markedsverdien av USDT, USDC, DAI og FDUSD nådde en ny høyde på $ 267,5 milliarder i begynnelsen av desember.
Den økende stablecoin-forsyningen antyder at markedslikviditeten kan øke denne måneden. Analytiker Ted bemerket at denne opptrenden avslutter en fire ukers nedgang i stablecoin-markedsverdi.
“Stablecoin MCap øker igjen. Den gikk ned i 4 uker på rad, noe som også forklarer årsaken bak fallet. Hvis dette går opp herfra, vil fersk likviditet komme inn i kryptomarkedet, noe som er bra for BTC og altcoins,” sa Ted .
De tre store altcoins nevnt ovenfor står for en samlet $ 5,5 milliarder i potensielt likvidasjonsvolum hvis markedet uventet stiger.
Hvis en genuin oppgang oppstår, kan det bli satt en ny rekord for likvidasjon. Investorer bør vurdere alle disse faktorene for å minimere risikoene for sine posisjoner.
