Akselererer utviklingen av penger: Viktige innsikter fra Web3 Banking Symposium i Genève

I Sveits, som er kjent for sin rolle i den globale finansverdenen, satte det aller første Web3 Banking Symposium søkelyset på pengenes fremtid. Arrangementet ble organisert av Crypto Valley Association og samlet eksperter fra hele det finansielle spekteret.

BeInCrypto snakket med Ilya Volkov, styremedlem i Crypto Valley Association og administrerende direktør i YouHodler, som går i bresjen for å kombinere tradisjonell bankvirksomhet med digitale eiendeler. Han delte sin innsikt i hvordan banktjenester utvikler seg med Web3, og diskuterte dagens situasjon, fremtidige muligheter og hva dette betyr for kunder og institusjoner.

Ikke et helt vanlig kryptoarrangement

Web3 Banking Symposium, som ble avholdt i Genève i begynnelsen av mars, var det første arrangementet som var helt dedikert til banknæringen og integreringen av digitale eiendeler i tradisjonelle finansinstitusjoner. Konferansen, som ble arrangert av Crypto Valley Association, tiltrakk seg over 300 deltakere og dekket fem viktige temaområder: juridiske aspekter, AML og compliance, skatt og regnskap, infrastruktur og produktutvikling, og viste frem eksempler på kryptovennlige banker og blockchain-virksomheter som overholder tradisjonelle bankregler.

“Arrangementet var helt unikt, ettersom bankbransjen, som tradisjonelt har vært svært lukket, åpnet seg for å diskutere innovasjoner, noe som symboliserer et viktig vendepunkt, spesielt etter en rekke kollapser i USA de siste årene, noe som understreker bankenes økte interesse for kryptovalutaer. Det er veldig vanskelig å riste opp bankfolk slik at de kommer og åpent diskuterer noen innovative temaer. I dette tilfellet klarte CVA å gjøre det, noe som tilførte verdi til hele bransjen.”

Symposiet fremhevet også Sveits som et globalt blockchain-knutepunkt, og samlet representanter fra banker, gründere og politikere fra alle språkregioner i landet, og understreket landets forpliktelse til å støtte sektoren på regionalt nivå.

“De første kryptovalutabankene dukket opp i Sveits i 2019, noe som skapte stor skepsis blant tradisjonelle aktører. Men etter hvert fikk de FOMO og innså muligheten for å gå glipp av en lovende trend. Dette førte til en rask utvikling i markedet, der tradisjonelle finansinstitusjoner aktivt begynte å integrere kryptovaluta-tjenester for å imøtekomme kundenes behov. Selv de mest konservative bankfolkene forstår nå at bankene risikerer å bli irrelevante hvis de ikke tar hensyn til den yngre generasjonen og beholder eksisterende kunder.”

Evolusjon, ikke revolusjon

Når det gjelder dagens situasjon, påpeker Volkov at kryptovalutaer ikke er en revolusjon, men snarere en evolusjon i finansverdenen. Han definerer Web3 bank som en finansinstitusjon som kombinerer sentraliserte og desentraliserte tjenester, investeringsprodukter fra tradisjonelle områder og kryptovalutaområder, og en 360-graders oversikt over betalings- og handelstjenester, inkludert blokkjedeteknologi for betalingsbehandling. Denne tilnærmingen demonstrerer integreringen av innovasjon i finansbransjen, på samme måte som utviklingen av mobiltelefoner og kontaktløse betalinger, som raskt har gått fra å være en nyhet til å bli en nødvendighet.

“Absolutt alle innovasjoner som menneskeheten har oppfunnet, går gjennom denne prosessen. For 30-40 år siden var det umulig å forestille seg mobiltelefoner. Takket være selskaper som Nokia ble det mulig, og nå er det påkrevd. Det samme skjer i betalingsbransjen. Apple Pay og Google Pay gikk raskt gjennom denne syklusen, og nå er kontaktløs betaling nødvendig. Hvis vi snakker om retailbanker, er de pålagt å ha slike ting knyttet til kortene sine. Og det som skjer, er at krypto nå er på forventet nivå. Tradisjonelle bankkunder spør hvordan man kjøper Bitcoin, om man kan kjøpe en tokenisert eiendel, hvordan man lagrer den og så videre. Dette tyder på at det kommer til å bli helt nødvendig snart”.

Eksempler fra tradisjonelle finansinstitusjoner, som PostFinance som samarbeider med Signum eller Amina (tidligere Seba Bank), som leverer infrastruktur til St. Galler Kantonalbank, samt initiativer fra store banker og selskaper, inkludert Societe Generale (Forge), Citibank og Visa, bekrefter denne trenden. De tilbyr tjenester knyttet til digitale eiendeler og utvikler dem i samarbeid med kryptovalutaorienterte selskaper.

Trending nå i Web3 Banking

I løpet av samtalen nevner konsernsjefen to viktige trender som skiller seg ut i det nåværende landskapet for Web3-banker. Den første gjelder aktivt kjøp og salg av etablerte kryptovalutaer som Bitcoin og derivater som ETF-er. Ifølge Volkov er dette den mest åpenbare trenden som aktivt utforskes av kundene til selv de mest konservative bankene.

Den andre trenden er tokenisering av realaktiva, fra verdipapirer til kunst, for eksempel Picassos verk, noe som gir dem et nytt nivå av transparens og effektivitet via blokkjeden. Disse tendensene utvikler ideen om å handle og eie eiendeler og viser hvordan tradisjonelle og innovative banker tilpasser seg de nye markedskravene.

“Mange banker fokuserer på tokenisering av klassiske verdipapirer og andre aktiva. Flere prosjekter jobber med gull, diamanter og eiendom. Signum Bank gjorde et veldig interessant prosjekt for et par år siden: De tokeniserte flere Picasso-verk her i Genève. Vi har alle sett dette surret med NFT-er. Visst, det skaper litt hype i markedet, men bortsett fra alt det, er det reelle avtaler der vi snakker om ekte kunst.”

Volkov peker også på utviklingen av utlån og staking som eksempler på vellykket integrering av kryptoinstrumenter i finansielle tjenester, og understreker hvor viktig det er å markedsføre disse tjenestene overfor publikum. Han understreker at staking allerede tiltrekker seg oppmerksomhet, takket være regulatoriske avklaringer i Sveits, og har potensial til å konkurrere med tradisjonelle finansielle instrumenter. Foreløpig er det imidlertid behov for å tilpasse seg den økonomiske situasjonen.

“Hva er staking for den gjennomsnittlige bankkunden? Det er plassering av kapital mot renter. For øyeblikket betaler Ethereum 4,5 % per år, mens amerikanske statsobligasjoner betaler 5 %, så i valget mellom dem velger mange kunder naturlig nok obligasjoner. Her har vi normal, sunn konkurranse mellom ulike instrumenter. En dag vil det økonomiske miljøet endre seg, penger vil bli billigere, DeFi vil betale mer renter enn TradFi, og det vil være en spillover. Men teknisk sett er alt klart – regelverket, i hvert fall i Sveits, er klart her.”

Kritiske skritt for å lykkes

YouHodler-sjefen trekker frem fem viktige elementer i forbindelse med lanseringen av en kryptovalutavirksomhet i banksektoren:

• Overholdelse av regelverk og regnskap. Det er viktig å ta hensyn til nyansene i regelverkskrav og regnskapsføring som er spesifikke for kryptotransaksjoner.
• KYC/AML-samsvar. Selv om de tilsynelatende ligner på tradisjonelle krav, har kryptovalutasektoren unike krav til kundekontroll og hvitvasking av penger.
• Infrastruktur for blokkjeder. Sikker lagring, lommeboksystemer, håndtering av ulike blokkjeder og muligheten til å arbeide med smartkontrakter.
• Likviditet. Integrasjon med likviditetstilbydere i kryptovaluta- og tradisjonelle finanssektorer.
• Cybersikkerhet. Blokkjedeinfrastrukturen kan være eksponert for angripere og ondsinnede aktører døgnet rundt, 365 dager i året.

Basert på denne listen identifiserer konsernsjefen fire viktige områder for utviklere som ønsker å samarbeide med tradisjonelle banker. For det første understreker han viktigheten av depottjenester, og nevner Metaco, som utviklet en unik løsning og ble kjøpt opp av Ripple, som eksempel. Dette viser at det er rom for nye aktører, selv i et konkurranseutsatt miljø. Det andre aspektet er likviditetstilførsel, der det er viktig å integrere med ulike aktører, inkludert børser og OTC-desker, med Talos som et vellykket eksempel.

Volkov peker også på behovet for å utvikle løsninger for overholdelse av KYC- og AML-kravene. Til tross for det tilsynelatende mettede markedet er det fortsatt rom for innovasjon, gitt det stadig skiftende regelverket. Travel Rule og Transfer of Fund Regulation krever en ikke-triviell automatisering, så dyktige utviklere er hjertelig velkomne for å holde tritt med hele regelverket. En annen trend som krever oppmerksomhet, er utviklingen av white label-løsninger for banker som ønsker å teste ny teknologi uten å bygge alt fra bunnen av.

Den uunngåelige konvergensen

I sine avsluttende tanker berører YouHodler-sjefen det “ømme punktet” om overgangen fra sentralisert til desentralisert lagring og forvaltning av aktiva, og påpeker at dette vil bli en realitet i nær fremtid. Denne endringen vil kreve at bankene er fleksible når det gjelder å kombinere disse tilnærmingene for å imøtekomme kundenes krav om desentralisering.

“Penger bør være desentraliserte. Men samtidig skal enhver kunde, enten det er en institusjon eller en privatperson, ha tilgang til å be om det fra en bank eller en finansinstitusjon. Da vil standardmekanismene bli brukt, som i tradisjonell finans. Temaet om lommebøker uten forvaring for konvensjonelle finansinstitusjoner er veldig smertefullt nå. Men om noen år vil denne trenden bli en realitet”.

Sammenslåingen av tradisjonell bankvirksomhet og kryptobransjen er nært forestående. Bankene som jobber med kryptovalutaer, viser allerede balansene sine og er under tilsyn av tilsynsmyndigheter, noe som indikerer at en slik modell fungerer. Samtidig er det utfordringer på begge sider, både når det gjelder å tilpasse børsene til reguleringen, og når det gjelder bankenes bruk av den nyeste teknologien i forbindelse med overgangen til digitale aktiva.