Santiment-sjef Maksim Balashevich forklarer hvorfor Bitcoin-innehavere må være forsiktige

Å forstå Bitcoins markedsdynamikk er avgjørende for investorer i den volatile kryptobransjen. Maksim Balashevich, administrerende direktør i Santiment, tilbyr en overbevisende analyse.

Han fremhever hvorfor forsiktighet er nødvendig etter den nylige halveringen av Bitcoin (BTC) den 20. april.

Hvorfor Bitcoin-innehavere bør være forsiktige

Bitcoin-halveringer utløser ofte bullish stemning og prisstigning, noe som fører til spekulativ handel og optimistiske prognoser. Balashevich foreslår imidlertid en mer nyansert tilnærming.

“I stedet for bare å telle dagene etter halveringen til neste pristopp, basert på tidligere halveringer (en av de vanligste analysene) eller beregne den potensielle prosentvise veksten (sannsynligvis den mest “hyggelige” typen analyser), forsøker vi å stille mer nyanserte og komplekse spørsmål”, sier Balashevich.

Analysen viser at Bitcoin-innehaverne har ulike strategier. Store innehavere, eller“kryptohvaler“, som eier mellom 1 000 og 10 000 BTC, har en tendens til å begynne å selge tidlig under prisoppgang, noe som sikrer fortjeneste uten at markedet destabiliseres. I motsetning til dette beholder eller øker mindre eiere med 0,01 til 10 BTC ofte sine andeler, selv etter at markedet har nådd toppen.

Mellomstore eiere, som forvalter 100 til 1 000 BTC, viser et mønster av strategiske kjøp og salg, og de forutser ofte markedsjusteringer. Disse eierne reagerer raskt på endrede forhold og utviser profesjonell og kalkulert investeringsatferd.

Balashevich påpeker at situasjonen er kompleks når man diskuterer dagens markedsdynamikk. Mens små eiere kjøper aktivt, stabiliserer større grupper seg, noe som tyder på en forsiktig tilnærming i påvente av markedskorreksjoner.

Les mer om dette: De 8 beste verktøyene for kjedeanalyse i 2024

Et annet nøkkeltall, “Mean Dollar Invested Age” (MDIA), sporer gjennomsnittsalderen på investerte dollar i Bitcoin. En økende MDIA tyder på akkumulering, der eierne er tilbakeholdne med å selge, noe som signaliserer tillit til stigende priser. Motsatt kan en nedgang indikere gevinsttaking, noe som antyder mulige markedstopper og påfølgende nedgang.

“En mer positiv ting er at markedet har vært inne i en aktiv omfordelingsprosess i 4-5 måneder, ifølge Mean Dollar Invested Age-målet. Dette tyder på at markedet kan være i ferd med å gjøre seg klar til å gjenoppta oppgangstrenden, noe som potensielt kan føre til ytterligere omfordeling i løpet av den typiske 12-månederssyklusen som er observert de siste årene”, forklarer Balashevich.

Etter hvert som markedet tilpasser seg halveringen, blir “Network Realized Profit/Loss”-beregningen (NRPL) avgjørende. Dette verktøyet identifiserer lønnsomheten i de siste transaksjonene og kaster lys over stemningen i markedet. En høy NRPL indikerer at eierne kapitaliserer på fortjenesten, noe som kan føre til økt salg.

“Spesielt observerte vi verken under det nylige forsøket på å bryte 72 000 dollar-merket eller under støttetesten på 61 000 dollar betydelig etterspørsel etter å innløse fortjeneste. Selv om noen kan se det som et sterkt signal (også kjent som sterke hender), vet vi fra tidligere at disse “sterke hendene” kan bli ustabile (og markere bunnen når panikken setter inn),” advarte Balashevich.

Les mer om dette: Hvordan evaluere kryptovalutaer med kjede- og fundamentalanalyse

Balashevich bemerker at ved å integrere NRPL med MDIA og distribusjonsberegninger, får investorer et omfattende markedssyn. Han understreker viktigheten av årvåkenhet for Bitcoin-investorer.