Riot Platforms rapporterer fantastiske resultater for 1. kvartal midt i fallende aksjekurs

Riot Platforms, et USA-basert Bitcoin-gruveselskap, presenterte nylig et bemerkelsesverdig økonomisk resultat for første kvartal 2024. Selskapet kunngjorde totale inntekter på 79.3 millioner dollar, en merkbar økning fra 73.2 millioner dollar i samme periode i fjor.

Riot rapporterte også en nettoinntekt på 211.8 millioner dollar, et resultat per aksje på 0.82 dollar og 245.7 millioner dollar i justert EBITDA – nye høyder for selskapets kvartalsvise økonomiske resultater. En betydelig økning på 131% i Bitcoin-priser, sammenlignet med samme tremånedersperiode i 2023, står i stor grad for denne økningen.

Bitcoin-prisøkning driver rekordkvartal for Riot-plattformer

Riots rapport avslørte at den sikret seg 5.1 millioner dollar i strømavkortingskreditter. Tallet er et løft fra $ 3.1 millioner i fjor, og viser dyktig styring av driftseffektivitet.

Bitcoin Mining-segmentet alene brakte inn 74.6 millioner dollar. Tallet er betydelig høyere enn fjorårets 48,0 millioner dollar, drevet av det gunstige Bitcoin-prisingsmiljøet. Motsatt gikk ingeniørsegmentet ned og genererte 4.7 millioner dollar sammenlignet med 16.1 millioner dollar året før.

Riot opprettholder en robust finansiell stilling med 692.5 millioner dollar i arbeidskapital. Selskapet rapporterte også 688,5 millioner dollar i kontanter og 8 490 ubehæftede Bitcoin til en verdi av rundt 605,6 millioner dollar per 31. mars 2024.

I tillegg var strømtilførselen til Corsicana-anleggets transformatorstasjon en viktig utvikling i kvartalet. Anlegget er planlagt å bli verdens største Bitcoin-gruveanlegg når det er fullt utviklet.

I tillegg til Corsicana-anlegget forventer Riot også at det tidligere kjøpet fra MicroBT i juni 2023 vil øke kapasiteten for egenutvinning av hashrate. Utplasseringen av disse utvinnerne er påbegynt og forventes å være ferdig innen andre halvdel av 2025.

“Vi er fortsatt i rute med å øke kapasiteten vår for selvutvinning av hashrate til 31 EH/s innen utgangen av året, noe som nesten vil tredoble vår eksisterende hashratekapasitet. Med en total kapasitet på opptil 1 GW når den er fullt utbygd, gir Corsicana-fasiliteten oss et sterkt fundament som vi vil fortsette å skalere Bitcoin-gruvedriften vår på i fremtiden”, sier Jason Les, administrerende direktør i Riot Platform.

Les mer om dette: 5 beste plattformene for å kjøpe Bitcoin Mining-aksjer

Riot opplevde imidlertid en reduksjon i sin Bitcoin-produksjon. Riot utvunnet 1,364 Bitcoins i første kvartal, noe som markerer en nedgang på 36% fra de 2,115 Bitcoins produsert i 1. kvartal 2023.

Nedgangen i produksjonen kan spores tilbake til den skyhøye Bitcoin-nettverksvanskeligheten, som har mer enn doblet seg siden januar 2023. Dette utgjør en formidabel utfordring for utvinnere.

Videre steg gjennomsnittskostnaden for å utvinne en enkelt Bitcoin til 23 034 dollar, en dramatisk økning fra 9 438 dollar året før. Denne økningen gjenspeiler en økning på 89 % i den globale hashraten i nettverket i samme periode. Samtidig viser den også de eskalerende driftsmessige utfordringene i gruveindustrien.

Gruvesektoren er fortsatt full av utfordringer. De eskalerende strømkostnadene og den forestående reduksjonen i Bitcoin-tilbudet på grunn av halveringshendelsen kan presse driftsmarginene. Når det gjelder de nåværende produksjonskostnadene for Bitcoin, delte Charles Edwards, grunnlegger av Capriole Fund, sine perspektiver.

“Dette betyr at 1 av 3 ting skjer nå: 1. Prisen skyter i været, 2. ~ 15% av gruvearbeiderne stenger, 3. Transaksjonsgebyrer forblir mye høyere i gjennomsnitt, ” skrev Edwards mens han innrømmet at han “forventer litt av alle tre.”

Som svar på de siste utsiktene ser analytikere at noen gruvearbeidere kan diversifisere virksomheten sin til nye teknologier som kunstig intelligens (AI). Analytikere anser dette skiftet som et strategisk grep for å redusere risikoen ved det ustabile kryptomarkedet, samtidig som de utnytter beregningskraften utover kryptogruvedrift.

En studie fra CoinShares fra januar 2024 antyder imidlertid at utvinnere med betydelige Bitcoin-reserver og robust kapitalisering er bedre posisjonert i bullish markeder. Derimot står de med begrensede kontantreserver og høye driftskostnader per Bitcoin overfor økt risiko.

Riots sterke resultater i 1. kvartal har ennå ikke påvirket selskapets aks jekurs positivt. Aksjekursen har falt med 11,77% de siste fem dagene.

Les mer om dette: Beste kryptogruveaksjer å kjøpe eller se på nå

Den bredere tidsrammen gir et lignende bilde, med RIOT ned 36.28% fra sin hittil i år topppris på $ 17.62. I skrivende stund er RIOTs pris $ 9,82 under handel etter stengetid.