Fed anklager Customers Bank for samsvarsproblemer knyttet til tjenester for kryptokunder

Den 8. august utførte Federal Reserve Board en håndhevelsesaksjon mot Customers Bank, en finansinstitusjon basert i Pennsylvania kjent for sin omfattende involvering i kryptosektoren.

Denne aksjonen har vekket bekymringer blant medlemmer av kryptofellesskapet. De ser på det som et eksempel på den økende regulatoriske granskningen som banker som opererer i det digitale aktiva-rommet står overfor.

Customers Bank under ild for mangler ved etterlevelse av AML

Betydelige mangler i Customers Banks risikostyringspraksis drev denne håndhevelsesaksjonen. Som avslørt i en nylig undersøkelse av Federal Reserve Bank of Philadelphia, klarte ikke banken å overholde regelverket mot hvitvasking av penger (AML).

Et hovedfokus for aksjonen var bankens Customer Bank Instant Token (CBIT)-tjeneste. Denne fasiliteten tillater en sanntids, blokkjede-basert betalingsplattform for kryptokunder å gjøre betalinger i amerikanske dollar 24/7.

Les mer: Topp krypto-konkurser: Det du trenger å vite

Customers Bank håndterer strengt tatt USD. Videre avstår den fra å delta i kryptotransaksjoner eller tilby finansiell støtte for krypto-relaterte aktiviteter. Imidlertid har dens CBIT-tjeneste trukket til seg økt regulatorisk oppmerksomhet på grunn av sin kritiske rolle i å fasilitere transaksjoner for digitale aktiva-selskaper.

Som svar på håndhevelsesaksjonene har Customers Bancorp, morselskapet til Customers Bank, forpliktet seg til en rekke korrigerende tiltak. Disse inkluderer å forbedre styrets tilsyn, forbedre overholdelsen av godkjente retningslinjer og styrke håndteringen av sine digitale aktiva-aktiviteter. Customers Bancorps sjef for risikostyring, Joan Cheney, erkjente også bankens utfordringer.

“Vi har allerede begynt å ta betydelige skritt for å styrke våre risikostyringspraksiser og BSA/AML-overholdelsesprogram,” sa hun uttalte.

Derfor må bankens styre presentere en detaljert plan innen 60 dager for å adressere de identifiserte problemene. Customers Bank vil ansette en konsulent for gjennomgang av transaksjoner for å analysere bankens overvåkning av transaksjoner fra 1. mars til 31. august 2023. Gjennomgangen har som mål å fastslå om banken korrekt identifiserte og rapporterte mistenkelige aktiviteter.

I tillegg vil konsulenten lage en skriftlig rapport om funnene. Dette dokumentet vil være avgjørende for bankens overholdelsesinnsats fremover.

Customers Bank har blitt en betydelig partner for mange kryptoselskaper, inkludert fremtredende børser og utstedere av stablecoins. Bankens fremvekst i kryptorommet fikk fart etter fallet til Silvergate og Signature, begge hadde vært søyler i å tilby banktjenester til kryptoindustrien.

Les mer: 2023 USAs bankkrise forklart: Årsaker, innvirkning og løsninger

Det er verdt å merke seg at deres kollaps etterlot et betydelig tomrom i markedet, med mange kryptoselskaper som hastet for å finne nye bankpartnere. Med sin kryptovennlige holdning var Customers Bank posisjonert til å fylle dette gapet.

Det er viktig å merke seg at bekymringer om risikostyring og kryptohandel bidro til nedgangen til Silvergate og Signature Bank. Nå lokker de samme regulatoriske pressene over Customers Bank.