Store RWA-firmaer avslører taktikker for MakerDAOs $ 1 milliard tokeniseringsløp

På mandag lanserte MakerDAO offisielt Spark Tokenization Grand Prix, en ambisiøs konkurranse for å om bord opptil $ 1 milliard av tokeniserte aktiva, med særlig fokus på kortsiktige amerikanske statsobligasjoner.

Konkurransen er et initiativ fra SparkDAO, en subDAO av MakerDAO. Den er designet for å vurdere deltakernes evne til å tilby likviditet, samsvare med MakerDAOs visjon, og introdusere nye løsninger innen det desentraliserte finans (DeFi) økosystemet. Innsendingsfristen er 20. september 2024, noe som gir deltakerne litt over en måned til å fullføre forslagene sine.

OpenEdens regelstyrte tilnærming til MakerDAOs strenge kriterier

I et styrings innlegg, ga Steakhouse Financial, et treasury management firma og en strategisk finans kjerneenhet i MakerDAO, detaljer om en konkurranse. Firmaet påpekte at konkurransen ville evaluere produkter basert på deres juridiske struktur, kostnadseffektivitet og likviditetstilbud.

I tillegg understreket de nødvendigheten av strategisk samkjøring med MakerDAOs mål. Videre fokuserte de på produkter som er i stand til å tilby attraktive avkastninger og den nødvendige likviditeten for hyppig rebalansering.

Les mer: Hvordan investere i kryptoaktiva i den virkelige verden (RWA)?

Flere fremtredende aktører i RWA-industrien, inkludert Securitize, OpenEden og Superstate, har deltatt i konkurransen. Hver av disse firmaene har skissert unike strategier som fremhever deres engasjement for å møte MakerDAOs kriterier for likviditet og kapitaleffektivitet.

Jeremy Ng, medgrunnlegger av OpenEden, uttrykte sin tillit til ytelsen til firmaets flaggskipprodukt, TBILL. Ifølge ham vil TBILLs konsistens i å levere høy kvalitet og eksepsjonell likviditet gjøre det til et attraktivt alternativ for DAO treasury managers. Han bemerket også at OpenEdens regulatoriske overholdelse vil posisjonere det som en sterk konkurrent i konkurransen.

“Regulatorisk overholdelse er en nøkkelfaktor for DAO-treasuries. Vi driver et lisensiert fondsforvaltningsselskap i Singapore som overvåker fondet registrert i BVI som støtter TBILL-tokens. Å oppnå (og opprettholde) denne statusen er ingen liten bragd. Det krever at forvalteren gjennomgår en streng, løpende vurdering av sine evner av den finansielle regulatoren i Singapore, inkludert revisjoner, finansiell rapportering osv.,” forklarte Ng til BeInCrypto.

Superstates taktikk: Utnytte DeFi-ekspertise for å styrke DAI-stabiliteten

Superstate, ledet av CEO og grunnlegger Robert Leshner, er en annen bemerkelsesverdig deltaker i MakerDAOs Spark Tokenization Grand Prix, med sitt primærtilbud, USTB. I en e-post til BeInCrypto avslørte Fig Gown, Protocol Relations Lead hos Superstate, at deres forslag til MakerDAO fokuserer på å integrere USTB i MakerDAOs økosystem for å forbedre stabiliteten til DAI — MakerDAOs flaggskip stablecoin.

I tillegg til USTBs tiltalende avkastning, lave gebyrer og daglig likviditet, understreket Gown også transparensen i USTBs underliggende beholdninger. Disse beholdningene kan overvåkes gjennom selskapets nettsted eller med on-chain prising ved hjelp av en Chainlink-orakel. Denne transparensen, sammen med den kommende sanntids levedyktigheten gjennom Chainlinks Proof of Reserves, sikrer at MakerDAO kan opprettholde høye nivåer av likviditet og stabilitet for DAI.

“Med dyp DeFi og tradisjonell kapitalmarkeds erfaring, bringer Superstate ekspertisen til å støtte og utvikle bransjespesifikke behov Maker og andre protokoller kan ha. Ved å gå om bord i Superstate, vil Maker og dets SubDAOs få tilgang til nåværende og fremtidige produkter utstedt av Superstate Inc. og integrasjoner som utvikler seg gjennom partnerskap med andre protokoller for å utvide nytten av USTB og fremtidige produkter,” la Gown til.

Securitizes visjon for tokeniserte statskasser i DeFis fremtid

Securitize, en annen nøkkelspiller i RWA-industrien, har også bekreftet sin deltakelse. I konkurransen vil det samarbeide med BlackRocks BUIDL, den største tokeniserte statskassefondet til dags dato.

Carlos Domingo, CEO og medgrunnlegger av Securitize, uttrykte sin spenning om å delta i Spark Tokenization Grand Prix. Videre bemerket han at Securitizes involvering med MakerDAO og andre DAOer viser den økende anerkjennelsen av tokeniserte statskasser som en nøkkelkomponent i treasury management i DeFi.

“Kryptomarkedet er for tiden rundt $ 2,5 billioner, men stablecoins utgjør omtrent $ 150 milliarder, og statskasser utgjør bare $ 2 milliarder. Du vil begynne å se en endring mer i tråd med den tradisjonelle finansverdenen, hvor du har $ 2 i statskasser per hver dollar av faktiske kontanter. Ettersom flere av disse DAOene legger midlene sine i disse tokeniserte statskasseproduktene, vil vi begynne å se en rush inn i markedet som bare vil øke vår nåværende vekst eksponentielt,” fortalte Domingo til BeInCrypto.

MakerDAOs Spark Tokenization Grand Prix legger til den voksende listen over DAOer og DeFi-prosjekter interessert i tokeniserte aktiva. BeInCrypto rapporterte tidligere at i juni anbefalte Arbitrum STEP-komiteen å diversifisere 35 millioner ARB-tokens ($ 24,5 millioner) fra Arbitrum DAO Treasury til seks utvalgte tokeniserte statskasseprodukter. I tillegg, i juli, tildelte Ethena, enheten bak den syntetiske dollartokenen USDe, noen midler fra sin reservefond til avkastningsgenererende RWA-tilbud.

Les mer: Hva er effekten av tokenisering av eiendeler i den virkelige verden (RWA)?

Ifølge en nylig rapport fra en analytiker hos 21.co, forventes påvirkningen av denne trenden blant DAO-er og DeFi-prosjekter å drive det tokeniserte markedet for amerikanske statsobligasjoner til å nå $ 3 milliarder innen utgangen av 2024. Denne prognosen stemmer også overens med markedets vekstrate på 200 %. Data fra 21.co viser en økning i denne segmentets verdi fra $ 592,63 millioner til $ 1,78 milliarder hittil i år.