MARA Holdings, Inc., en leder innen digital aktiva infrastruktur, planlegger å samle inn $ 700 millioner gjennom utstedelse av konvertible seniorobligasjoner med forfall i 2030.
Dette trekket gir institusjonelle investorer en mulighet til å støtte selskapets ekspansjonsarbeid.
MARA søker $ 700 millioner for å superlade Bitcoin-ekspansjon
Obligasjonene, utstedt privat under Regel 144A i verdipapirloven av 1933, reflekterer Marathon Digitals strategi for å balansere risiko og ansvar. Disse obligasjonene gir investorene halvårlige renteutbetalinger og muligheten til å konvertere gjelden sin til selskapsaksjer under spesifikke betingelser.
Denne tilnærmingen lar MARA tiltrekke kapital samtidig som de beholder fleksibilitet til å håndtere sin gjeld og investere i fremtidig vekst. Selskapet reserverer også muligheten til å øke tilbudet med ytterligere $ 105 millioner hvis etterspørselen tillater det.
MARA planlegger å bruke $ 200 millioner fra tilbudet til å tilbakekjøpe eksisterende konvertible obligasjoner med forfall i 2026. Dette trekket hjelper dem å redusere kommende økonomiske forpliktelser samtidig som de utnytter gunstige markedsforhold. Selskapet vil bruke de gjenværende inntektene til å kjøpe mer Bitcoin og finansiere bedriftsbehov, inkludert driftskapital og potensielle oppkjøp.
Investorer som holder eksisterende 2026-obligasjoner kan avvikle sikringsposisjoner, noe som fører til økt etterspørsel etter MARA-aksjer. Denne aktiviteten kan midlertidig drive opp aksjekursen deres, og legge til volatilitet under tilbudet.
Obligasjonene vil forfalle 1. mars 2030, med rentebetalinger som starter i mars 2025. Avhengig av MARA sitt valg, kan investorer konvertere obligasjonene til kontanter, aksjer eller en blanding av begge. Konverteringsrettigheter begynner under spesifikke betingelser før desember 2029 og blir åpne etter det. De reserverer også retten til å innløse obligasjonene for kontanter fra 2028.
“Noe å huske på med krypto-minere på bakgrunn av MARA utvanningsnyheter… deres aksjeantall er veldig forskjellig fra 2021-løpet. MARA har over 200 % flere aksjer enn da BTC var på all-time high i 2021, noe som betyr at $ 20 nå er det samme som $ 60 den gang,” sa en analytiker på X inn.
Selv om de konvertible obligasjonene tilbyr attraktive vilkår, bærer de også potensial for utvanning hvis de konverteres til aksjer, noe som kan utfordre aksjonærverdien.
Ved å adressere sine gjeldsforpliktelser tidlig og sikre midler for ekspansjon, har MARA som mål å styrke sin posisjon i en konkurransepreget og raskt utviklende sektor. Om de klarer å gjennomføre dette dristige trekket er en annen historie og legger grunnlaget for betydelige utviklinger i årene som kommer.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
