Grayscale oppdaterer prospekt for Bitcoin Covered Call ETF etter godkjenning av opsjoner

Grayscale Investments har levert en oppdatert prospekt for sin Bitcoin Covered Call ETF (børsnotert fond).

Dette signaliserer rask handling etter at Commodity Futures Trading Commission (CFTC) godkjente notering av spot Bitcoin ETF-opsjoner.

Grayscale forfølger Bitcoin Covered Call ETF

Fondet, som vil tilby eksponering mot Bitcoin og Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), har som mål å generere inntekt gjennom aktivt forvaltede kjøps- og salgsopsjoner på Bitcoin børsnoterte produkter (ETP-er). Prospektet ble opprinnelig levert til US Securities and Exchange Commission (SEC) i januar 2024.

Ifølge innleveringen vil ETF-en oppnå sine mål ved å tilby eksponering mot GBTC. Utover dette vil den også benytte en covered call-strategi. Dette betyr at den vil selge kjøpsopsjoner for å generere inntekt mens den holder Bitcoin eller GBTC som sikkerhet.

“Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål primært gjennom aktivt forvaltet eksponering mot Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) og kjøp og salg av en kombinasjon av kjøps- og salgsopsjonskontrakter som bruker GBTC som referanseaktiva,” stod det i januarinnleveringen.

James Seyffart, en ETF-analytiker hos Bloomberg Intelligence, kommenterte utviklingen. I hans mening utnytter Grayscale godkjenningen for Bitcoin ETF-opsjoner.

“Grayscale kaster ikke bort tid etter godkjenning av BTC ETF-opsjoner. De har levert et oppdatert prospekt for sin Bitcoin Covered Call ETF (ingen ticker ennå). Fondet vil tilby eksponering mot GBTC og BTC mens det skriver og/eller kjøper opsjonskontrakter på Bitcoin ETP-er for inntekt,” bemerket Seyffart her.

Dette kommer etter at US Securities and Exchange Commission (SEC) godkjente opsjonshandel for spot Bitcoin ETF-er. Denne regulatoriske milepælen, annonsert forrige måned, tillater ETF-utstedere å integrere opsjonsstrategier i sine Bitcoin-fokuserte fond. Blant andre fordeler åpner dette nye veier for investering.

Office of the Comptroller of the Currency (OCC) forbereder også å lansere opsjonshandel på Bitcoin ETF. Eric Balchunas, en annen ETF-industriekspert, understreket betydningen av CFTCs beslutning. Han sa at det ryddet veien for mer komplekse Bitcoin-investeringsprodukter.

Med opsjoner nå på bordet, kan fond som Grayscales Covered Call ETF imøtekomme investorer som søker avkastning i en volatil aktivaklasse.

Grayscales ETF-strategi i en videre sammenheng

Grayscales innlevering for Covered Call ETF er en del av deres større satsing på å etablere seg som en leder innen krypto ETF-er. I oktober anerkjente SEC Grayscales søknad om å konvertere sitt Digital Large Cap Fund til en ETF, noe som demonstrerte selskapets engasjement for å diversifisere sine tilbud.

I tillegg har Grayscale jobbet med NYSE Arca for å sikre godkjenning for å notere en rekke ETF-er, inkludert de som fokuserer på digitale aktiva utover Bitcoin. Disse anstrengelsene reflekterer firmaets strategi for å bringe institusjonelle finansprodukter til kryptomarkedet.

Evnen til å integrere opsjonshandel i Bitcoin ETF-er kan markere et vendepunkt for kryptoindustrien. Covered call-strategier, som involverer salg av opsjoner på holdte aktiva, lar fond generere jevn inntekt — en funksjon som kan tiltrekke et bredere spekter av investorer.

Grayscales raske respons på disse utviklingene og press for en Bitcoin Covered Call ETF reflekterer deres smidighet i å navigere i det voksende regulatoriske miljøet. Ved å levere et oppdatert prospekt for sin Bitcoin Covered Call ETF, posisjonerer firmaet seg for å dra nytte av den økende interessen for opsjonsbaserte kryptoinvesteringer.

Hvis godkjent, kan Bitcoin Covered Call ETF bane vei for en ny generasjon av investeringsprodukter som kombinerer TradFi-strategier med nye digitale aktiva. Med regulatoriske rammer som begynner å tilpasse seg slike innovasjoner, er kryptoinvesteringsrommet klar for betydelig vekst.

Likevel påvirkes firmaets Ethereum ETF av innløsninger, noe som er bevist av fem påfølgende dager med utstrømninger siden 12. november.