Vanguard inngår forlik med SEC, går med på å betale $ 106 millioner

SEC kunngjorde i dag at Vanguard vil betale over $ 106 millioner for å løse anklager mot dem. Anklagene hevder at Vanguard ga villedende uttalelser til investorer om pensjonsfond.

Midler mottatt fra dette forliket vil bli distribuert til de aktuelle investorene.

SECs juridiske kamp med Vanguard

Vanguard, en amerikansk investeringsgruppe, har kommet på kant med SEC og dets regulatoriske tiltak. Selskapet har ikke hatt mange konfrontasjoner med SEC de siste årene.

Selv om det er en stor ETF-utsteder, har det generelt unngått krypto-ETF-er. SECs godkjenning av Ethereum ETF-er endret ikke situasjonen for selskapet heller.

Imidlertid endrer denne situasjonen seg nå. I en pressemelding hevdet SEC at Vanguard bevisst villedet investorer om flere viktige komponenter i sine Institutional Target Retirement Funds (TRFs).

Som et resultat sto noen investorer overfor store skatteforpliktelser og reduserte avkastninger. Vanguard løste anklagene og gikk med på å betale en stor bot.

“Materielt nøyaktig informasjon om kapitalgevinster og skattemessige implikasjoner er avgjørende for investorer som sparer til pensjon. Selskaper må sørge for at de nøyaktig beskriver for investorer de potensielle risikoene og konsekvensene forbundet med deres investeringer,” hevdet Corey Schuster, sjef for Division of Enforcement’s Asset Management Unit.

Det er spesielt interessant at SEC løste Vanguard-saken i dag, med tanke på at det snart vil gjennomgå radikale endringer. Dens leder, Gary Gensler, vil trekke seg denne helgen, og SEC vil deretter roe ned sine store krypto-rettsforfølgelser.

Tidligere i dag bøtla byrået DCG i det som potensielt var Genslers siste håndhevelse som SEC-leder.

Imidlertid kan denne samme dynamikken ikke spille seg ut mellom SEC og Vanguard. Vanguard er en stor investeringsbank, og takket være økende institusjonell aksept, har det betydelige krypto-forbindelser.

Den nåværende administrerende direktøren ledet til og med BlackRocks innsats for å lansere en Bitcoin ETF. Imidlertid har konkurrenter som BlackRock grundig knyttet seg til krypto det siste året.

Det vil si, selskapet har unngått krypto-ETF-er, og dermed avskåret tilgang til et milliardmarked. Dette er det viktige dilemmaet mellom Vanguard og SEC: Hvordan vil kommisjonens krypto-nedkjøling påvirke det?

Denne påståtte overtredelsen har lite å gjøre med industrien, men Gary Gensler er fortsatt ansvarlig. Det er uklart hva SEC vil gjøre etter at han forlater.

Med andre ord, dette forliket kan være en viktig test for byrået. Hvis det ikke er ytterligere uenighet mellom SEC og Vanguard i nær fremtid, kan det signalisere at selskapet faller under generell amnesti.

Men hvis SEC under Paul Atkins forfølger en ny kamp, vil det vise at disse begrensede krypto-forbindelsene ikke vil avverge fremtidig gransking.