Hvordan Abu Dhabi Global Market (ADGM) planlegger å gjøre UAE til verdens kryptohovedstad

Abu Dhabi Global Market (ADGM) har gjort kontinuerlige strategiske anstrengelser for å posisjonere UAE som verdens hovedstad for krypto og blokkjede. Regionens regulatoriske klarhet, strømlinjeformede prosesser og strategiske posisjon som et globalt finansielt knutepunkt har bidratt til suksessen.

BeInCrypto snakket med Dmitry Fedotov, leder for DLT Foundations ved ADGM, for å forstå hvordan deres blokkjedevennlige reguleringer har drevet kryptogiganter til å åpne kontorer i Abu Dhabi. 

ADGM klar til å akselerere blokkjedeadopsjon

De siste årene har UAE fremstått som en global leder innen blokkjede- og Web3-adopsjon, og skapt et gunstig miljø for innovasjon og vekst. ADGM, en finansfri sone på Al Maryah Island i Abu Dhabi, har fått særlig anerkjennelse for sitt blokkjedevennlige regulatoriske rammeverk. 

ADGM ble etablert i 2013 ved en føderal resolusjon. Det fungerer som byens finanssenter og opererer under et uavhengig juridisk og regulatorisk rammeverk. Deres tilnærming til Web3-innovasjon har tiltrukket seg store aktører i bransjen.

“ADGM posisjonerer seg som en global leder ved å ta slike innovative skritt, og inspirerer andre jurisdiksjoner til å vedta fremtidsrettede løsninger som redefinerer styring og engasjement i fremvoksende teknologier,” fortalte Fedotov til BeInCrypto. 

UAE opplever generelt en økning i kryptoadopsjon ettersom flere bedrifter og brukere har tatt i bruk digitale aktiva for transaksjoner og investeringer.

I følge Statista vil antallet brukere som deltar i landets kryptomarked nå 3,78 millioner brukere innen 2025. Følgelig forventes inntektsratene å forbli høye i år.

I mellomtiden kunngjorde Aptos Foundation, en ledende global blokkjedeenhet, forrige måned åpningen av sitt nye kontor i ADGM.

Det strategiske trekket har som mål å drive regionale partnerskap, akselerere blokkjedeadopsjon og utvide Aptos-økosystemet. Det forsterker også UAE’s status som et knutepunkt for blokkjede- og Web3-innovasjon.

“Partnerskap med bransjeledere styrker vårt økosystems troverdighet, mens‬ strømlinjeformede lisensieringsprosesser gjør ADGM fremtredende sammenlignet med andre finansielle knutepunkter. Disse tiltakene skaper en unik balanse mellom vekstmuligheter og regulatorisk klarhet,” sa Fedotov.

Utover Aptos, etablerte Chainlink Labs, TON og Polygon Labs sin tilstedeværelse i ADGM for å akselerere adopsjon i Midtøsten. 

Imidlertid må enhver kryptoenhet som ønsker å forfølge forretningsforetak i ADGM først gjennomgå en serie evalueringer for å avgjøre om den er kvalifisert for drift.

Regulering av virtuelle aktiviter i ADGM

Gjennom årene har UAE etablert bemerkelsesverdig regulatorisk klarhet for kryptoindustrien. Før man tilbyr virtuelle aktivatjenester i regionen, må en enhet først få en driftstillatelse fra ADGMs Financial Services Regulatory Authority (FSRA).

FSRA definerer et virtuelt aktivum som “en digital representasjon av verdi som kan handles digitalt og fungerer som et byttemiddel, en regneenhet eller en verdilagring, men som ikke har status som lovlig betalingsmiddel i noen jurisdiksjon.”

Virtuelle aktiva krever ikke en tredjepart for å opprette eller samhandle med dem. På grunn av dette presenterer de en rekke unike utfordringer for regulatorer over hele verden.

Som svar vurderer FSRA syv nøkkelfaktorer for å avgjøre om et virtuelt aktivum oppfyller disse kravene. Faktorene inkluderer aktivaets modenhet, sikkerhet, sporbarhet og overvåking, utvekslingstilkobling, type distribuert hovedbok, innovasjon og effektivitet, og praktisk anvendelse.

Mer spesifikt vurderer FSRA om det er tilstrekkelig kundedemand for det virtuelle aktivumet. Det overvåker også om det er kontroller på plass for å håndtere dets volatilitet og om aktivumet kan motstå eller svare på sine spesifikke risikoer og sårbarheter. 

Søkere må også demonstrere om de virtuelle aktivaene bidrar til å løse et grunnleggende problem. Eksempler inkluderer å møte et udekket markedsbehov og avgjøre om de har reell, kvantifiserbar funksjonalitet. 

“Denne banebrytende ånden sikrer at ADGM forblir i forkant av å forme fremtiden for hvordan regulatorer tilnærmer seg stadig utviklende regulatoriske behov,” sa Fedotov.

Tethers USDT var en av de første selskapene som mottok godkjenning fra Abu Dhabis FSRA for å operere sin stablecoin som et akseptert virtuelt aktivum på ADGM. Godkjenningen reflekterer samsvar med regionens regulatoriske standarder, og baner vei for USDTs inkludering i lisensierte finansielle tjenester.

Imidlertid er ikke Virtual Assets Framework det eneste ADGM har implementert for å sikre regulatorisk samsvar.

ADGM’s DLT-rammeverk

I 2023 etablerte ADGM et rammeverk for å utvikle en verdensomspennende standard for blokkjedegrunnlag, desentraliserte autonome organisasjoner (DAO-er) og andre Web3-enheter.

Kjent som Distributed Ledger Technology (DLT) Foundations Framework, tillater denne lovgivningen utstedelse av tokens og gjør det mulig for enheter å benytte ulike tokenstyringsstrategier. 

“ADGM tilbyr regulatorisk klarhet i en høyt respektert jurisdiksjon basert på direkte anvendelse av engelsk sedvanerett med et støttende miljø for innovasjon,” sa Fedotov.

Før de mottar godkjenning, må DLT Foundations sikre samsvar med alle gjeldende lover, krav, regler og forskrifter fastsatt av UAE, Emiratet Abu Dhabi og ADGM.

For å registrere en DLT Foundation i ADGM, må søkere levere en skriftlig charter signert av alle grunnleggerne og i tillegg signere en samsvarserklæring. Søkere må også betale en rekke innledende registreringsavgifter og levere en kopi av whitepaper og tokenomics-dokumentet.

DLT Foundations må alltid ha et registrert kontor i ADGM. De må også demonstrere at de har betydelige ressurser, erfaring og personell i UAE.

“Initiativer som DLT Foundations-rammeverket gir blokkjede-baserte organisasjoner muligheten til å utstede nytte-tokens og anvende smarte kontrakter for desentraliserte styringsmodeller,” la Fedotov til.

I forrige måned registrerte ADGM TON som en DLT Foundation under sitt juridiske rammeverk. Dette muliggjorde en smidigere drift og styringsstøtte for den desentraliserte organisasjonen.

TON har som mål å drive adopsjonen av sin blokkjede i Midtøsten. ADGMs omfattende regulatoriske rammeverk gir et støttende miljø for blokkjeden til å gjøre dette via sin DLT Foundation.

Balansering av innovasjon med forbrukerbeskyttelse

For å opprettholde sin DLT Foundation-status, må TON blokkjeden kontinuerlig overholde en rekke forskrifter, spesielt utviklet for å beskytte forbrukersikkerhet.

“ADGMs DLT/blokkjede-rammeverk er nært tilpasset globale standarder, med fokus på viktige områder som bekjempelse av økonomisk kriminalitet, sikring av brukerbeskyttelse og fremme av markedsintegritet,” fortalte Fedotov til BeInCrypto.

Rammeverket avslører at før en registreringslisens gis, må enheter gi bevis på at de overholder lover relatert til anti-hvitvasking, anti-bestikkelse, sanksjoner, eksportkontroller, forbruker- og databeskyttelse, og forebygging av nettkriminalitet.

DLT Foundations må også gjennomføre spesifikke sikkerhetsrevisjoner av sine databeskyttelses- og sikkerhetssystemer minst en gang per kalenderår. Kopier av revisjonsresultatene må sendes til registerføreren innen to uker etter fullføring.

Som DLT Foundations-rammeverket krever også Virtual Asset Framework samme grad av grundighet for å sikre brukerbeskyttelse.

I følge lovgivningen, “gitt den økte bruken av virtuelle aktiva som et medium for finansielle transaksjoner, og deres tilknytning til det vanlige finansielle systemet gjennom virtuelle aktiva og derivatbørser og mellommenn, er det økt potensial for smitterisiko som påvirker stabiliteten i finanssektoren.”

Derfor skisserer FSRA i det virtuelle aktiva-rammeverket at søkere må redusere risikoer relatert til anti-hvitvasking (AML), forbrukerbeskyttelse, teknologistyring, ‘børstype’ aktiviteter og forvaring.

Søkere må også overholde FSRAs AML-regelverk og plassere kontroller angående virtuelle aktiva-lommebøker, private nøkler, risikostyring og systemgjenoppretting.

Samarbeid med Financial Action Task Force

ADGM og de forskjellige jurisdiksjonene som utgjør UAE har også samarbeidet med Financial Action Task Force (FATF) i utviklingen av sitt regulatoriske rammeverk. Denne mellomstatlige organisasjonen fungerer som en global anti-hvitvaskingsvaktbikkje.

“Gjennom partnerskap med ledende blokkjede-sikkerhetsselskaper integrerer ADGM internasjonale beste praksiser. Samarbeid med globale reguleringsorganer, og adopsjon av anbefalinger utstedt av Financial Action Task Force (FATF), bidrar til å etablere standarder for industrien,” sa Fedotov.

I februar kunngjorde FATF at UAE hadde blitt fjernet fra sin liste over jurisdiksjoner underlagt forbedret aktsomhet eller økt overvåking.

Denne handlingen anerkjenner UAEs betydelige fremgang i å adressere FATFs bekymringer angående anti-hvitvasking og tiltak mot terrorfinansiering.

“ADGM oppnår denne balansen gjennom en prinsippbasert tilnærming som etablerer robuste sikkerhets- og styringsstandarder samtidig som det gir selskaper fleksibilitet til å innovere,” la Fedotov til.

Mens ADGM ønsker ansvarlig innovasjon innen den digitale aktiva-sektoren velkommen, er det ikke ment å tjene som et fristed for enheter som ikke har en genuin forpliktelse til regulatorisk samsvar.

For eksempel, i oktober 2023, bøtela ADGMs FSRA den lisensierte pengeoverføringstjenesten Pyypl $ 486 000 for utilstrekkelig samsvar med AML-krav.

Også, utover et inkluderende, men ansvarlig rammeverk, har ADGM utviklet andre banebrytende initiativer som prioriterer en fremtidsrettet tilnærming til innovasjon.

Initiativer innen banebrytende felt

En del av ADGMs appell til Web3-utviklere er dens proaktive tilnærming til innovasjon.

“ADGMs initiativer reflekterer dens dristighet og vilje til å lede ved å være den første til å utforske ukjente territorier,” sa Fedotov.

Gjennom årene har ADGM lansert flere piloter som reflekterer denne motivasjonen.

“’Mediation in the Metaverse’ er et godt eksempel, som viser en banebrytende tilnærming til å løse tvister i virtuelle miljøer og fremhever ADGMs evne til å tilpasse seg det raskt utviklende digitale landskapet,” la han til.

I november 2022 lanserte ADGM Arbitration Centre initiativet Mediation in the Metaverse. Dette pilotprosjektet utnytter Web3-teknologi for å skape et virtuelt miljø som replikerer det fysiske ADGM Arbitration Centre.

Den immersive opplevelsen er tilgjengelig via stasjonære eller mobile enheter og har som mål å forbedre deltakernes engasjement og forbedre meklingsprosessen.

Siden den gang har ADGM utvidet sine bestrebelser.

“Vi forsker nøye på fremskritt innen områder som kvanteberegning, AI, autonom transport, robotikk og romteknologi for å sikre at våre reguleringer støtter innovasjon innen disse banebrytende feltene,” fortalte Fedotov til BeInCrypto.

Disse innsatsene har allerede begynt å materialisere seg, og tiltrekker seg større deltakelse i ADGMs kryptomarked og i UAE generelt.

Ifølge Statista vil landets penetrasjonsrate nå 39,13 % i 2025. Denne beregningen er basert på viktige markedsindikatorer, som BNP, forbrukerutgifter, befolkning, internettpenetrasjon, smarttelefonpenetrasjon, kredittkortpenetrasjon og nettbankpenetrasjon.

Forrige måned kunngjorde Hashgraph Group fra Hedera-økosystemet at de hadde sikret seg en fondsforvaltningslisens fra ADGM.

Med sin nyervervede lisens kunngjorde det sveitsiske teknologi- og investeringsselskapet lanseringen av et globalt venturefond på $ 100 millioner. Finansieringen vil gå til lovende oppstartsbedrifter og selskaper som utnytter kunstig intelligens, blokkjede/DLT, robotikk og kvanteberegning.

Denne fremtidsrettede tilnærmingen er imidlertid ikke begrenset til ADGM. Andre byer i UAE tar også en lignende vei.

ADGM speiler bredere UAE-tilnærming til Web3-innovasjon

Samlet sett har UAE’s krypto- og blokkjedeutvikling vært intet mindre enn overraskende. Landet ser alltid etter å sette en ny standard for andre globale markeder.

Forrige uke kunngjorde Dubai planer om å bygge et 17-etasjers Crypto Tower innen 2027, noe som gjenspeiler byens forpliktelse til å støtte veksten av blokkjede- og Web3-sektorene. Dette initiativet vil gi 150 000 kvadratfot med utleieareal for blokkjede- og digitale aktivafirmaer.

I følge lokale rapporter vil Crypto Tower selv integrere blokkjede-teknologi, som muliggjør funksjoner som on-chain avstemning, delt ressursstyring og smartkontraktbaserte operasjoner for å automatisere byråkratiske prosesser.

Tårnet vil tilby ni etasjer med kontorlokaler for kryptoselskaper og tildele tre etasjer til inkubatorer, venturekapitalfirmaer og investeringsgrupper. Det vil også være en etasje dedikert utelukkende til AI-initiativer.

“Denne fremtidsrettede tilnærmingen sikrer at ADGM forblir et sikkert, tilpasningsdyktig og innovasjonsvennlig knutepunkt,” sa Fedotov.

Med sine støttende retningslinjer og et voksende fellesskap av blokkjede-pionerer, virker ADGMs visjon om å bli en global leder innen blokkjedeinnovasjon godt innen rekkevidde.