Over $ 3,5 milliarder i kryptoopsjoner utløper i dag med sterke Ethereum oppstrømninger

Kryptoopsjoner utløper denne uken med bekymringer over $ 3,5 milliarder i nominell verdi. Det høye volumet av utløpende opsjoner forventes å skape kortsiktig volatilitet i markedet.

Disse utløpende opsjonene sammenfaller med økende global usikkerhet midt i geopolitiske spenninger, så tradere og investorer bør forberede seg på påvirkningen.

Kryptomarkeder vil se $ 3,5 milliarder i Bitcoin, Ethereum opsjoner utløpe

Med over $ 3,5 milliarder verdt av Bitcoin og Ethereum opsjoner som utløper i dag, viser data på Deribit at BTC-kontrakter står for mesteparten av dette. I dag vil 27 959 Bitcoin opsjonskontrakter utløpe, og sende opptil $ 2,9 milliarder i nominell verdi ned i avløpet.

Maksimum smerte nivå er $ 106 500, litt over Bitcoins pris i skrivende stund. Opsjonstradere vil oppleve de største tapene på dette nivået.

I mellomtiden har disse utløpende Bitcoin-kontraktene en put-to-call ratio på 0,91, noe som fremhever overvekten av Call (kjøps) opsjoner fremfor Put (salgs) opsjoner. Dette betyr at tradere heller er bullish enn bearish.

Samtidig vil 246 849 Ethereum-kontrakter utløpe i dag, og står for $ 617,6 millioner i nominell verdi.

I følge data på Deribit har disse utløpende opsjonene en put-to-call ratio på 1,14. Maksimum smerte nivå eller strike pris er $ 2 650. Merk at Ethereums put-to-call ratio er over 1, noe som viser en overvekt av Put (salgs) opsjoner fremfor Call (kjøps) opsjoner.

Distribusjonen av Ethereums put og call opsjoner antyder en markedsvinkling mot å beskytte mot ETH pris fall, basert på den høyere put-call ratioen på 1,14.

I skrivende stund ble Bitcoin handlet for $ 104 342, godt under sin strike pris på $ 106 500. På samme måte ble Ethereum også handlet under sitt maksimum smerte nivå på $ 2 650. ETH ble handlet for $ 2 515 i skrivende stund.

I følge Max Pain teorien i kryptoopsjonshandel, når opsjoner nærmer seg utløp, har den underliggende aktivaprisen en tendens til å gravitere mot strike prisen. Her vil det største antallet opsjoner (calls og puts) utløpe verdiløse, og forårsake maksimalt økonomisk tap (eller “smerte”) for opsjonsholdere.

Denne teorien hviler på antagelsen om at market makers eller store institusjonelle aktører (smart money), ofte på den andre siden av opsjonshandler, kan påvirke den underliggende aktivaprisen gjennom handel eller sikringsaktiviteter. Deres handlinger presser prisene mot maksimum smerte punktene.

Det skjer ettersom market makers tjener når opsjoner utløper verdiløse, da de samler inn premiene uten å betale ut.

Ethereum oppadgående strømmer er sterke før utløp

Greeks.live analytikere fremhever bearish dominans, som sett med flere tradere som skifter til å kjøpe puts for beskyttelse. Deribit bemerker at ETH oppsideflyt er på vei inn i utløp.

“ETH oppsideflyt er sterk på vei inn i utløp. Vil tradere fortsette å jage det etter fredag, eller er dette hvor det roer seg?” spurte Deribit .

Dette står i kontrast til Ethereums maksimum smerte punkt, noe som indikerer potensiell volatilitet gitt at opsjonsutløp ofte utløser prissvingninger når tradere justerer posisjoner. Dette er spesielt sant når flyt trosser maksimum smerte forventninger.

“Gruppen ser ut til å være delt på markedsretning, med bjørner som dominerer samtalen ettersom flere tradere har skiftet til å kjøpe puts for beskyttelse,” skrev analytikere hos Greeks.live , og fremhevet markedsstemningen.

Analytikere hos Greeks.live forsøker å forklare Put beskyttelsesstrategien, som vises blant tradere som sikrer seg mot nedside risiko.

I følge analytikerne kjøper tradere put spreads og beskyttende puts, og posisjonerer seg strategisk etter måneder med bullish stemning.

Høy volatilitet skaper attraktive muligheter for put beskyttelse, med tradere som forventer to standardavvik hendelser og betydelige prisbevegelser fra uventede nyhetskatalysatorer,” la de til.

Katalysatorer i denne sammenheng inkluderer US-Kina handelsavtaler, nylige økonomiske indikatorer som US CPI inflasjon data, og utviklinger i Israel-Iran krigen.

I følge JPMorgan kan eskaleringer i Midtøsten forstyrre Feds mål om en 2 % inflasjonsmål.