Bakkt Holdings sender inn S-3 for å hente $ 1 milliard, vurderer potensielle Bitcoin-investeringer

Bakkt Holdings (BKKT), en digital aktiva plattform, har sendt inn en S-3 registreringsuttalelse til US Securities and Exchange Commission (SEC) for å samle inn opptil $ 1 milliard gjennom ulike verdipapirtilbud.

Selskapet har til hensikt å bruke inntektene til generelle bedriftsformål, inkludert arbeidskapital. I tillegg kan Bakkt potensielt kjøpe Bitcoin (BTC) eller andre digitale aktiva under sin oppdaterte investeringspolicy.

Hvordan Bakkt sin $ 1 milliard innsamling kan føre til en Bitcoin investering

Hylle-registreringen ble sendt inn 26. juni. For kontekst, et hylle-tilbud er et verdipapirtilbud der et selskap registrerer mange verdipapirer hos SEC på forhånd, men selger ikke alle umiddelbart. 

I stedet kan selskapet “hylle” (eller holde) verdipapirene for fremtidig salg når markedsforholdene er gunstige eller selskapet trenger kapital. Bakkt Holdings’ registrering tillater det å samle inn opptil $ 1 milliard gjennom en kombinasjon av Class A ordinære aksjer, preferanseaksjer, gjeldsverdipapirer, warrants eller enheter i ett eller flere fremtidige tilbud.

“Den samlede tilbudsprisen på verdipapirene vi selger i henhold til dette prospektet vil ikke overstige $ 1 000 000 000. Hver gang verdipapirer tilbys med dette prospektet, vil vi gi et prospekttillegg som beskriver de spesifikke mengdene, prisene og vilkårene for verdipapirene som tilbys og nettoinntektene vi forventer å motta fra det salget,” står det i S-3.

Det er verdt å merke seg at tidligere denne måneden godkjente Bakkts styre en revidert bedriftsinvesteringspolicy, som tillater selskapet å investere i Bitcoin og andre digitale aktiva som en del av sine bredere treasury- og strategiske planer. Imidlertid har selskapet ennå ikke kjøpt Bitcoin eller noen annen digital aktiva.

“Vi kan kjøpe Bitcoin eller andre digitale aktiva ved å bruke overskuddslikviditet, inntekter fra fremtidige egenkapital- eller gjeldsfinansieringer, eller andre kapitalkilder,” uttalte registreringen.

Selskapet nevnte også at for å finansiere sine Bitcoin- og digitale aktiva-kjøp, planlegger det å utforske andre finansieringsalternativer. Disse inkluderer utstedelse av konvertible sedler, obligasjoner, eller gjeldsinstrumenter.

I mellomtiden fremhevet S-3 Bakkts pågående økonomiske utfordringer, noe som reiser bekymringer om selskapets langsiktige bærekraft.

“Vi har begrenset driftshistorie og en historie med driftsunderskudd. En stor prosentandel av inntektene våre er konsentrert hos en enkelt kunde som har varslet oss om at de ikke vil fornye avtalen med oss. Tapet av denne kunden vil materielt og negativt påvirke vår virksomhet, økonomiske tilstand, driftsresultater og fremtidsutsikter,” la selskapet til.

Til tross for disse bekymringene utløste kunngjøringen en positiv markedsreaksjon. Ifølge Google Finance-data steg BKKT med 3,09 % til å stenge på $ 13,3. Likevel, i etterhandel, falt aksjekursene litt med 0,60 %.

Denne oppgangen kommer midt i en bredere nedadgående trend. I løpet av det siste året har BKKT falt 35,6 %. Hvis Bakkt Holdings fortsetter med å allokere kapital til Bitcoin, vil det slutte seg til en voksende liste av selskaper som har vedtatt en lignende strategi.

Som et resultat har mange av disse selskapene sett positive effekter på sine aksjekurser. 

“Metaplanets aksje har steget 7963 % siden de kunngjorde sitt BTC-kjøp 8. april 2024,” skrev Lookonchain .

Blokkjedeanalysefirmaet avslørte også at av de 20 børsnoterte selskapene som har kunngjort Bitcoin-kjøp, har 8 sett sine aksjekurser øke. Likevel har 12 opplevd nedgang.