Japans lenge sovende obligasjonsmarked har vekket globale investorer, og stiger over 3 % for første gang siden 2000.
Selv om dette kan virke som en lokal endring på overflaten, advarer analytikere om at det kan markere begynnelsen på en bredere likviditetsklemme som påvirker risikofylte aktiva, inkludert Bitcoin.
Japans obligasjonssjokk sender en advarsel til globale markeder
Japans langsiktige renter krysset en kritisk terskel, og sendte bølger gjennom globale markeder. For første gang siden 2000 steg Japans 30-årige statsobligasjonsrente med 10 basispunkter (bps) til 3,065 %.
Flere analytikere påpekte denne utviklingen, og tolket den som et potensielt første signal på en bredere likviditetsklemme. Denne økningen representerer en betydelig reversering for en økonomi som lenge har symbolisert ultraløs pengepolitikk og nær-null renter.
Analytikere advarer om at dette kan være en tidlig advarsel for globale markeder, spesielt for risikofylte aktiva som Bitcoin (BTC).
Japan holdt rentene svært lave i mange år, et tiltak som hjalp globale markeder med å forbli likvide og risikovillige. Spesielt bidro den billige kapitalen til alt, inkludert krypto.
“Japan 30-års rente bryter 3 %, ikke sett siden 2000. Verdens mest gjeldstyngede, eldste, mest kronisk lavinflasjonsøkonomi leder globale obligasjonsmarkeder ned. Åpne øynene, USA kan ikke være langt bak. Kanskje er det ikke Japan som reagerer på verden, men verden er i ferd med å følge Japan,” skrev markedsanalytiker Fernando Pertini .
Mot denne bakgrunnen har tonen på finansielle sosiale medier gått fra nysgjerrighet til bekymring, med Barchart som uttrykker en kollektiv markedsuro.
Implikasjonene er spesielt urovekkende for kryptomarkedet. BitBull, en kjent markedsanalytiker, antydet at utviklingen kan markere et vendepunkt for hele syklusen.
“Japans 30-årige obligasjonsrente krysset nettopp 3 % for første gang på flere tiår. Det høres kanskje ikke dramatisk ut… men det er et stort signal… Nå som rentene stiger, betyr det at pengene kan begynne å stramme seg over hele linjen. Mindre penger som flyter = mer press på risikofylte aktiva som BTC og alts. Dette kan være Black Swan-hendelsen i denne syklusen,” uttrykte BitBull .
Exante Data bekreftet at Japan 30Y-renten var den mest statistisk signifikante bevegelsen blant G10-obligasjonsmarkedene de siste 24 timene, og støttet den oppfatningen.
“Den største bevegelsen de siste 24 timene var: Japan 30Y. G10-obligasjonsrenter som hadde 2 standardavviksbevegelser i perioden inkluderer: Japan 30Y, Sverige 2Y, Japan 10s30s, Sverige 5Y,” bemerket firmaet .
Likevel, til tross for de makroøkonomiske rystelsene, forblir Bitcoin uvanlig stabil. I skrivende stund handles BTC til $ 108 217, fast innenfor et stramt område.
“… til tross for den avtagende spotmomentum, har Bitcoins bredere tekniske og bullish markedsposisjon forblitt strukturelt intakt. BTC fortsetter å holde seg over det viktige psykologiske støttenivået på $ 100 000, etter å ha steget opp mot $ 98 000 under det krigsdrevne fallet og har dannet sterke støttenivåer i området $ 106 500,” fortalte Shawn Young, sjefanalytiker i MEXC Research til BeInCrypto.
Bitcoins uvanlige stabilitet kan tiltrekke seg risikovillige investorer
David Puell, en analytiker hos Ark Invest, påpekte denne sjeldne roen midt i bredere volatilitet, og bemerket at det kunne tiltrekke seg den risikovillige investorkohorten.
“Fra og med mai og oktober 2023, henholdsvis, har 6m og 1y skjevheter av både bred volatilitet og ekstreme haler vært positive uten avbrudd, i motsetning til tidligere bullmarkeder…. Vi tror dette er akkurat det som vil appellere til en risikovillig investor,” skrev Puell .
I mellomtiden fortsetter bedriftsakkumuleringen. Genius Group, et offentlig selskap som posisjonerer seg som et “Bitcoin-first” utdanningsselskap, økte sitt skattemål tidoblet. CEO Roger Hamilton understreket selskapets overbevisning i et X (Twitter)-innlegg.
“Vi ser for øyeblikket en prisøkning på Bitcoin vi har kjøpt for vår Bitcoin Treasury, og vi er glade for å kunne kunngjøre denne betydelige økningen i vårt Bitcoin Treasury-mål til 10 000 Bitcoin,” avslørte Hamilton .
Med globale obligasjonsmarkeder som gir advarsler og institusjonelle aktører som satser enda mer på Bitcoin, kan Japans renteoverraskelse være mer enn en lokal hendelse.
Basert på delt sentiment blant analytikere, kan det markere starten på en ny makroøkonomisk virkelighet.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
