Ethereum (ETH) børsereserver speiler nivåer fra forrige oppgang: $ 4500 neste?

Ethereum holder seg sterkt nær $ 3428, og stiger mer enn 7 % dag-til-dag og bryter forbi et viktig motstandsnivå.

Dette skjer da både on-chain og futures-markedsdata antyder at oppgangen fortsatt kan ha potensial. En nærmere titt på børsreserver, finansieringsrater og prisstruktur avslører at Ethereum kan være på vei mot en 32 % bevegelse mot $ 4541.

Børreserver og nettflyt viser lignende oppsett som forrige store oppgang

Den 16. juli sto Ethereums totale børsreserver på 19,7 millioner ETH. Dette nivået var nesten identisk med det som ble sett den 9. oktober 2024, rett før Ethereum steg 75 % over de neste to månedene. Den oppgangen begynte med en lignende reservebase og utspilte seg i en periode med jevne utstrømninger.

Selv om lignende børsreservenivåer dukket opp tidligere også, gir korrelasjonen mellom juli og oktober mening, da prisene var på vei oppover i begge perioder.

For token TA og markedsoppdateringer: Ønsker du flere tokeninnsikter som dette? Registrer deg for redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.

Som et tillegg til denne parallellen forblir aggregerte børsnettoflyter negative. Den 16. juli ble 147 400 ETH netto trukket fra børser. Dette signaliserer at flere brukere flytter sin Ethereum til selvforvaring eller kalde lommebøker, en atferd ofte knyttet til å holde i stedet for å selge.

Konklusjonen? Ethereum kurs viser tegn på å absorbere gevinstrealisering mens den fortsatt opprettholder etterspørselen. Tilgangen på børser forblir stram, noe som reduserer det umiddelbare salgspresset.

Futuresmarkedet stiger, men sentimentet forblir balansert

Mens spotmarkedene viser styrke gjennom jevne utstrømninger og stram tilgang, gjenspeiler derivatmarkedet stille den optimismen, men uten overflod. I løpet av de siste 24 timene har Ethereums futures-handelsvolum økt med 27,13 %, og åpen interesse har steget med 4,18 %, noe som signaliserer at nye posisjoner åpnes ettersom tradere begynner å lene seg inn i oppgangen.

Men her blir det interessant; til tross for den økende eksponeringen, forblir finansieringsraten flat på 0,0096 %, noe som antyder at markedet ikke er overdrevent partisk mot longs. Finansieringsraten refererer til de periodiske betalingene mellom long- og short-tradere.

Når den forblir nær nøytral, signaliserer det at begge sider er i balanse. Dette mønsteret gjør enhver oppgang bærekraftig uten frykt for short- eller long-klemming.

ETH kurs bryter viktig motstand; $ 4541 mål i sikte

Nedgangen i børsreserver, vedvarende utstrømninger og nøytrale finansieringsforhold begynner å reflektere direkte på Ethereums pris. ETH har brutt over $ 3298 motstanden, som stemmer overens med 0,786 Fibonacci-utvidelsesnivået. Dette bruddet antyder styrke i spotmarkedet og bekrefter samsvar mellom on-chain aktivitet og prisbevegelse.

Denne nåværende trendbaserte Fibonacci-oppsettet starter omtrent på $ 1388 nivåer (lavt nivå i begynnelsen av april) og beveger seg til den forrige svinghøyden på nesten $ 2870 og blir trukket tilbake til neste svinglav på nesten $ 2130. Dette bullish projeksjonsspesifikke oppsettet kartlegger den neste mulige ledelsen for ETH kurs.

Den nåværende oppgangen speiler forholdene sett i oktober 2024, da ETH også handlet på lignende reservenivåer og fortsatte med å stige mer enn 75 %. Hvis historien gjentar seg, ligger Ethereums neste mål på $ 4541,88, markert av 1,618 Fib-nivået; en potensiell 32 % oppside fra dagens nivåer. Når det skjer, kan til og med en marsj mot 75 % nivået og en ny all-time high være mulig.

Men den bullish tesen holder bare hvis ETH kurs opprettholder seg over $ 3047. Dette nivået har tjent som en sterk støtte over den siste uken.

Et fall under $ 2870; 0,5 Fibonacci-nivået ville ugyldiggjøre den bullish oppsettet. Spesielt hvis det fallet sammenfaller med økende innstrømninger eller en reversering i trender for børsreserver. Alt dette ville signalisere fornyet salgspress og potensielt begrense oppadgående momentum.