DeFi-lederen Aave har offisielt lansert Horizon Market. Den nye plattformen lar institusjonelle investorer låne stablecoins ved å bruke tokeniserte virkelige aktiva (RWAs) som sikkerhet.
Dette trekket vil frigjøre betydelig institusjonell kapital for DeFi. Endelig adresserer det langvarige regulatoriske og samsvarsmessige hindringer som har holdt mange store aktører på sidelinjen.
Horizon: Første RWA-marked for institusjonelle investorer
Kunngjort via et blogginnlegg fra selskapet på torsdag, vil Horizon fungere som en institusjonsgradert RWA-markedsplass. Spesielt er det en tjeneste som lar stablecoins som USDC, GHO og RLUSD låne mot tradisjonelle finansielle aktiva som amerikanske statsobligasjoner, bedriftsobligasjoner og pengemarkedsfond (MMFs).
Lanseringen adresserer en kjerneutfordring for institusjonell adopsjon. De fleste DeFi-protokoller er åpne og tillatelsesløse. Historisk sett har disse egenskapene vært uforenlige med institusjonelle investorers strenge interne retningslinjer og komplekse regulatoriske forpliktelser.
Aave understreket at Horizon gir en samsvarende infrastruktur. Teamet har spesielt designet denne infrastrukturen for å møte institusjonelle krav til sikret utlån. Som et resultat har dette designet gjort det mulig for utlån på blokkjeden mot virkelige aktiva å bli skalerbart for første gang.
Selskapet forklarte, “Horizon vil operere på en tillatelsesstyrt instans av Aave V3-protokollen.” Dette sikrer at kun verifiserte deltakere kan levere RWA-sikkerhet. Aave uttalte at plattformen vil tilby institusjonelle kunder 24/7 sanntidsutlån med forbedret åpenhet og effektivitet.
24/7 sanntids utlånstjeneste
Bransjetungvektere som Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree og Ripple har sluttet seg til plattformen som innledende partnere, spesielt ved å ta på seg rollen som tidlige aktiva-leverandører.
De første støttede sikkerhetsaktivaene er institusjonsgraderte MMFs og kortsiktige amerikanske statsobligasjonsstøttede tokens. For eksempel er JAAA (av Centrifuge), USYC (av Circle) og USTB (av Superstate) representantene.
Disse tokenene representerer avkastning fra underliggende, lavrisikoaktiva som kortsiktige amerikanske statsobligasjoner og AAA-rangerte bedriftsobligasjoner. Når en institusjon har bestått de nødvendige samsvarskontrollene, kan den sømløst låne stablecoins mot denne sikkerheten for distribusjon over det bredere DeFi-økosystemet.
Horizons design er dets tostruktursystem. Med andre ord tillater systemet og begrenser RWA-sikkerhetspooler til kvalifiserte investorer, mens det lar hvem som helst bruke de tilsvarende stablecoin-poolene.
Dette betyr at hvem som helst i DeFi-området fritt kan låne eller låne de stablecoins som genereres fra den institusjonelle RWA-sikkerheten, og skape en kraftig ny likviditetsbro mellom tradisjonell og desentralisert finans.
