Den totale kryptomarkedsverdien har nådd en ny topp i oktober, og overstiger $ 4 billioner. Bitcoin og topp altcoins tiltrekker seg mesteparten av likviditeten, noe som betyr at deres potensielle likvidasjonsvolumer øker betydelig.
Denne artikkelen fremhever de potensielle risikoene som ledende altcoins står overfor, som kan utløse storskala likvidasjoner for overbelånte kortsiktige tradere i andre uken av oktober.
1. Ethereum (ETH)
I begynnelsen av oktober rapporterte Messari at institusjonelle investorer (DATs) nå holder en større prosentandel av ETH-tilførselen enn BTC. Dette bekrefter at etterspørselen etter akkumulering av ETH forblir sterk.
“Økende ETF-strømmer, godkjenninger av ETH staking ETF-er, og økende global likviditet er viktige katalysatorer for ETHs neste steg opp i sin trinnfunksjon,” spådde Rick, analytiker hos Messari, forutså.
Kortsiktige tradere har blitt mer selvsikre i sine long-posisjoner, og forventer at ETH vil nå nye høyder denne måneden. Dette forklarer hvorfor det totale likvidasjonsvolumet for long-posisjoner nylig har overgått det for shorts.
Ifølge Coinglass, hvis ETH faller til $ 4030 denne uken, kan over $ 9 milliarder i long-posisjoner bli likvidert. Omvendt, hvis ETH stiger over $ 5000, kan omtrent $ 2 milliarder i short-posisjoner bli utslettet.
Det er imidlertid advarselstegn som long-tradere kan ignorere:
- For det første er omtrent 97 % av alle ETH-adresser for øyeblikket i profitt. Historisk sett, når denne andelen overstiger 95 %, signaliserer det ofte en potensiell markedstopp ettersom investorer begynner å ta gevinster.
- For det andre viser on-chain data at noen langsiktige ETH-hvaler har begynt å selge. Den 5. oktober deponerte Trend Research 77 491 ETH (verdt $ 354,5 millioner) til Binance for salg. Lookonchain rapporterte også at en annen ETH-hval ble aktiv etter fire år for å flytte mynter til børser.
Hvis salgspresset fortsetter å bygge seg opp denne uken, kan masse-likvidasjoner av long-posisjoner følge.
2. XRP
I oktober vil SEC vurdere flere XRP ETF-søknader fra store finansinstitusjoner, som Franklin Templeton, Hashdex, Grayscale, ProShare og Bitwise.
“Noen av de største navnene i bransjen er involvert, med fondsstørrelser fra $ 200M til $ 1,5T. Hvis selv en av disse blir godkjent, kan det bringe en stor bølge av institusjonelle penger inn i XRP,” spådde analytiker Crypto King forutså.
Denne optimismen har drevet tradere til å satse tungt på en bullish fortsettelse for XRP. Likvidasjonsvarmekartet viser en klar ubalanse, med long-posisjoner som dominerer.
Hvis XRP faller til $ 2,65 denne uken, kan omtrent $ 560 millioner i longs bli likvidert. Omvendt, hvis den stiger til $ 3,3, kan rundt $ 370 millioner i shorts bli utslettet.
Det har imidlertid dukket opp flere advarselstegn for long-tradere av XRP:
- XRP-balansen på børser har økt kraftig i begynnelsen av oktober, med omtrent 320 millioner XRP som blir deponert.
- XRP-hvaler har solgt aggressivt, og har redusert sine beholdninger til det laveste nivået på nesten tre år.
Dette er sterke tegn på gevinsttaking, som utgjør betydelige likvidasjonsrisikoer for overbelånte long-posisjoner.
3. Binance Coin (BNB)
BNB har fortsatt å sette nye høyder i oktober, og handles over $ 1200. Tradere ser ut til å være fanget i en FOMO-rally, og kaster seg inn i bullish posisjoner for kortsiktige gevinster.
7-dagers likvidasjonskart indikerer at hvis BNB faller til $ 1034, kan totale long-likvidasjoner overstige $ 300 millioner. Omvendt, hvis den stiger til $ 1340, vil short-likvidasjoner utgjøre rundt $ 80 millioner.
Mens BNB fortsatt kan forlenge sin oppgang, har den totale åpne interessen (OI) for BNB i oktober overgått $ 2,5 milliarder — det høyeste nivået noensinne. Historiske data viser at BNBs OI-topper ofte går forut for skarpe markedskorreksjoner.
Long-tradere kan fortsatt tjene hvis opptrenden fortsetter. Imidlertid, uten streng risikostyring, står de overfor faren for store likvidasjonstap hvis BNB opplever en plutselig reversering.
