“Ekstrem frykt” har vendt tilbake til markedet i den siste uken av januar. Denne stemningen har ført til at short-posisjoner dominerer. Likevel tyder flere datakilder på at flere altcoins kan utløse store likvidasjoner, drevet av sine egne spesifikke faktorer.
Denne uken kan altcoins som Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) og River (RIVER) samlet utløse nesten $ 5 milliarder i likvidasjoner. Her er grunnen.
1. Ethereum (ETH)
Ethereums 7-dagers likvidasjonskart viser en alvorlig ubalanse mellom potensiell samlet likvidasjon for short-posisjoner og long-posisjoner.
Spesielt dersom ETH stiger opp mot $ 3200 denne uken, kan short-tradere få likvidasjonstap på over $ 4,8 milliarder.
Det finnes tydelige grunner til at tradere bør være forsiktige. Analytiker CW bruker Ethereum Whale vs. Retail Delta-data og viser at hval-lommebøker har gjenvunnet kontrollen over ETH den siste uken. Målingen har gått fra negativ til positiv og stiger fortsatt kraftig.
“Private investorer blir likvidert, mens hval-lommebøker øker sine long-posisjoner. Det er de private investorene som taper på denne nedgangen. Hvalene vil fortsette å skape frykt helt til private gir opp,” sier analytiker CW på X.
En fersk rapport fra BeInCrypto viser også at mens ETH falt under $ 3000, økte mange hval-lommebøker akkumuleringen. Denne atferden kan føre til en oppgang og påføre store tap for short-posisjoner.
2. Chainlink (LINK)
På lik linje med ETH opplever også LINK en ubalanse på sitt likvidasjonskart. Negativt sentiment i altcoin-markedet sent i januar har ført til at derivat-tradere har satset mer kapital og giring på short-posisjoner i LINK.
Som en følge, vil disse traderne lide større tap hvis LINK får en oppgang. Dersom LINK stiger opp mot $ 13 denne uken, kan samlet potensiell likvidasjon av short-posisjoner overstige $ 40 millioner.
I mellomtiden viser børsdata fra CryptoQuant at LINK-reservene på børser har falt til sitt laveste nivå på en måned i januar. Diagrammet illustrerer at til tross for fallende priser fortsetter investorer å akkumulere LINK og tar myntene ut av børsene. Denne atferden viser langsiktig tillit til aktiva.
I tillegg identifiserer data fra analyseplattformen Santiment LINK som en av de undervurderte altcoins etter den nylige nedgangen i markedet.
Øker akkumulasjonspresset samtidig som prisen faller, kan det oppstå en uventet oppgang. En slik bevegelse vil øke risikoen for likvidasjon for LINK short-tradere denne uken.
3. River (RIVER)
River er en desentralisert finans (DeFi)-protokoll som lager et chain-abstraction-basert stablecoin-system. Den gjør at brukere kan stille sikkerheter på én blokkjede og få tilgang til likviditet på en annen, uten bruk av broer eller wraps.
RIVER sin markedsverdi har motbeveget seg resten av markedet og nådd en ny topp over $ 1,6 milliarder. For bare én måned siden var markedsverdien under $ 100 millioner.
Den raske økningen har ført til at mange tradere opplever FOMO. Som et resultat dominerer long-posisjoner nå, noe som potensielt kan gi en betydelig likvidasjonsverdi på oppsiden.
Hvis RIVER beveger seg mot forventningene og faller under $ 60 denne uken, kan long-posisjoner oppleve likvidasjons-tap på opptil $ 35 millioner.
Er dette scenariet mulig? On-chain-data gir flere advarsler. Etherscan-data viser at de fem største River-lommebøkene kontrollerer over 96,6 % av total forsyning, noe som indikerer ekstrem konsentrasjon.
“Det er kontrollert av innsidere, det er tweeten. Fortsett å manipulere. Det startet med MYX, COAI, AIA og endte nesten på null. Vær forsiktig,” sa investor Honey på X.
Mens noen investorer fortsatt er trygge på at RIVER snart vil nå $ 100, har andre begynt å uttrykke tvil og frykter en kursvending. En slik vending kan utløse betydelig likvidasjons-risiko for RIVER long-posisjoner.
Disse altcoinene illustrerer ulike markedsdynamikker i altcoin-markedet ved slutten av januar. Analytikere er stort sett enige om at altcoin-markedet blir mer selektivt. Kun aktiva som tiltrekker seg institusjonell interesse vil sannsynligvis kunne opprettholde kapitalinnstrømning og langsiktig vekst.
