Argentinske fintech-selskaper ønsket muligheten velkommen, for aller første gang, å la arbeidstakere sette lønnen sin inn på virtuelle lommebøker. Likevel fjernet lovgiverne denne bestemmelsen, et grep som allment ses på som en fordel for tradisjonelle banker.
For å sikre bredere støtte til lovforslaget gikk partiet til president Javier Milei med på å fjerne artikkelen, selv om målinger viser at et stort flertall av argentinerne ønsker friheten til å velge hvor lønnen skal settes inn.
Manglende tillit til banker driver wallet-adopsjon
I dag sier argentinsk lov at arbeidstakere må sette lønnen inn på tradisjonelle bankkontoer. Til tross for denne loven har bruken av digitale lommebøker i Argentina økt kraftig de siste tiårene.
Veksten skyldes delvis begrenset tilgang til banktjenester. En undersøkelse fra sentralbanken i 2022 viste at kun 47 % av argentinerne hadde en bankkonto, hovedsakelig på grunn av langvarig mistillit til tradisjonelle systemer.
Tiår med økonomisk ustabilitet, inkludert innfrysingen av bankinnskudd i 2001 kjent som “corralito”, vedvarende inflasjon og gjentatte restriksjoner på tilgang til midler, har undergravd folkets tillit til banker og ført til økt bruk av kontanter og dollarbasert sparing.
Som mottiltak har fintech-drevne digitale lommebøker, operert av betalingsleverandører uten banklisens, gjort finansielle tjenester mer tilgjengelige over hele Argentina.
Plattformer som Mercado Pago, Modo, Ualá og Lemon er nå blant de mest brukte. Mange brukere uten tilgang til tradisjonell bank er avhengige av disse appene som sitt første møte med det formelle digitale finansielle systemet.
Derfor ønsket fintech-lederne velkommen et forslag som ville gjort det mulig for argentinerne å sette lønnen direkte inn på virtuelle lommebøker. Artikkelen ble imidlertid fjernet fra den foreslåtte arbeidsreformen før den i det hele tatt ble debattert i Kongressen.
”Fjerningen av artikkel 35 fra arbeidsreformen eliminerte muligheten for argentinere til fritt å velge hvor de mottar lønnen sin. I praksis ble plikten til å overføre lønninger via tradisjonelle banker videreført etter sterk påvirkning fra banksektoren.
Likevel har folk allerede vist hva de foretrekker: Nesten 75 % av overføringene i Argentina skjer gjennom CVU-er, brukt av digitale lommebøker. Millioner får lønnen sin inn på bankkonto bare fordi regelverket krever det, og overfører så pengene til fintech-selskaper i jakten på bedre produkter, lavere kostnader og høyere avkastning,” sier Maximiliano Raimondi, CFO i Lemon til BeInCrypto.
Politisk kompromiss favoriserer banker
Bankforeningene fornyet denne uken sitt press overfor politikerne. De sendte brev til sentrale senatorer der de påpekte sine innvendinger mot å åpne for lønnsinnskudd på digitale lommebøker.
De argumenterte med at digitale lommebøker ikke er tilstrekkelig regulert, utgjør systemiske risikoer, og kan forsterke økonomisk utenforskap.
“De har ikke samme regulatoriske, forsiktighetsmessige eller tilsynsmessige rammer som banker, og en godkjenning ville skape juridiske, økonomiske, aktiva- og systemrisikoer som ville ramme arbeidstakerne og det finansielle systemet direkte,” uttalte Banco Provincia, en ledende argentinsk bank, i en pressemelding.
Fintech-organisasjoner gikk til motangrep og sa at disse påstandene er feil.
“Alle betalingsleverandører (PSP-er) er regulert og under tilsyn av Argentinas sentralbank (BCRA),” sier Lemon-CFO Maximiliano Raimondi i en uttalelse. “Digitale lommebøker har vært inngangsporten til finansielle tjenester for millioner av mennesker som enkelt og gratis kunne opprette en virtuell konto og få tilgang til bedre finansielle løsninger.”
En fersk undersøkelse fra konsulentselskapet Isonomía viste også at 9 av 10 argentinere vil ha muligheten til å velge hvor de setter inn lønnen sin. Tendensen var enda sterkere blant selvstendig næringsdrivende og de som jobber i det uformelle arbeidsmarkedet. Rapporten viste også at 75 % av argentinerne allerede bruker digitale lommebøker daglig.
Til slutt fikk banksektoren gjennomslag før lovforslaget kom til avstemning i Senatet. Ifølge rapporter fjernet myndighetene bestemmelsen for å unngå å provosere bankene og for å øke sjansen for å få lovforslaget endelig vedtatt.
