Adam Levine fra Fireblocks: Hvordan institusjonell adopsjon og interoperabilitet transformerer krypto

Det digitale aktivarommet endrer seg raskt, ettersom tradisjonell finans nærmer seg forståelsen av blokkjedenes løfte og krypto-innfødte innovatører setter tempoet. Utviklinger som tokeniserte aksjer og moderne sikkerhetsstandarder driver samtaler på tvers av globale arrangementer.

Adam Levine, SVP for Corporate Development and Partnerships hos Fireblocks, og administrerende direktør for Fireblocks Trust Company, står ved skjæringspunktet for disse fremskrittene. I en samtale med BeInCrypto i Sunnycan på den franske rivieraen, delte Levine sine perspektiver på regulatorisk fremgang, tokenisering og den nåværende tilstanden for institusjonell kryptoadopsjon.

Institusjonell forståelse, adopsjonstakt og den utviklende risikokurven

Vi ser at samtalen blir mye smartere, ikke sant? Tidligere lette man etter grunner til å si nei, enten det pekte på regulering eller hevdet at teknologien ikke fungerte. Det vi ser nå er at tradisjonelle institusjoner ser bevis fra kryptoverdenen på skalaen og hastigheten som blokkjeden kan oppnå.

Nå begynner de virkelig å vurdere hva de kunne gjort smartere og bedre med teknologien. Så, naturen til samtalene blir mye bedre. Teknologiteamene begynner virkelig å forstå forskjellen, og mens infrastrukturen på forskjellige protokoller, hva begrensningene og mulighetene er med smarte kontrakter.

Så alt i alt er det virkelig oppmuntrende å se at i stedet for å starte fra et sted med nei, tenker man på hva som er mulig for å oppnå et forretningsresultat.

Ikke overraskende er bankene aldri de raskeste, ikke sant? Men de krypto-innfødte teamene som alltid er i forkant, de er i stand til å gjennomføre mye raskere.

De er forskjellige interessenter. Det vi ser er at noen av disse krypto-innfødte selskapene har modnet til å bli mer modne foretak. Og fintechs og neobanker er det imellom, hvor de fortsatt har de interessentene som trenger at du tenker på alle de forskjellige typene risikoer, men beveger seg mye raskere enn en tradisjonell bank.

Så når bankene virkelig beveger seg, merker du effekten, men det er definitivt denne krypto-innfødte og nå neobank-fintechene som begynner å se effekten mye raskere.

Likviditet, interoperabilitet og fremveksten av Layer-2-nettverk

Det vi har sett fra så mange, enten det er L1s eller L2s, er det en lignende spillplan de alle har når det gjelder å gå til markedet. De leter etter en nisje der de kan differensiere seg, og de bruker finansieringen sin til å gi virkelig materielle insentiver for å få bransjen til å adoptere dem. Det er ingenting galt med det. Det er en flott ting. Men det betyr at visse typer aktiva blir tokenisert på en kjede kontra en annen. Og nå har du disse forskjellige likviditetspoolene.

Samme ting kan du si med stablecoins, ikke sant? Å ha en USDC eller USDT på en protokoll, men du vil kjøpe en aktiva på en annen, det er ikke funksjonelt, ikke sant? Så du har disse problemene, og mange stablecoin-leverandører sier, flott, jeg får bare insentivet til å levere innfødt på flere protokoller. Det er ikke virkelig det mest effektive. Så det som er spennende er innovasjonen vi ser i interoperabilitet.

Selskaper som vi jobber veldig tett med, LayerZero, Ownera, Chainlink, Wormhole, de leverer alle virkelig viktige interoperabilitetsløsninger som vil bidra til å løse dette problemet med parter som tokeniserer på en blokkjede, men har den stablecoin de trenger for å kjøpe den på en annen. Folk trenger ikke lenger å tenke, vel, ha USDC på Polygon og USDC på ETH, men jeg vil kjøpe en aktiva på base, hva nå?

Disse løsningene er kritiske, og de kommer i en krypto-innfødt, men til og med Biddle og eksempler, Kinexis og JPM, er virkelige POC-er og i produksjonslevering som er avhengige av disse interim-partnerne.

Sikkerhetsstandarder og MPC i krypto

MPC er gullstandarden når det kommer til kvaliteten på sikkerheten du bruker med lommeboken din. Der de kontrollerer nøklene, det er kritisk. Dessverre tror mange fortsatt at multi-sig er MPC eller multi-party computation. Det er tydeligvis ikke tilfelle. Det kan føles åpenbart, men vi kan peke på noen ganske offentlige eksempler på veldig, veldig store hacks eller som en multi-sig bak kulissene.

Hvis du ikke vil kjøpe billig fisk eller sikkerhet, må du fokusere på en versjon av MPC. Selvfølgelig tror vi at vår erfaring og demonstrerte motstandsdyktighet er der du trenger å starte, men MPC må være standarden.

Regulatorisk landskap og fremgang for digitale aktiva

Jeg vil hevde at bransjen er milevis foran der den var bare i fjor, og det er sannsynligvis på grunn av endringen i det amerikanske markedet. 

Hver markedsregulator må vurdere sine egne bekymringer, og noen, som VARA, har vært langt foran en stund. Men når jeg reiser globalt, ser jeg at de store institusjonene vil vite hva som kommer til å skje i USA fordi det kommer til å være standarden.

Og de første ukene av den nåværende føderale regjeringens administrasjon gjorde noen virkelig store endringer for å demonstrere ikke bare for de amerikanske tradisjonelle finansielle aktørene, men for verden at tokeniserte aktiva, blokkjeden, krypto er ok. Og nå begynner vi å se endringen fra det regulatoriske fellesskapet. Genius Act kommer til å være kritisk, ikke bare innenlands, men globalt. Og det signaliserer til bankene og tradisjonelle aktører og betalingstjenesteleverandører. De bør lene seg inn på det.

Adopsjon av Tokenization Hub og bruksområder

Tokeniseringsmotoren er flott. Den lar deg bruke vårt bibliotek av smarte kontrakter for å tokenisere hva du vil. Men vi tenker på et mer åpent system. Så hvis du har din egen smarte kontrakt som du har utviklet eller en av dine partnere som Tokeny, og du vil bringe det inn i Mint og Burn, kan du absolutt gjøre det. Vi ser noen virkelig gode brukstilfeller fra noen kunder som tokeniserer privat gjeld, tokeniserer egenkapital og bringer det til nye markeder. Det er fantastisk.

Vi ser fortsatt noen av de spesielle tilfellene der folk ønsker å tokenisere investeringsvin eller ressurser. Tokenization Engine fungerer godt.

Hva som ikke blir sagt på scenen: Institusjonell DeFi og konkurransedyktig respons

Robinhood kunngjøringen har definitivt vært veldig interessant. Vi hører folk snakke om hvordan europeere kan få enkel tilgang til amerikanske aksjer gjennom en fantastisk, enkel app. De er veldig spente på å se hvordan resten av markedet, noen av de store bankene, vil reagere. Så det er bredere enn bare innvirkningen på Robinhood og deres… Samtalen som stadig dukker opp er hvordan institusjonell DeFi blir tatt i bruk av virkelig store kapitalforvaltere, hedgefond, og når banker vil begynne å legge til rette for det. Det ser ut til å være en nøkkelfaktor.

Konklusjon

Adam Levine fra Fireblocks gir en klar innsikt i den raske utviklingen av digital aktiva infrastruktur, der tradisjonell finans fortsetter sin jevne overgang mot smartere adopsjon, og fintechs og krypto-native team driver rask innovasjon. Utfordringene med interoperabilitet og likviditet blir håndtert av fremskritt i protokolløsninger, mens sikkerhetsstandarder som MPC etablerer nye målestokker. Utviklende regulering bygger den nødvendige tilliten for institusjoner, og økningen i tokenisering brukstilfeller signaliserer en modningsindustri klar for samarbeid og mainstream suksess.

Sektorens fremgang er fortsatt nært knyttet til regulatorisk klarhet, konkurransedyktig fintech innovasjon, og forpliktelsen til sterk sikkerhet og sømløs interoperabilitet.