Utover en verdioppbevaring: Bitcoins store sprang inn i DeFi

Bitcoin går utover sin rolle som en verdilagring og inn i DeFi. BTCFi bringer utlån, staking og avkastningsmuligheter direkte til Bitcoin-nettverket uten mellommenn. Denne endringen ikke bare frigjør nye finansielle bruksområder for Bitcoin-eiere, men hjelper også med å sikre nettverket ved å holde minere incentivert.

For å forstå hvor BTCFi står i dag og hvor det er på vei, snakket BeInCrypto med bransjeledere fra 1inch, exSat, Babylon og GOAT Network. De delte innsikt om dagens landskap, nøkkelutfordringer, og hva som trengs for at BTCFi skal nå sitt fulle potensial.

Viktige trender og eksplosiv vekst i 2024

Året 2024 markerte en avgjørende periode for BTCFi, preget av bemerkelsesverdige veksttall. Ifølge DefiLlama, opplevde Total Value Locked (TVL) i Bitcoin-baserte DeFi-protokoller en enestående økning, fra $ 307 millioner i januar til over $ 6,5 milliarder innen 31. desember 2024, en svimlende økning på mer enn 2000 %. Denne økningen reflekterer en voksende interesse og tillit til Bitcoins DeFi-muligheter.

Kilde: DefiLlama

BTCFis vekst drives av en blanding av institusjonell adopsjon, markedsytelse og teknologiske fremskritt. Godkjenningen av Bitcoin ETF-er har økt institusjonell interesse, og presset BTCFis totalverdi låst (TVL) høyere. Store børser som Binance og OKX integrerer BTCFi-tjenester, noe som forbedrer tilgjengelighet og likviditet. Bitcoins sterke markedsytelse, som nådde en all-time high på $ 108 268 i desember 2024 før den avsluttet på $ 93 429, har ytterligere styrket tilliten.

Kilde: Glassnode

Samtidig utvider innovasjoner som Bitcoin-native aktiva, wrapped BTC og staking-løsninger Bitcoins rolle i DeFi. Prosjekter som exSat, GOAT Network, Babylon og 1inch leder an med nye protokoller som forbedrer Bitcoins DeFi-potensial.

Etter hvert som BTCFi fortsetter å utvikle seg, forblir en grunnleggende sannhet uendret – etterspørselen etter Bitcoin i seg selv. Kevin Liu, medgründer av GOAT Network, oppsummerer denne følelsen: “Vi vil alle ha mer BTC, fordi det er kongen av alle tokens. Hvilke prosjekter som lykkes med å levere reell BTC-avkastning vil blomstre, fordi de gir folk akkurat det de vil ha. Dette er sant nå, og det vil være sant om 3-5 år.”

Effekten av amerikanske politiske beslutninger på BTCFi

Selv om Donald Trumps kunngjøring av en amerikansk kryptoreserve med XRP, Cardano og Solana utløste en massiv økning i prisene deres, forblir Bitcoin verdens største og mest ettertraktede kryptovaluta. Imidlertid faller den passive holdingen av dette “digitale gullet” gradvis i unåde etter hvert som markedsdynamikken utvikler seg.

Shalini Wood, CMO i Babylon, fanger opp dette skiftet og sier: “Vi ser et skifte der Bitcoin ikke lenger bare er noe du HODL. Innovasjoner innen Bitcoin staking, utlån og tillitsløs interoperabilitet vil definere den neste bølgen av BTCFi. BTCFi vil utvikle seg utover tradisjonelle DeFi-modeller, ved å utnytte Bitcoins sikkerhet for å støtte suverene applikasjoner, cross-chain likviditet og mer skalerbare, tillitsminimerte finansielle produkter. Målet er å skape en distinkt, Bitcoin-native tilnærming som forbedrer sikkerhet og desentralisering i hele kryptoøkosystemet.”

Tristan Dickinson, CMO i exSat Network: “Å muliggjøre Bitcoin-avkastning og DeFi-baserte strategier uten å ofre kontrollen over native Bitcoin er avgjørende. Bitcoin har oppfylt sitt opprinnelige formål som en verdilagring, og å utvikle det til et verktøy for verdiskaping krever at noen svært spesifikke kriterier oppfylles: bevare native Bitcoin-sikkerhet, sikre interoperabilitet mellom økosystemer og støtte komplekse smartkontrakter.

Samtidig former regulatoriske utviklinger i USA BTCFi-landskapet. Utsiktene til en statlig støttet Bitcoin-reserve gir BTC legitimitet som en finansiell aktiva, noe som potensielt tiltrekker institusjonelle investorer. Imidlertid, som Sergej Kunz, medgründer av 1inch, påpeker, forblir regulering et tveegget sverd: “Noen retningslinjer støtter innovasjon, mens andre kan stramme kontrollene på BTCFi. Klare reguleringer på eksisterende DeFi og smartkontrakter vil være avgjørende for veksten.”

Den neste fasen av BTCFi vil bli definert av balansen mellom innovasjon og regulering. Mens Bitcoins desentraliserte natur gjør det motstandsdyktig mot statlig innblanding, kan regulatorisk klarhet gi den stabiliteten som trengs for mainstream adopsjon. Spørsmålet gjenstår — vil beslutningstakere omfavne BTCFi som en transformativ finansiell kraft, eller vil de forsøke å begrense potensialet?

Hvor mye startkapital trenger du egentlig?

Verden av Bitcoin Finance (BTCFi) utvikler seg raskt, og tilbyr muligheter for både institusjonelle investorer og vanlige brukere. Men hvor mye kapital trenger du egentlig for å komme i gang?

Shalini Wood understreker at “BTCFi handler ikke bare om individuell deltakelse—det handler om å frigjøre kapital effektivitet for Bitcoin i stor skala. BTCFi er designet for å maksimere sikkerhet og belønningsmuligheter samtidig som Bitcoins kjerneprinsipper bevares.” Plattformene som Babylon, som har “$ 4,4 milliarder i Total Value Locked (TVL),” driver likviditet og tilgjengelighet.

En av de mest betydelige fordelene med BTCFi er tilgjengeligheten. Tradisjonell finans har ofte høye inngangsbarrierer, som krever at investorer legger ned betydelig kapital for å delta på meningsfulle måter. I kontrast tillater BTCFi brukere å starte med mye mindre beløp, takket være effektiviteten til Bitcoin sidechains og andre-lags løsninger.

Sergej Kunz fremhever dette skiftet og sier at “BTCFi-plattformer har lave inngangsbarrierer, med noen som tillater deltakelse med så lite som $ 100 takket være Bitcoin sidechains som Rootstock og Lightning-baserte protokoller.” Dette betyr at private investorer, som tidligere kan ha vært ekskludert fra finansielle muligheter, nå kan utnytte Bitcoins voksende DeFi-økosystem uten å trenge dype lommer.

Den lave inngangsterskelen er spesielt viktig i regioner der tradisjonell bankinfrastruktur er svak eller utilgjengelig. BTCFi kan gi folk i fremvoksende markeder nye måter å spare, tjene avkastning og få tilgang til finansielle tjenester uten å være avhengig av mellommenn.

Kevin Liu forklarer denne filosofien: “De beste BTCFi-løsningene vil ikke kreve at brukerne er hvaler; snarere vil de gi både hvaler og småfisk muligheten til å tjene reell BTC-avkastning. Et godt designet BTCFi-fokusert økosystem vil gi nøyaktig samme årlige avkastning (i prosent) til en bruker som staker $ 1 million, kontra en annen som staker $ 100.”

Dette prinsippet er avgjørende fordi det er i tråd med Bitcoins opprinnelige etos om økonomisk rettferdighet og åpen deltakelse. I en verden der tradisjonelle finansielle produkter ofte favoriserer de rike med bedre renter og lavere gebyrer, har BTCFi som mål å jevne ut spillfeltet.

Til syvende og sist, enten du er en liten investor eller en institusjon med dype lommer, er BTCFi-plattformer i økende grad designet for å imøtekomme alle nivåer av deltakelse, og sikrer at Bitcoins finansielle økosystem forblir åpent og givende for alle.

BTCFi: En inngangsport til å tjene uten å forlate Bitcoin

Med fremveksten av Bitcoin Finance (BTCFi) har kryptobrukere nå flere måter å tjene på sin BTC uten å være avhengig av sentraliserte plattformer. “BTCFi blir mer tilgjengelig, og gjør det mulig for brukere å låne ut, stake og handle BTC uten å være avhengig av sentraliserte plattformer,” forklarer Sergej Kunz. Mens APR-programmer og staking-alternativer på Ethereum eller Solana kan tilby høyere avkastning, bemerker han at “BTCFi lar brukere tjene på BTC uten å forlate Bitcoin-økosystemet, noe som gjør det til et sterkt alternativ for langsiktige holdere.”

Tristan Dickinson fremhever den raske utvidelsen av Bitcoins Layer-2-økosystem: “I dag er det over 70+ Bitcoin L2-prosjekter som jobber for å utvide tilgangen til og fra Bitcoin-økosystemet, men økosystemet er umodent. Grunnleggende DeFi-instrumenter som staking dukker opp, men bare noen få aktører, kanskje tre til fem, tilbyr ekte staking med token- og APY-programmer.”

Han understreker at Bitcoin DeFi er på en uunngåelig vekstbane: “Først kommer staking, deretter re-staking, etterfulgt av diversifisert avkastning, sikret utlån og låneopptak, og til slutt en eksplosjon i strukturerte finansielle produkter. Noen prosjekter leder, andre følger.”

exSat sin tilnærming har som mål å akselerere denne utviklingen ved å speile Bitcoins data mens den integreres med DeFi-innovasjoner. “Å skape en speilvendt versjon av Bitcoin med identiske (UTXO) data og lignende partnere er den første sanne skaleringsløsningen for økosystemet. Å kombinere de beste delene av Bitcoin med de mest kraftfulle elementene av DeFi er den eneste veien til meningsfull BTCFi-vekst,” konkluderer Dickinson.

Etter hvert som BTCFi fortsetter å modnes, posisjonerer dens evne til å tilby desentraliserte avkastningsmuligheter uten å kompromittere Bitcoins kjerneprinsipper den som et overbevisende alternativ for langsiktige BTC-holdere.

Kevin Liu fremhever den voksende kløften i brukeradferd: “Vi vil sannsynligvis se vekst i begge grupper – folk som bare kjøper BTC på sentraliserte børser og enten lar den være i fred eller kanskje kaster seg inn i tidsbegrensede APR-kampanjer på disse CEX-ene, og folk som ser sentraliserte børser bli hacket og/eller setter pris på kraften i ‘ikke dine nøkler, ikke dine mynter’ og dermed søker desentraliserte alternativer.” Etter hvert som Bitcoin-adopsjonen øker, spår Liu at flere brukere vil utforske BTCFi-løsninger for å generere avkastning uten å overlate kontrollen over sine aktiva til sentraliserte børser.

Med Bitcoin som forblir “den enkelt mest kraftfulle aktiva siden den kom til eksistens for 16 år siden,” er BTCFi klar til å tiltrekke seg både tilfeldige holdere og de som søker desentraliserte inntjeningsmuligheter, og bidra til å drive masseadopsjon i prosessen.

BTCFi vs. DeFi på Ethereum og Solana: Viktige forskjeller og likheter

Etter hvert som Bitcoin Finance (BTCFi) fortsetter å utvikle seg, blir det i økende grad sammenlignet med de etablerte DeFi-økosystemene på Ethereum og Solana. Mens alle tre har som mål å tilby finansielle muligheter utover tradisjonell bankvirksomhet, skiller de seg ut i design, sikkerhet og brukeropplevelse.

Ethereum har lenge vært den dominerende kraften innen desentralisert finans, kjent for sine robuste smartkontraktmuligheter og omfattende utvalg av DeFi-applikasjoner. “Ethereum har oppmuntret til utvikling av smartkontrakter og så mange DeFi-brukstilfeller som du kan forestille deg,” forklarer Kevin Liu. Økosystemet har fremmet innovasjoner innen utlån, automatisert markedsføring og derivater, noe som gjør det til den foretrukne plattformen for utviklere som eksperimenterer med nye finansielle modeller. Imidlertid kommer Ethereums styrker også med utfordringer, høye gassavgifter og nettverksbelastning kan begrense tilgjengeligheten for mindre investorer.

Solana, derimot, ble designet med fart og effektivitet i tankene. Dens høye gjennomstrømning og lave avgifter gjør den til et attraktivt valg for private brukere og tradere som ser etter raske utførelsestider. “Solana skiller seg ut for sin hastighet og lave avgifter,” bemerker Sergej Kunz. Denne effektiviteten har tillatt Solanas DeFi-økosystem å blomstre, med plattformer som Raydium, Jupiter og Kamino som tilbyr sømløse handels- og avkastningsopplevelser. Imidlertid kommer kompromisset i form av høyere maskinvarekrav for validatorer og periodiske nettverksavbrudd, som har reist bekymringer om desentralisering og stabilitet.

Bitcoin, i kontrast, følger en fundamentalt annen filosofi. Den prioriterer sikkerhet og desentralisering over alt annet, noe som historisk har begrenset dens evne til å støtte komplekse smartkontrakter. “BTCFi er bygget på Bitcoins velprøvde PoW-sikkerhet, som sikrer minimale tillitsforutsetninger og sensurmotstand,” sier Shalini Wood. I stedet for å prøve å replikere Ethereums DeFi-modell, utvikler BTCFi sin egen distinkte tilnærming, og utnytter Bitcoins enestående sikkerhet samtidig som den introduserer finansielle applikasjoner skreddersydd for BTC-holdere.

“THORChain, Sovryn og Stackswap er blant prosjektene som tilbyr native BTC DeFi-løsninger, og bygger bro mellom Bitcoins sikkerhet og Ethereums programmerbarhet,” legger Sergej Kunz til. Disse plattformene lar brukere delta i desentralisert handel og utlån mens de beholder forvaring av sin Bitcoin, og unngår risikoen forbundet med innpakket BTC på andre kjeder. Etter hvert som BTCFi-infrastrukturen modnes, forventes det å skape sin egen nisje, en som forblir tro mot Bitcoins prinsipper samtidig som den utvider sin finansielle nytte.

Til slutt, mens Ethereum, Solana og Bitcoin hver tilbyr unike styrker, beviser BTCFi at Bitcoin ikke lenger bare er en passiv verdilagring. Det utvikler seg til et fullt funksjonelt finansielt økosystem, som utnytter sin uovertrufne sikkerhet for å skape desentraliserte applikasjoner som ikke kompromitterer på desentralisering eller tillitsminimering.