Fremtiden for Web3 venturekapital: Hva kan vi forvente i 2025

BeInCrypto hadde muligheten til å sette seg ned med Laura K. Inamedinova, Chief Ecosystem Officer hos Gate.io, under Next Block Expo, The Blockchain Festival of Europe 2025. Som en av de ledende skikkelsene innen Web3 og kryptovaluta, delte Laura sine innsikter om den nåværende tilstanden i venturekapitalindustrien, dens utfordringer og de spennende mulighetene som dukker opp i 2025.

I dette intervjuet diskuterer Laura faktorene som former fremtiden for Web3-venturekapital, potensialet for stablecoins og tokenisering av virkelige aktiva, og hvordan globale regulatoriske fremskritt baner vei for mer institusjonell involvering i sektoren. Hennes ekspertise gir verdifull veiledning for alle som ønsker å forstå neste fase av krypto- og blokkjedeutvikling.

Web3 venturekapitalens tilbakekomst: Viktige drivere for 2025

BeInCrypto (BIC): Gitt det utfordrende VC-landskapet i 2024, hvilke faktorer tror du vil drive en potensiell oppblomstring i Web3-venturekapitalaktivitet i 2025?

Laura K. Inamedinova (LKI): Etter et tøft 2024 tror jeg vi endelig ser at brikkene faller på plass for en sterk Web3 VC-oppblomstring i 2025. Reguleringene blir tydeligere; USA avslutter store rettssaker som Ripple, og Trump kunngjorde en kryptoreserve på $ 17 milliarder.

Den endringen alene har allerede gitt resultater: vi så $ 861 millioner i krypto VC-avtaler bare i Q1, noe som er et klart tegn på fornyet tillit. Det som også driver oppblomstringen er global kapital.

For eksempel lanserte Gate Ventures et fond på $ 100 millioner med UAE i fjor, og Abu Dhabi investerte $ 2 milliarder i Binance, og posisjonerte regionen som et nytt hotspot for Web3-investeringer. Totalt sett skifter Web3-venturekapitalaktivitet tilbake til tidlig fase. I 2024 var 85 % av VC-avtalene seed eller Series A, og støttet infrastruktur-første prosjekter som modulære kjeder som Celestia og Move-baserte nettverk som Movement Labs.

Institusjonell involvering og regulatoriske fremskritt former investeringsstrategier

BIC: I fjor markerte økningen av institusjonell involvering i Web3 og regulatoriske fremskritt for industrien. Hvordan ser du disse faktorene påvirke din investeringsstrategi i det kommende året?

LKI: Dette har vært en syklus av kontraster. Private investorer jaget hype-drevne meme coins, mens institusjoner spilte det trygt, med fokus på stablecoins og tokeniserte aktiva.

Regulatorisk klarhet forsterker nå den endringen: MiCA i Europa og nye amerikanske rammeverk under Trump-administrasjonen gjør avkastningsbærende stablecoins og risikojusterte RWAs som tokeniserte statspapirer mer attraktive. I et høyrentemiljø tilbyr disse aktiva stabile avkastninger – en mye tryggere innsats for seriøse investorer.

Vår investeringstese er i tråd med denne institusjonelle trenden, med fokus på RWA-tokeniseringsplattformer og stablecoin-økosystemer. Ved å støtte infrastrukturen som muliggjør compliant, skalerbar adopsjon, posisjonerer vi oss i kjernen av kryptos institusjonelle utvikling.

Forbrukerorienterte løsninger i Web3

BIC: Hvilke områder av Web3 (f.eks. NFTs, DeFi, DAOs, etc.) tror du vil opprettholde sin momentum inn i 2025, og hvorfor?

LKI: For å spå de neste store fortellingene, må vi forstå hva som holder markedet tilbake i dag. De fleste prosjekter har vært sterkt B2B-fokuserte, rettet mot eksisterende bransjeaktører i stedet for å utvide økosystemet ved å tiltrekke seg et nytt publikum fra Web2. Denne innadvendte tilnærmingen har begrenset mainstream adopsjon. Det skapte et ekkokammer der innovasjon sirkulerer blant den samme brukerbasen uten å nå nye forbrukere.

Enkelt sagt, for at ett prosjekt skal vinne, må tre andre dø. De sanne vinnerne av denne syklusen vil være de som skifter fokus til forbrukerorienterte løsninger, og designer produkter og opplevelser som resonerer med hverdagsbrukere. Ved å prioritere tilgjengelighet, brukervennlighet og virkelig verdi, vil disse prosjektene endelig bryte syklusen og katalysere begynnelsen av bull-markedet.

Bortsett fra de B2C-fokuserte appene, ser jeg stort potensial i AI, RWA og betalingsløsninger. Det er unødvendig å si, AI er her for å bli. Men i stedet for enkle ChatGPT-innpakkede AI-agenter, vil vi se mer avanserte, integrerte løsninger med virkelige applikasjoner, inkludert robotikk.

Dette vil frigjøre en mengde nye bruksområder innen automatisert sikkerhet, AI-drevet trading og on-chain beslutningstaking, for å nevne noen få. Jeg ser AI transformere seg fra et eksternt verktøy til et fundamentalt lag av Web3. RWA-tokenisering vil fortsette å få momentum, spesielt med integrasjonen av AI-drevne RWAs.

Store institusjoner som State Street utforsker allerede AI-drevne tokeniserte obligasjoner og pengemarkedsfond. Det er en voksende tilpasning mellom tradisjonell finans og blokkjede. Dette er ikke en nisjeutvikling – det er en mulighet til å frigjøre likviditet i en aktiva-klasse på over $ 70 billioner. Med RWA-tokenisering forventet å overgå $ 50 milliarder innen utgangen av 2025, vil tillegget av AI introdusere automatisering, skalerbarhet og transparens – kritiske elementer for masseadopsjon.

Betalinger vil også være en nøkkeldriver. Stablecoins ser økt adopsjon for grenseoverskridende transaksjoner, pengeoverføringer og on-chain oppgjør. Regulatorisk klarhet og forbedret brukeropplevelse vil akselerere denne trenden, og gjøre stablecoins til en kjernekomponent for fremtiden til global finans.

Stablecoins som kjerneinfrastruktur for venturekapital

BIC: Stablecoin-utvikling tiltrakk seg betydelig venturekapital i siste kvartal av 2024. Ser du denne trenden fortsette, og hvilke spesifikke aspekter av stablecoin-prosjekter prioriterer du?

LKI: Stablecoins var et stort fokus for VC sent i 2024, og jeg ser at denne trenden fortsetter i 2025. Bare i Q4 hentet stablecoin-prosjekter inn $ 649 millioner gjennom ni avtaler; det er nesten 18 % av all krypto VC-finansiering. Vi ser også sterke signaler fra tradisjonell finans: Fidelity tester sin egen stablecoin, og Trump-tilknyttede World Liberty Financial lanserte USD1.

Med over $ 239 milliarder i stablecoins allerede i omløp, vokser ikke bare dette området, det blir også en kjerneinfrastruktur for betalinger, handel og oppgjør på tvers av både DeFi og TradFi.

Det som får mest oppmerksomhet nå er fremveksten av gullstøttede stablecoins. Tokens som Tether’s XAUT og Paxos’ PAXG har nå en samlet markedsverdi på over $ 1,4 milliarder, en massiv økning fra bare $ 12 millioner i 2020. Disse aktiva-støttede modellene bringer reell verdi på blokkjeden og tilbyr beskyttelse mot inflasjon, noe som er svært attraktivt i dagens makroøkonomiske miljø.

Basert på dette prioriterer vi stablecoin-prosjekter som har sterke sikkerhetsmodeller, klare regulatoriske veier og reelle bruksområder utover spekulasjon, spesielt de som bygger bro til RWAs eller globale betalinger.

Innovasjoner innen DeFi og infrastruktur

BIC: DeFi og infrastruktur fulgte tett bak de øverste kategoriene. Hvilke spesifikke innovasjoner innen disse sektorene er du mest begeistret for med tanke på potensiell finansiering i 2025?

LKI: Jeg tror at i DeFi er den virkelige drivkraften rettet mot prosjekter som kombinerer automatisering med brukervennlighet og samsvar. En fremtredende aktør er DeFi Agents AI ($DEFAI), som hentet inn $ 1,2 millioner i januar 2025, støttet av GameFi.org og eesee.io. Det bygger en AI-handelsassistent lagd med restaking-mekanismer. Så du handler ikke bare; du staker for inntektsdeling og trener tilpassede modeller.

Legg til verktøy som Griffain, som reduserer impermanent loss med 22 %, og VaderAI, som kjører over 10 000 on-chain-transaksjoner daglig, og du begynner å se en ny klasse av DeFi-produkter bygget for skala, effektivitet og reell bruk. Når MiCA 2.0 rulles ut i Europa, vil plattformer som tilbyr AI-drevne samsvars- og risikoverktøy skille seg ut både i finansieringsrunder og brukeradopsjon.

Fra et infrastrukturperspektiv ser vi sterk kapitalstrøm inn i AI-klare backend-systemer som støtter disse DeFi-lagene. CoreWeave, støttet av over $ 1,1 milliarder fra Nvidia og Microsoft, skalerer AI-optimaliserte datasentre som kan støtte opptil 5 millioner DeFi-agenter per sted.

På bedriftsiden viser Ciscos oppkjøp av sterk intelligens og dypere innsikts-AI hvor seriøse tradisjonelle teknologiselskaper er med å eie infrastrukturnivået. For investorer er dette hvor fordelen ligger. Sørg for å sjekke ut prosjekter som bygger den høyhastighets, samsvarende infrastrukturen som stille vil drive neste bølge av DeFi og on-chain-automatisering.

Ikke bare meme coins og AI-agenter: Modnes Web3?

BIC: De siste par månedene antydet et skifte bort fra meme coins og AI-agenter. Hva tilskriver du denne endringen i investorstemning til, og hva antyder det om modenheten til Web3-markedet?

LKI: Det nylige skiftet bort fra memes og AI-agenter reflekterer en økende modenhet i Web3-markedet. Meme coins, selv om de ofte er populære i spekulative sykluser, mangler generelt reell nytteverdi, noe som gjør dem uholdbare på lang sikt.

AI-agenter er fortsatt i sin spede begynnelse – de fleste prosjekter tilbyr lignende funksjonaliteter, lider av tekniske begrensninger og er fortsatt for buggy for praktisk bruk. Etter hvert som markedet modnes, blir investorer mer kresne, og prioriterer prosjekter med håndgripelig verdi, sterke fundamenter og reelle bruksområder.

Dette skiftet antyder en bevegelse mot mer bærekraftige narrativer, som betalinger, RWA-tokenisering og infrastruktur, noe som signaliserer at Web3 utvikler seg utover hype-drevne trender til en fase av reell adopsjon og langsiktig vekst.

BIC: Hvilke typer prosjekter og hvilke kvaliteter ved prosjekter ser du mest etter i 2025?

LKI: Vi har flere kriterier når vi evaluerer prosjekter som passer best for vår venture-arm. Først ser vi etter prosjekter som ledes av erfarne grunnleggere med en dokumentert merittliste i Web3, ideelt sett med en vellykket exit tidligere.

For det andre prioriterer vi virksomheter med eksisterende investorstøtte, enten i nåværende eller tidligere runder. Vi vurderer hvert prosjekt fra sak til sak, men vår investeringsstrategi dreier seg generelt rundt stablecoins, betalinger, ny teknologi, infrastruktur og prosjekter basert i USA.

For det tredje tar vi hensyn til prosjektets verdivurdering, tokenomics og burn rate.

Sist, men ikke minst, vurderer vi selskapets evne til å drive reell adopsjon, og tilby løsninger med en klar vei til mainstream suksess.

Konklusjon: Venturekapital i Web3

BIC: Hvordan balanserer du jakten på nye trender med behovet for bærekraftig, langsiktig verdiskaping i dine Web3-investeringer?

LKI: Et av de klareste signalene denne syklusen har vært fremveksten av AI-agent coins – de nådde en markedsverdi på $ 16,6 milliarder tidlig i 2025. Det viser at når du kombinerer en viral fortelling med faktisk brukerengasjement, er det varig kraft.

Derfra så vi at den større trenden ikke bare var AI; det var AI fusjonert med tokenisering. Prosjekter som Centrifuge, som tokeniserer reelle aktiva som fakturaer og eiendom for å frigjøre likviditet for bedrifter, gjør nettopp det. De er ikke hype-spill; de løser reelle ineffektiviteter i tradisjonell finans ved å bruke on-chain-løsninger.

Vi ser også sterke signaler fra modulære blokkjedeøkosystemer i tidlig fase som bygger stille, men med klare skaleringsmål. Vi lener oss inn i trender, men bare når teknologien under har grunnlaget for å vare.

Om Laura K. Inamedinova

En prisvinnende seriegründer, investor og hovedtaler som har delt sine innsikter om Web3-området siden 2016. Hun har for tiden en dobbeltrolle innen Gate-økosystemet, hvor hun styrer den globale veksten av børsen og tiltrekker nye investeringer til dens venture-arm – GVC.

I sin posisjon som CGEO hos Gate.io bygger hun grenseoverskridende partnerskap, og som Principal hos Gate Ventures, har Laura tilsyn med investeringer, partnerskap og utvikling av fondet.

Før hun begynte hos Gate.io, grunnla hun et Web3-markedsføringsbyrå, LKI Consulting, som hun vokste til 8-sifret omsetning. Dette førte til at hun ble globalt anerkjent som en av de “10 Women Entrepreneurs” av Entrepreneur Magazine og blant de “Top 10 Women in International Business” av Silicon Valley Times. Hun ble kåret til en av Forbes’ 30 Under 30 Blockchain Visionaries, som anerkjente hennes innvirkning på det globale kryptosystemet.

På et personlig nivå er Laura en suksessfull engelinvestor med 40+ prosjekter i sin portefølje, en tidligere Forbes- og Huffington Post-spaltist, og en internasjonalt anerkjent foredragsholder med en merittliste på 156+ konferanser i 25+ land.

Om Gate.io

Gate.io er en global kryptovalutabørsplattform som legger til rette for kjøp, salg og handel av over 3800 digitale aktiva. Den tilbyr en rekke produkter og tjenester, inkludert spot- og futureshandel, staking, desentraliserte finansløsninger (DeFi), Web3-lommebøker og utdanningsressurser.

I tillegg tilbyr Gate.io en rekke verktøy for å administrere kryptoinvesteringer, som børs-lommebøker, live markedsdata og token airdrops. Plattformen legger også vekt på sikkerhet med robuste tiltak som proof of reserves og tilbyr tjenester som Gate Pay for å sende og motta kryptovalutaer.