Hver dag beveger milliarder av dollar seg gjennom kryptomarkedene. Investorer følger med på handelsvolum for å forstå hvor pengene flytter seg og hvilke aktiva som får oppmerksomhet. Men hvor mye av denne aktiviteten kommer fra faktiske mennesker?
Ifølge data fra Birdeye er omtrent to tredjedeler av krypto-handler drevet av roboter. På Solana kan automatisert aktivitet stå for så mye som 80 % av handelsvolumet. Likevel ser det ut til at kun en liten andel av lommebøkene er ansvarlige.
Det Singapore-baserte selskapet lanserte Peak onsdag, rettet mot investeringsfond, familie-kontorer og profesjonelle tradere. Abonnementene starter på $ 799 i måneden, med egne pakker for større institusjoner.
Birdeye leverer allerede data til store kryptoplattformer. Infrastrukturen deres overvåker mer enn 400 børser på tvers av 20 blokkjeder. Peak gjør denne informasjonen direkte tilgjengelig for institusjonelle investorer.
Hva gjør Birdeye Peak egentlig
Se for deg et fond som forbereder seg på å kjøpe Bitcoin for $ 10 millioner. En stor daglig handelsvolumtall forteller lite om hvor aktiviteten skjer eller om en stor ordre kan bevege kursen.
Birdeye Peak har som mål å besvare disse spørsmålene.
Ved å skrive TDA BTC får man oversikt over Bitcoins spot-handelsvolum på ulike børser, inkludert markedsandel per plattform. Brukere kan undersøke likviditetsdybde, konsentrasjon av innehavere, ETF-instrømning, regulatoriske innsendelser og innsamlingshistorikk i ett og samme arbeidsområde.
Terminalen dekker også tidsplaner for Token Unlocks, lommebokaktivitet og risikomålinger. Den tilbyr AI-assistert analyse, overvåkningslister og eksport til regneark.
For institusjoner kan disse detaljene påvirke hvor mye de investerer, hvor de utfører handler og hvordan de vurderer risiko.
“Token-screeneren, det de fleste kjenner som Birdeye Terminal, var rett og slett vårt første store produkt, og den betjener nå millioner av privatbrukere,” sa medgründer og CEO Kha Nguyen til BeInCrypto. “Når millioner av mennesker er avhengige av tallene dine, må du få nøyaktighet og lav forsinkelse riktig samtidig, hver dag. Det presset tvang oss til å utvikle dyp ekspertise innen dataindeksering og analyse.”
Kryptohandel domineres av roboter ifølge Birdeye-data
Selskapets forskning peker på noe investorer sjelden ser i vanlige handelsdashbord.
Birdeye anslår at omtrent en tredjedel av handelene kommer fra mennesker og to tredjedeler fra roboter. På Solana er så mye som 80 % av handelsvolumet identifisert som automatisert aktivitet.
Likevel er det bare mellom 1 % og 3 % av lommebøkene som oppfører seg som roboter, ifølge analysen fra september.
“Hvis en handel skjer onchain, er volumet reelt, det har beveget markedet,” sa Nguyen. “Det enda mer interessante spørsmålet er hvor mye av dette volumet som kommer fra mennesker som handler manuelt, mot automatiserte roboter – og svaret er slående. Et svært lite antall roboter står for mesteparten av kryptohandelsvolumet,” sier han. “Dette er nøyaktig det signalet institusjoner trenger, og det er det Peak skal synliggjøre.”
Implikasjonene strekker seg utover profesjonelle handelsselskaper.
En token som registrerer millioner i daglig volum kan fremstå som svært attraktiv for investorer. Men noe av denne aktiviteten kan isteden komme fra automatisert market making, arbitrasje eller roboter som kjøper og selger gjentatte ganger.
Dette er viktig når investorer bruker volum for å vurdere interesse eller likviditet i markedet.
Birdeye identifiserer roboter gjennom regelbasert analyse av handelsmønstre.
“Generelt kategoriserer vi det som en robot når aktiviteten er noe et menneske teknisk sett ikke kan utføre,” forklarte Nguyen.
Dette inkluderer flere handler i sekundet, komplekse kontraktsinteraksjoner og kjøp innen sekunder etter at en token er notert.
Funnene er foreløpige. Birdeye har ennå ikke publisert fullstendig metode, men planlegger å gjøre dette i desember sammen med en Solana årsrapport.
Merk: Tallene er ikke uavhengig verifisert, og automatisert handel trenger ikke bety manipulasjon.
Kryptos dataselskaper kjemper om Wall Street
Peak lanseres midt i en stor endring innen kryptoanalyse.
- Kaiko kjøpte Amberdata i juni.
- Blockworks kjøpte Messari samme måned for et beløp som overstiger $ 10 millioner, langt under Messaris $ 300 millioner verdsettelse i 2022.
- Allium hentet inn $ 40 millioner, mens Dune kuttet 25 % av arbeidsstyrken da de satset mer på institusjoner og AI.
Pålitelige data er blitt stadig viktigere etter hvert som AI-assistenter brukes i finansiell analyse.
Da Blockworks åpnet datasettene sine for AI-verktøy, advarte medgründer Jason Yanowitz om at “agenten har ingen måte å sjekke et tall på, så dataene må standardiseres og hentes fra riktige kilder før de i det hele tatt når frem.”
Birdeye mener at det å eie sin egen datainfrastruktur gir en fordel. I motsetning til flere konkurrenter har selskapet ikke tatt imot ekstern finansiering.
“Hver finansielle beslutning bør komme fra reell forretningsbehov og det som hjelper selskapet til å vokse på en sunn måte, ikke fra å følge en trend,” sa Nguyen. “Å ha kapital og å vite hvordan man bruker den riktig er to forskjellige ting. Jeg vil være sikker på at hvis vi tar imot ekstern kapital, vet vi nøyaktig hva vi gjør med den.”
Han utelukker ikke investeringer.
“Hvis etterspørselen øker, og tidspunktet er riktig, ønsker vi nye investorer velkommen.”
For investorer vil Peak sin største prøve være om dataene hjelper med å skille reell markedsbehov fra det enorme volumet som genereres av maskiner.
