BIT Mining Ltd, tidligere kjent som 500.com Ltd, innrømmet å ha bestukket japanske tjenestemenn for å fremme sine kasinoprosjektplaner.
Selskapet ble ilagt en bot på $ 54 millioner av amerikanske myndigheter for brudd på Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) mellom 2017 og 2019.
BIT Mining-sagaen: CEO og japanske tjenestemenn står overfor anklager
På grunn av nevnte økonomiske problemer, kunne mineselskapet ikke betale hele beløpet. Det amerikanske justisdepartementet svarte med å redusere boten til $ 10 millioner, hvorav $ 4 millioner ble allokert til en relatert SEC sivilstraff.
Mineselskapets tidligere administrerende direktør, Zhengming Pan, spilte en nøkkelrolle i å orkestrere bestikkelsesskjemaet. Pan står overfor anklager for å ha konspirert for å bryte FCPA-regler om anti-bestikkelse og regnskapsføring. Han er også anklaget for direkte brudd på anti-bestikkelsesbestemmelser én gang og regnskapsføringsregler to ganger.
I et forsøk på å fremme planer for et kasinoresort basert i Hokkaido, beordret Pan selskapets ansatte til å frigjøre $ 2,5 millioner i bestikkelsespenger. En av lovgiverne assosiert med saken, Tsukasa Akimoto, ble dømt til fire års fengsel og en bot på $ 50 000. Han var en av mange føderale ansatte som Pan vervet.
“Også fordi aksjen deres handles offentlig på NYSE, kom SEC også inn i spillet ved å inngå et forlik i en sivil sak mot BIT Mining for å ha forfalsket sine bøker og poster (også en FCPA-lovbrudd, om enn ikke kriminell),” sa kryptojurist Bill Hughes .
Pan skal angivelig ha ansatt konsulenter for å hjelpe 500.com med å skjule bestikkelser, som inkluderte kontanter, reiser, underholdning og gaver. For å skjule transaksjonene, brukte Pan falske kontrakter og merket betalingene som legitime forretningsutgifter, som rådgivningshonorarer. Til tross for ordningen, klarte ikke 500.com å sikre budet på feriestedet i Japan.
I november 2019, før bestikkelsesanklagene ble offentlige, valgte Hokkaidos guvernør å ikke nominere prefekturet som en potensiell lokasjon for Japans første fase av kasinolegalisering, noe som gjorde Pans innsats forgjeves.
I skrivende stund har BTCM-prisene falt omtrent 6,3 % på markedet.
Fremover har BIT Mining tatt skritt for å forbedre sin styring og etterlevelsespraksis. Selskapet har nå integrert etterlevelsesmålinger i evalueringene av toppledelsen og har etablert antikorrupsjonspolitikker.
Men kanskje viktigst av alt, mineselskapet har beveget seg bort fra høyrisikoindustrier helt, noe som signaliserer en bredere innsats for å gjenoppbygge tillit og fokusere på bærekraftige forretningspraksiser.
