CleanSpark, et ledende Bitcoin (BTC) mining selskap, har annonsert et tilbud om 1,15 milliarder dollar i konvertible seniorkredittobligasjoner. Selskapet planlegger å bruke inntektene til å styrke sine mining-operasjoner, utvide sin infrastruktur og tilbakekjøpe aksjer.
Kunngjøringen kommer midt i rekordhøy Bitcoin-nettverksvanskelighet og økt press på minere ettersom inntektene strammes inn.
CleanSpark vil utvide sin mining-tilstedeværelse med ny kapital
Ifølge selskapets uttalelse vil de konvertible seniorkredittobligasjonene bli solgt i en privat emisjon til kvalifiserte institusjonelle investorer under Regel 144A i Securities Act. Obligasjonene vil opprinnelig konverteres til en rate på 52,1832 aksjer per $ 1000, tilsvarende en konverteringskurs på omtrent $ 19,16 per aksje. Dette representerer en premie på 27,5 % over CleanSpark sin sluttkurs på $ 15,03 10. november.
CleanSpark har også gitt de første kjøperne en 13-dagers opsjon på å kjøpe ytterligere $ 150 millioner i obligasjoner. Tilbudet forventes å bli avsluttet 13. november 2025, avhengig av vanlige avslutningsbetingelser.
“Selskapet forventer at de samlede nettoinntektene fra tilbudet av konvertible obligasjoner vil være omtrent $ 1,13 milliarder (eller omtrent $ 1,28 milliarder hvis de første kjøperne fullt ut benytter opsjonen for å kjøpe ytterligere konvertible obligasjoner),” leste pressemeldingen.
Selskapet planlegger å allokere omtrent $ 460 millioner av summen til å tilbakekjøpe ordinære aksjer fra investorer som deltar i tilbudet til $ 15,03 per aksje. Samtidig vil de gjenværende midlene støtte utvidelsen av CleanSparks strøm- og landportefølje, utviklingen av datasenterinfrastruktur og tilbakebetaling av Bitcoin-støttede kredittlinjer.
De konvertible obligasjonene, som ikke vil bære rente, forfaller 15. februar 2032, med mindre de konverteres, innløses eller tilbakekjøpes tidligere.
Bitcoin mining utgang bremser når vanskelighetsgrad når topp
Initiativet kommer midt i en jevn nedgang i CleanSparks mining produksjon de siste månedene. Selskapet produserte 612 Bitcoins i oktober, ned fra 706 i mars. Produksjonen falt også måned for måned, fra 629 Bitcoins i september.
Den gjennomsnittlige daglige produksjonen sank til 19,75 Bitcoins i oktober, sammenlignet med 20,95 i forrige måned. Denne trenden var ikke isolert. BeInCrypto framhevet at selskaper som Cango og Riot Platforms også opplevde en lignende nedgang.
Nedgangen sammenfaller med en økende nettverksvanskelighet. Ifølge de siste dataene steg Bitcoins mining-vanskelighet til et rekordhøyt nivå på 155,97 billioner i slutten av oktober 2025, en økning på 6,31 % fra forrige justering.
I mellomtiden falt hashprisinntektene, inntektene minere tjener per enhet beregningskraft, til rundt $ 41 i begynnelsen av november, det laveste nivået siden april 2025. Nedgangen fremhever hvordan økende vanskeligheter og fallende priser presser minerens lønsomhet over hele linjen.
