Coinbase Ventures skisserer fire strategiske temaer som de forventer vil drive kryptoinnovasjon i 2026. Investeringsarmen delte sine fremtidsutsikter i et nytt blogginnlegg og identifiserte prioriterte områder der de har som mål å investere.
Disse inkluderer evigvarende kontrakter for reelle aktiva (RWA), spesialisert tradinginfrastruktur, neste generasjons desentralisert finans (DeFi), og kunstig intelligens (AI) og robotikk.
1. RWA Perpetuals frigjør syntetisk markedsposisjon
Det første temaet fokuserer på evigvarende derivater for reelle aktiva (RWA). Disse gir syntetisk eksponering mot off-chain aktiva.
I motsetning til tradisjonell tokenisering, gir evigvarende futures en raskere og mer fleksibel måte å levere on-chain eksponering uten at teamene må forvalte den underliggende aktiva.
“Fordi evigvarende ikke krever sikring av en underliggende aktiva, kan markeder dannes rundt praktisk talt hva som helst, noe som muliggjør ‘perpifisering’ av alt,” står det i bloggen.
Coinbase Ventures forventer vekst i to retninger:
- On-chain makroeksponering, som gir tradere en måte å posisjonere seg rundt energipriser, inflasjonsforventninger, kredittspreader og volatilitet uten å berøre tradisjonelle finansielle linjer.
- Nye kategorier av markeder, inkludert private selskaper, nisjedatasett og alternative målinger som er vanskelige å tokenisere, men enkle å replikere syntetisk.
Det er verdt å merke seg at RWAs har opplevd bemerkelsesverdig vekst i år, økende fra cirka $ 13,8 milliarder til rundt $ 36 milliarder i on-chain verdi. Samtidig har antall innehavere av aktiva økt til 550 194, en oppgang på 7,58 % i løpet av den siste måneden.
2. Spesialisert trading-infrastruktur
Det andre temaet fokuserer på spesialiserte børser og tradingterminaler, med Proprietary Automated Market Makers (Prop-AMMs) som stiger opp på Solana. Disse modellene beskytter likviditetsleverandører mot skadelig strømninger.
Ifølge Messari håndterte proprietære AMMs 13 % til 24 % av Solanas totale DEX-volum i løpet av 2025. Videre, i september, overgikk de tradisjonelle AMMs i Solanas DEX-volum for første gang. HumidiFi alene genererte nesten 50 % av all SOL–stablecoin DEX-tradingvolum den måneden.
“Denne prop-drevne tilnærmingen kan betydelig fremme markedsstrukturinnovasjon foran base-layer forbedringer og har potensielle anvendelser utover Solanas spotmarkeder,” la Coinbase Ventures til.
Imens understreket firmaet at prognosemarkedaggregatorer kan dukke opp som et “dominerende grensesnittlag,” ved å kombinere fragmentert likviditet. De kan tilby verktøy som for tiden mangler i sektoren, slik som avanserte ordre, routing på tvers av plattformer, arbitrage innsikt, og samordnet analyse. Disse trendene markerer en større markedsofistikasjonsgrad.
3. Neste generasjons DeFi hever komposisjonalitet og personvern
DeFin’s neste kapittel, ifølge Coinbase Ventures, dreier seg rundt dypere integrasjon mellom protokoller og mer sofistikert finansverktøy. Perp-plattformer begynner å koble seg med utlånsmarkeder, som tillater pant å generere avkastning mens de også støtter låneposisjoner med gearing.
Med månedlig on-chain derivatvolum som når $ 1,4 billioner, forventer firmaet flere systemer som lar brukere hedge, tjene og geare samtidig uten å fragmentere kapitalen. Usikrede lån er et annet område med stort potensial, potensielt rettet mot det amerikanske kredittmarkedet som er verdt $ 1,3 billioner.
“Usikrede kredittbaserte pengemarkeder er DeFis neste grense, og 2026 kan se gjennombruddsmodeller som blander onchain omdømme med offchain data for å frigjøre usikrede lån i stor skala. For byggere i denne sektoren er utfordringen å designe bærekraftige risikomodeller som skalerer. Suksess her gjør DeFi til genuin finansinfrastruktur som kan konkurrere ut tradisjonelle banklinjer,” skrev Coinbase.
For bredere institusjonell adopsjon av DeFi, er privatliv avgjørende. Coinbase Ventures fremhevet behovet for kryptografiske verktøy som muliggjør konfidensielle transaksjoner. Firmaet ser momentum bak teknologier som zero-knowledge proofs, fullt homomorfisk kryptering, flerpartsberegning, og spesialiserte privatlivskjeder.
4. AI-integrasjon posisjonerer krypto for neste generasjons koordinering
Den siste kategorien utvider seg utover finans, og utforsker hvordan krypto kan støtte neste generasjon AI og robotikk. Robotiske systemer lider av mangel på sanntids interaksjonsdata, spesielt for oppgaver som innebærer presisjon eller deformerbare objekter.
Coinbase Ventures foreslo at krypto-native incentivmodeller, som Decentralized Physical Infrastructure Networks (DePIN), kan bidra til å samle det datavolumet som trengs for å trene legemliggjort AI i stor skala.
Protokoller for bekreftelse av menneskelighet samler også både oppmerksomhet og øker i bruk. Ettersom AI-generert innhold sprer seg, blir det viktigere enn noen gang å skille mennesker fra maskiner.
“Vi tror at en kombinasjon av biometriske data, kryptografisk signering og åpne kildekode-standarder for utviklere vil være avgjørende for å etablere en ‘proof of humanity’-løsning som komplementerer AI i den nye menneske/datamaskin-grensesnittmodellen. Worldcoin (porteføljeselskap) har vært i forkant med å se og arbeide mot dette problemet,” uttalte bloggen.
Til slutt, forventer firmaet også at AI agenter vil bli sentrale i on-chain utvikling, skrive kontrakter, sjekke dem for sårbarheter og overvåke dem etter utrulling. Dette kan dramatisk redusere barrierene for å lansere nye on-chain prosjekter og akselerere eksperimentering på tvers av økosystemet.
“Når vi ser frem mot 2026, er vi inspirert av de som tar store sjanser og driver onchain-økonomien fremover. Disse ideene gjenspeiler hvor vi ser stort potensial,” bemerket teamet.
Selv om de fire kategoriene gjenspeiler nåværende overbevisning, understreker firmaet at mange av kryptos mest transformative ideer ofte oppstår fra uventede retninger.
