Dan Niles, grunnlegger av Niles Investment Management, sier han fortsatt liker Alphabet og Meta Platforms. Han viser til over 80 % vekst i Google Cloud og Metas Muse AI-agent etter hvert som Nvidia nærmer seg en verdi på $ 6 billioner.
Nvidia satte en rekordhøy kurs 2. oktober, noe som viser hvor mye investorer er villige til å betale for AI chips. Det vanskeligere spørsmålet er hvem som faktisk tjener på AI-investeringene bak dette.
Hvorfor liker Dan Niles fortsatt Meta etter oppgangen
Niles trakk først frem Meta 7. september, da aksjen var ned omtrent 7 % hittil i år, sier han.
Meta lanserte Muse, en agent som surfer på nettet og utfører oppgaver for brukere, 8. september. Niles sier at appen nå rangerer høyere enn ChatGPT i App Store.
Google, Microsoft og Amazon leier allerede ut AI-kraft gjennom offentlige skytjenester. Meta gjør imidlertid ikke dette, og Niles ser på en cloud-avdeling som neste steg for å tjene penger på AI-investeringer.
Han liker aksjen mindre enn i september etter oppgangen. Likevel ser han fortsatt moment, og JPMorgans kursmål for Meta økte til $ 920 fra $ 820 forrige måned.
Kan Google Cloud-veksten veie opp for søkebekymringene
Alphabet rapporterte 22. juli at Google Cloud-inntektene økte med 82 % til $ 24,8 milliarder i andre kvartal. Niles kalte det den raskeste veksten blant Google, Microsoft og Amazon.
Samtidig økte inntektene fra Google Søk og andre tjenester med 17 % til $ 63,3 milliarder i samme kvartal, til tross for frykt for AI-forstyrrelser.
Niles påpeker likevel ett manglende element. Google har foreløpig ingen konkurrerende agent, sier han, mens OpenAI har lansert sin Dots-agent.
Når det gjelder søk, sier han at investorer bør følge nøye med på dataene.
“Du må følge med på tallene og forsikre deg om at det ikke oppstår problemer med søk.”
Dan Niles, grunnlegger og porteføljeforvalter i Niles Investment Management, intervju
Alphabets sky-backlog, altså kunders signerte forpliktelser som ennå ikke er ført som inntekt, nådde $ 514 milliarder i juni. Sammen med Muses klatring i App Store, tester dette hvorvidt kunder vil betale for AI som kjører på disse chipene.
