Den europeiske sentralbanken (ECB) hevder at den digitale euroen ikke er en trussel mot banker, men en strategisk livslinje mot betalingstjenester fra teknologigiganter og stablecoins.
Styremedlem Piero Cipollone og nestleder i tilsynsstyret Frank Elderson publiserte et felles blogginnlegg der de utdyper sitt syn. De presenterer den digitale euroen som et konkurranseverktøy europeiske banker sårt trenger.
Europeiske banker mister fotfeste
De to ECB-tjenestemennene tegner et tydelig bilde av europeiske bankers avhengighet av utenlandske betalingsløsninger.
I følge blogginnlegget behandles i dag to tredeler av alle korttransaksjoner i eurosonen av ikke-europeiske kortordninger.
Denne avhengigheten er enda sterkere i enkelte land. Tretten av 21 euroland er helt avhengige av internasjonale kortløsninger eller mobile betalinger for betaling i butikk. Over halvparten har ingen innenlandsk løsning for e-handel som er bredt akseptert.
Samtidig advarte et eget ECB-arbeidsnotat publisert tidligere i mars om at vekst i stablecoins kan tappe europeiske banker for private innskudd.
ECB fant at økt interesse for stablecoins allerede er koblet til merkbar nedgang i private innskudd, samt redusert utlån til næringslivet.
Cipollone og Elderson mener banker nå står overfor trippeltap:
- Med internasjonale kortordninger taper de gebyrinntekter.
- Med mobile betalingsløsninger fra teknologigiganter taper de både gebyrer og data.
- Med stablecoins står de i fare for å miste gebyrer, data og stabile private innskudd.
Slik vil den digitale euroen hjelpe banker å konkurrere
ECB har utformet den digitale euroen slik at banker står sentralt i distribusjonen. Banker skal administrere digitale euro-kontoer, samt beholde kundeforhold og kredittrisikodata.
På inntektssiden planlegger Eurosystemet å fjerne alle ordnings- og behandlingsgebyrer. Banker vil motta kompensasjon for tjenester gjennom en modell som Europakommisjonen har tatt inn i sitt forslag til regulering av digital euro.
Bloggen fremhever også co-badging som en sentral fordel. Europeiske debetkort kan kombineres med digital euro for pan-europeisk aksept, og fjerner behovet for utenlandske kortnettverk ved bruk på tvers av landegrenser.
ECB anslår totale kostnader for banken til mellom € 4 milliarder og € 5,8 milliarder, eller rundt € 1 milliard til € 1,44 milliarder per år over fire år.
Det tallet utgjør omtrent en femtedel av kostnadene eksterne undersøkelser har antydet, og omtrent 3,4 % av de største bankenes årlige IT-oppgraderingsbudsjett.
Pilot planlagt for 2027
Eurosystemet planlegger å gjennomføre et pilotprosjekt i 2027 for å teste digital euro-infrastruktur under reelle forhold.
Hvis EU-lovgivere vedtar reguleringen i løpet av 2026, kan de første transaksjonene starte allerede midtveis i 2027, med hele systemet klart for første utstedelse i løpet av 2029.
ECB sier at deltakende banker vil være med å utforme valg for implementering, inkludert integrasjonsløsninger og strategier for kostnadskontroll.
Blogginnlegget tar også for seg bekymringer om finansiell stabilitet. ECBs egen analyse, basert på bankenes data, viser at digital euro ikke vil true finansiell stabilitet.
Begrensninger på beløp for privatpersoner, forbud mot bedriftskonti og fravær av renter på digital euro vil forhindre destabiliserende utstrømning av innskudd.
Om europeiske banker omfavner digital euro som en mulighet, eller motsetter seg den som en byrde, kan avhenge av hvor raskt EU-parlamentet ferdigstiller reguleringen som ECB trenger for å gå videre.
