Ethereum kurs har steget med 2,7 % de siste syv dagene, men falt med 1,8 % det siste døgnet og handles nå rundt $ 1960. Selv om dette er en beskjeden oppgang, skjer det samtidig med to sammenhengende uker med positive Ethereum ETF-innstrømninger: et mønster som historisk har kommet før oppganger (eller stigning), avhengig av hvordan man ser det.
En voksende bullish RSI-divergens på dagsdiagrammet gir ytterligere støtte til at en Ethereum prisoppgang kan være i ferd med å dannes.
ETF-instrømning gir et kjent signal, og RSI-divergens støtter det
Ethereum spot ETF-innstrømningene har vært positive i to påfølgende uker etter en lang periode med utstrømninger. Tall viser at den siste røde uken endte 20. februar, da netto utstrømningene var på -$ 123 millioner og Ethereum kurs lå på $ 1970. Siden da har det vært to grønne uker.
Dette er viktig på grunn av hva som skjedde de to foregående gangene Ethereum ETF-strømmen gikk fra rød til grønn.
I det første tilfellet, uken som endte 21. november, var det utstrømninger på -$ 500 millioner med ETH rundt $ 2730. Uken etter snudde til +$ 313 millioner, og Ethereum kurs steg til over $ 3050 — en økning på 11,6 %.
I det andre tilfellet, uken som endte 9. januar, så man -$ 68 millioner i utstrømninger med ETH rundt $ 3070. Uken etter ble positiv med +$ 479 millioner, og kursen steg til $ 3290 — en oppgang på 7,1 %.
Gjennomsnittlig endring ved slike snuoperasjoner er omtrent 10 %. Med to påfølgende grønne uker nå bekreftet etter den røde avslutningen 20. februar, kan det samme mønsteret være i ferd med å gjenta seg.
Dette støttes av en bullish relative strength index (RSI) divergens på dagsdiagrammet. Mellom 25. januar og 3. mars har Ethereum-kursen dannet en lavere bunn. RSI, som måler momentum, har vist en høyere bunn, noe som er et klassisk tegn på stigning. Selv om dette ofte signaliserer trendvending, kan dagens markedsforhold begrense dette til en kortsiktig oppgang.
Kandelaberen for 3. mars viser en svingbunn med veke, noe som holder muligheten for stigning umiddelbart åpen. Men om neste lys bryter under $ 1920, brytes denne svingbunnen og den umiddelbare oppgangen svekkes.
Den bredere divergensstrukturen forblir intakt så lenge kursen ligger lavere enn svingbunnen fra 25. januar.
Supply-klynger kartlegger nøkkelmotstand
For å få oversikt over hvor salgspress kan oppstå ved oppgang, viser Glassnodes UTXO Realized Price Distribution (URPD) til hvilke nivåer mest ETH-tilbud sist ble omsatt. Selv om dette tradisjonelt er en UTXO-basert måling, bruker Glassnode dette også i en generalisert form for kontobaserte nettverk som Ethereum.
[ETH URPD: Glassnode]
Den første betydelige klyngen ligger nær $ 2020. Den utgjør omtrent 1,47 % av total ETH-tilgang. Denne konsentrasjonen av tilbud betyr at mange eiere kjøpte ETH rundt dette nivået. Ved enhver oppgang kan disse være fristet til å selge nær sitt utgangspunkt, og dette vil kunne gi betydelig salgspress.
Over dette nivået danner det seg en enda større sone mellom $ 2120 og $ 2170. $ 2120-nivået inneholder 0,72 % av tilbudet, mens $ 2170 har 0,76 % — til sammen 1,5 % av all ETH.
Dette gjør dette til en av de tetteste motstandssonene nær dagens pris, og det er her troen til investorene virkelig blir satt på prøve.
Vil du ha flere tokenanalyse som dette? Meld deg på redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Men hvis Ethereum kurs klarer daglige avslutninger over disse klyngene uten å bli avvist, signaliserer det noe viktig. Det vil bety at disse holderne velger å holde fremfor å selge, noe som reflekterer økende overbevisning. Og denne overbevisningen kan være drevet av nettopp de ETF-inntrekkene som nå blir positive, og gir holderne en grunn til å være tålmodige i stedet for å selge seg ut til null profitt.
Det er her URPD-klyngene kobles direkte til kursdiagrammet.
Ethereum kursnivå knytter ETF-ledetråden til diagrammet
Fibonacci-nivåene tegnet fra svinget 5. februar gir struktur til oppgangsbanen. Denne Fib-banen bygger fortsatt på det bearish synet, og fokuserer på den nedadgående impulssykelen og den påfølgende oppgangen. Videre er den overordnede trenden for ETH fortsatt bearish, med en nedgang på nesten 13 % måned til måned.
Nivåene samsvarer nå nesten direkte med URPD-klyngene.
Den første barrieren ligger på $ 2040-sonen. På Fibonacci-diagrammet markerer $ 2040 0,236-nivået. På URPD utgjør $ 2020 1,47 % supply-klyngen. Disse to nivåene er praktisk talt side om side, noe som gjør dette til den første virkelige testen. En daglig sluttkurs over $ 2040 vil bety at $ 2020 supply-klyngen har holdt stand fremfor å bli solgt — et tegn på styrket tro.
Hvis det brytes, er neste mål $ 2140. På URPD ligger det rett innenfor $ 2120–$ 2170 motstandssonen hvor til sammen 1,5 % av ETH-tilførselen finnes. Og kritisk, en oppgang til $ 2140 fra ETF-snu-nivået 20. februar på $ 1970 tilsvarer nesten 10 % vekst. Dette er på linje med historisk gjennomsnitt når Ethereum ETF-inntrekk går fra rødt til grønt.
Denne trippelkonvergensen: Fibonacci, URPD-klynge og ETF-presedens, gjør $ 2140 til nivået der ledetråden fra ETF-en prøver seg.
På nedsiden er $ 1930 (0,5 Fib) nærmeste støttenivå. Under det er $ 1920 svingbunnen — et gjennombrudd svekker det umiddelbare RSI-tilbakeslaget, selv om den videre divergensstrukturen forblir intakt. Et fall under $ 1810 (0,786 Fib) vil ugyldiggjøre divergensen helt og åpne for $ 1720, mens $ 1460 er det dypere Fibonacci-ekstensionet.
