Ethereum (ETH) kurs handles nær $ 2130, opp 3,6 % i dag og 8,2 % den siste måneden. Den intradags oppgangen har tiltrukket seg hvaler og tunge long-posisjoner. Likevel bygges det nå et mønster på 8-timers diagrammet som kan viske ut disse gevinstene og mer til.
Diskrepansen mellom optimisme på blokkjeden og teknisk risiko er hovedpoenget her. Ethereum-hvaler og tradere med giring ser oppside. Diagramstrukturen antyder et mulig fall på 17 %. En av sidene vil ta feil, og EMA-klyngen som befinner seg ved dagens kurs vil trolig avgjøre hvilken.
Hval-lommebøker og derivatposisjoner er sterkt bullish
Ethereum-hvaler har handlet bestemt. Ifølge Santiment-data økte beholdningen til hvalene (utenom børs-lommebøker) fra 121,74 millioner ETH 23. mars til 122,55 millioner ETH innen 24 timer. Det tilsvarer en netto økning på rundt 810 000 ETH på én dag, verdt omtrent $ 1,7 milliarder til dagens priser. Tidspunktet sammenfaller med intradag oppgangen og tyder på at hvalene kjøpte seg opp da styrken kom til syne.
Vil du ha flere token-innsikter som denne? Meld deg på redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Ethereum-derivater bekrefter den bullish overbevisningen. Gate ETH/USDT perpetual liquidation kartet for de siste 30 dager (aktive handler) viser samlet long-giring på $ 4,83 milliarder mot short-giring på $ 3,18 milliarder. Det gjør long-siden rundt 52 % større. Markedet er sterkt posisjonert for oppgang.
Når hvaler kjøper i spot-markedet og derivatposisjonene er long samtidig, tyder det vanligvis på sterk overbevisning på kort sikt. Men overbevisning overstyrer ikke diagramstrukturen. Det mønsteret som nå dannes i 8-timers diagrammet, bør oksene ikke overse.
8-timersdiagrammet danner et mønster oksene kan overse
8-timers diagrammet viser et hode-og-skuldre-mønster som utvikler seg med en oppadgående halslinje og et korreksjonsmål på 17 %. En oppadgående halslinje reflekterer vanligvis vedvarende kjøpspress under, noe som samsvarer med hvalenes akkumulering. Men når dette kjøpet svikter, blir bevegelsen ofte sterkere fordi det fjerner selve støtten kjøperne støttet seg på.
I tillegg til risikoen ligger Ethereum kurs for øyeblikket rett over en EMA-klynge. De eksponentielle glidende gjennomsnittene (EMA) for 20, 50 og 100 perioder, indikatorer som glatter ut prisdata for å vise trenden, konvergerer alle mellom $ 2110 og $ 2130. Når flere EMA-er samles på ett nivå, har et brudd i en av retningene ofte økt kraft. Sist ETH brøt under 20-perioders EMA på 8-timers diagrammet, 18. mars, falt den rundt 8 %.
En bearish RSI-divergens forsterker risikoen. Mellom 25. februar og 23. mars laget ETH kurs en høyere topp på lysene mens Relative Strength Index (RSI), en momentumindikator, dannet en lavere topp. Standard bearish divergens antyder at oppover-momentet svekkes selv om kursen presses høyere.
Hode-og-skuldre-mønsteret, EMA-klyngen i faresonen og den bearish RSI-divergensen tegner et bilde som motstrider optimismen blant hvalene og derivatmarkedet. Kursnivåene vil avgjøre hvilken fortelling som vinner.
Ethereum kurs ligger rett på krasjpunktet
Den umiddelbare kampplassen er $ 2110, som sammenfaller med nedre del av EMA-klyngen. Et 8-timers sluttkurs under dette området vil bryte støttenivået for de glidende gjennomsnittene og øke salget mot $ 2050.
Nivået $ 2050 er kritisk fordi det sammenfaller med både 0,382 Fibonacci-nivå og halslinjen i hode-og-skuldre-mønsteret. Hvis denne sonen brytes ved et 8-timers sluttkurs, utløses den målte bevegelsen. Hodet toppet nær $ 2380, og mønsteret projiserer et fall på omtrent 17 % fra halslinjen, med mål rundt $ 1700. Underveis vil $ 1970 og $ 1830 fungere som mellomstasjoner. Den verste utvidelsen ligger nær $ 1600.
ETH kurs under $ 2050 kan også utløse en lang likvidasjonskaskade. Med $ 4,83 milliarder i samlet long-gearing under dagens kurs, vil et brudd på halslinjen tvinge gearede long-posisjoner til å lukkes, noe som skaper økt salgspress og akselererer kursfallet mot H&S-målet. Nettopp den posisjoneringen som viser bullish overbevisning, blir drivstoff for et bearish scenario hvis mønsteret bekreftes.
For å ugyldiggjøre det bearish mønsteret må ETH gjenvinne $ 2190 på en 8-timerslutt, etterfulgt av et rykk over hodet nær $ 2380. Først da vil head-and-shoulders mønsteret mislykkes. I skrivende stund befinner Ethereum kurs seg på et EMA-kluster som skiller hval-styrt optimisme fra en 17 % head-and-shoulders korreksjon.
