Jack Dorsey under etterforskning for kryptovirksomhet

Føderale påtalemyndigheter gransker finansielle transaksjoner knyttet til Block, et firma grunnlagt av Jack Dorsey, med fokus på potensielle brudd i divisjonene Cash App og Square.

Ifølge kilder stammer etterforskningen fra dokumenter som indikerer at Block behandlet kryptotransaksjoner for terrororganisasjoner, og Square håndterte transaksjoner som involverte land som er underlagt amerikanske sanksjoner.

Jack Dorsey og Block under gransking

Southern District of New Yorks etterforskning begynte etter at en tidligere ansatt leverte dokumenter som avslørte at Square og Cash App ikke klarte å samle inn tilstrekkelig informasjon for risikovurdering. Den ansatte hevdet at Block, til tross for at de var klar over det, ikke rapporterte en rekke transaksjoner som involverte sanksjonerte land til myndighetene slik de var pålagt.

“Fra grunnen av var alt i compliance-seksjonen forferdelig. Den ledes av folk som ikke burde ha ansvaret for et regulert compliance-program”, sa den tidligere ansatte.

Påstandene kommer på et tidspunkt da Cash App kan skryte av 56 millioner aktive kontoer og behandlet transaksjoner til en verdi av 248 milliarder dollar bare i fjor. Plattformen er populær for sin øyeblikkelige pengeoverføringstjeneste og muligheten til å kjøpe Bitcoin og aksjer.

Les mer om dette: Cash App-gjennomgang 2023: Alt du trenger å vite

Til tross for suksessen kan Cash Apps design bidra til compliancerisiko. Saldoer tømmes vanligvis før noen gjennomgang kan finne sted, noe som begrenser effektiviteten av sanksjonshåndhevelse. Av denne grunn hevdet den tidligere ansatte at manglende etterlevelse var velkjent i Blocks ledelseskretser, inkludert Jack Dorsey.

“Block har et ansvarlig og omfattende compliance-program, og vi tilpasser rutinene våre jevnlig for å møte nye trusler og et regelverk for sanksjoner som er i stadig utvikling. Vårt compliance-program inkluderer systemer, verktøy og prosesser for sanksjonsscreening, samt etterforskning og rapportering av sanksjonsspørsmål i samsvar med våre regulatoriske forpliktelser”, uttalte en talsperson for Block.

De potensielle konsekvensene av denne etterforskningen kan få stor betydning for Jack Dorseys Block, som må navigere i regulatoriske utfordringer og forsøke å opprettholde sitt omdømme. Denne granskningen sammenfaller med at to sentrale styremedlemmer har trukket seg, noe som intensiverer søkelyset på Blocks praksis for styring og etterlevelse.