Silvergate Bank betaler 63 millioner dollar i oppgjør som løser føderale og statlige sonder

Silvergate Bank, en gang en fremtredende kryptovennlig finansinstitusjon, har gått med på et forlik på 63 millioner dollar for å løse flere føderale og statlige undersøkelser.

Denne resolusjonen markerer et viktig kapittel i bankens pågående arbeid med å avvikle driften etter kollapsen av kryptobørsen FTX.

På innsiden av etterforskningen: Slik førte Silvergates bortfall til store bøter

Forliket omhandler krav fra Federal Reserve, Securities and Exchange Commission (SEC) og California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI). Sanksjonene løser anklager om villedende investorer om bankens compliance-programmer og finansiell stabilitet.

Mandag kunngjorde Federal Reserve at Silvergate ville betale en bot på 43 millioner dollar. California DFPI påla en straff på 20 millioner dollar, mens SECs del av forliket utgjorde 50 millioner dollar. Betalinger til andre regulatorer kompenserer for noen av disse straffene.

Les mer: Topp kryptokonkurser: Hva du trenger å vite

SEC anklaget Silvergate, tidligere administrerende direktør Alan Lane og tidligere COO Kathleen Fraher for å villede investorer om bankens compliance-programmer og økonomiske helse. I tillegg anklaget SEC banken og dens tidligere finansdirektør, Antonio Martino, for å underrapportere tap og feilrepresentere sin kapitalstatus ved utgangen av 2022.

Federal Reserve, SEC og DFPI lanserte omfattende undersøkelser av Silvergate. De avdekket en rekke mangler i bankens protokoller mot hvitvasking av penger (AML) og kjenn-din-kunde (KYC).

Federal Reserves undersøkelse avslørte også at Silvergates compliance-program var utilstrekkelig til å håndtere risikoen forbundet med kryptoklientene. Silvergate Exchange Network (SEN), bankens automatiserte overvåkingssystem, klarte ikke å flagge mistenkelige overføringer.

“I stedet for å komme ren til investorer om alvorlige mangler i sine compliance-programmer i kjølvannet av kollapsen av FTX, en av Silvergates største bankkunder, doblet de seg på en måte som villedet investorer om forsvarligheten av programmene. Faktisk, på grunn av disse manglene, klarte Silvergate angivelig ikke å oppdage nesten 9 milliarder dollar i mistenkelige overføringer blant FTX og dets relaterte enheter. Silvergate-aksjen kratret til slutt og utslettet milliarder i markedsverdi for investorer , sier Gurbir Grewal, direktør for SECs divisjon for håndhevelse.

De tidligere lederne Alan Lane og Kathleen Fraher ble enige om å avgjøre SECs anklager uten å innrømme eller benekte påstandene. De vil betale bøter på henholdsvis $ 1 million og $ 250,000, og møte fem års offiser og direktør barer.

Antonio Martino planlegger imidlertid å utfordre SECs krav i retten. Hans advokat, Adam Lurie fra Linklaters, uttalte at Martino handlet rimelig og i god tro under sin periode i Silvergate.

Silvergate Bank, med hovedkontor i La Jolla, California, var en betydelig aktør i kryptomarkedet. Det pleide å tilby viktige finansielle tjenester til digitale aktivaselskaper. FTXs fall utløste imidlertid en rekke undersøkelser av Silvergates praksis og dets involvering i FTX.

I februar 2023 rapporterte BeInCrypto at justisdepartementet (DOJ) etterforsket Silvergate for deres befatning med FTX og Alameda Research – FTXs søsterselskap. I mars 2023 eskalerte situasjonen, med Silvergates holdingselskap som frivillig avviklet Silvergate Bank.

Les mer: FTX-kollaps forklart: Slik falt Sam Bankman-Frieds imperium

For å overvåke denne prosessen jevnt utstedte DFPI og Federal Reserve Board en felles opphør-og-avstå-ordre i mai 2023. Dette var en del av en bredere strategi for å sikre Silvergate Banks ordnede oppløsning. I løpet av denne prosessen ble det pålagt å oppbevare alle økonomiske aktivitetsposter i en syvårsperiode.