Over 16 milliarder dollar på spill: FTXs plan for å tilbakebetale kreditorene

Den 7. mai innleverte FTX Trading Ltd. og dets tilknyttede debitorer en oppdatert reorganiseringsplan. Planen ble innlevert til den amerikanske konkursdomstolen i Delaware.

Planen skisserer en strukturert tilnærming for å tilbakebetale kreditorene ved å likvidere nesten alle eiendelene som FTX hadde da selskapet gikk konkurs. Dette er et avgjørende skritt for å løse den økonomiske uroen etter konkursen i november 2022.

Utpakking av FTXs forslag til økonomisk gjenoppretting og tilbakebetaling

Omorganiseringsstrategien indikerer at FTX har sikret seg mellom 14,5 og 16,3 milliarder dollar til tilbakebetaling. Beløpet er oppnådd gjennom å likvidere ulike eiendeler, inkludert eiendeler som kontrolleres av ulike globale enheter som er involvert i prosessen.

Til tross for den enorme mangelen på eiendeler som ble identifisert i begynnelsen av konkursen, sikrer planen at ikke-statlige kreditorer vil få full betaling. De vil motta opptil 9 % rente fra konkursåpningen.

Strategien innfører en “bekvemmelighetsklasse” for kreditorer med krav på 50 000 dollar eller mindre. Hvis retten godkjenner denne ordningen, forventes det at 98 % av disse kreditorene vil få utbetalt ca. 118 % av verdien av sine krav. Dette vil skje innen 60 dager etter at planen er iverksatt.

Den etterordner imidlertid statlige kreditorers krav, og tillater rentebetalinger på opptil 9 % til primærkunder og kreditorklasser fra starten av Chapter 11-sakene og frem til utdeling. I tillegg kan enkelte kreditorer motta ekstra utbetalinger fra Supplemental Remission Fund.

Les mer om dette: FTX-kollapsen forklart: Hvordan Sam Bankman-Frieds imperium falt

En kjernekomponent i strategien for å komme seg ut av konkursen innebærer en rekke forlik med viktige interessenter. Denne strategien tar sikte på å konsolidere FTXs posisjon og forenkle tilbakebetalingsprosessen.

Disse avtalene, som er godkjent av retten, omfatter blant annet en løsning på et IRS-krav på 24 milliarder dollar fra før Chapter 11-sakene med en betaling på 200 millioner dollar og et etterstilt krav på 685 millioner dollar. I tillegg foreslår planen å etterordne skattekrav fra Internal Revenue Service (IRS) og lignende krav fra Commodity Futures Trading Commission (CFTC) etter kapittel 11.

Disse etterstilte kravene vil finansiere tilleggsbetalinger til visse kreditorer og kunder gjennom et spesielt fond, i påvente av ytterligere detaljer.

Planen skisserer også en potensiell ordning med Justisdepartementet (DOJ). Denne ordningen vil distribuere over 1,2 milliarder dollar i inndragningsproveny til kreditorene uten ekstra kostnader eller forsinkelser. Den bekrefter forlikene med Ad Hoc Committee of Non-US Customers, Class Action Claimants og Official Committee of Unsecured Creditors, som gir kundene spesiell prioritet.

Et annet forlik gjør det mulig for FTX.com-kunder å løse sine krav enten i Chapter 11 eller i likvidasjonen av FTX Digital Markets, Ltd. Denne ordningen gir lignende økonomiske resultater. Til slutt er et tidligere godkjent forlik med BlockFi, FTXs største kreditor, inkludert.

I sin offisielle uttalelse uttrykte John J. Ray III, administrerende direktør og Chief Restructuring Officer i FTX, sin takknemlighet for denne planen.

“Vi er glade for å være i stand til å foreslå en Chapter 11-plan som innebærer at alle ikke-statlige kreditorer får tilbake 100 % av konkurskravene pluss renter. På vegne av FTX’ uavhengige styre vil jeg rette en stor takk til de mange offentlige etatene. (…) Til slutt vil jeg takke alle FTXs kunder og kreditorer for deres tålmodighet gjennom hele denne prosessen”, sier Ray.

Les mer om saken: Hvem er John J. Ray III, FTXs nye administrerende direktør?

Etter hvert som FTX går videre med den foreslåtte planen, blir den amerikanske konkursdomstolens rolle avgjørende. I slutten av juni skal dommer John Dorsey gjennomgå og eventuelt godkjenne stemmegivningsprosedyrene og offentliggjøringserklæringen. Videre vil denne avgjørelsen måle tilbakebetalingsplanens effektivitet og rettferdighet.

Denne utviklingen følger tokensalg fra FTX-boet, som Solana. BeInCrypto rapporterte at boet begynte sin andre transje av token-salg, og priset hver mellom $ 85 og $ 110. Til tross for rabatten til dagens markedspriser, er etterspørselen fortsatt høy, med firmaer som Galaxy og Pantera Capital som deltar.