Wall Streets krypto-favoritt utvider med $ 2 milliarder gjeld | US Kryptonyheter

Velkommen til US Kryptonyheter Morgenbriefing—din essensielle oversikt over de viktigste utviklingene innen krypto for dagen som kommer. 

Ta en kaffe, for mens kryptooverskriftene jager det vanlige kaoset, skjer det noe roligere og mer kalkulert. Det er den typen trekk som ikke skriker etter oppmerksomhet, men sender et signal til de som vet hvor de skal se.

Dagens kryptonyheter: Coinbase ruster for vekst med $ 2 milliarder konvertibelt gjeldsspill

Wall Streets favorittnavn innen krypto, Coinbase-børsen, annonserte et nytt tilbud på $ 2 milliarder i konvertible obligasjoner rettet mot institusjonelle investorer.

Det strategiske trekket, midt i et volatilt men modnende kryptomarked, signaliserer Coinbases intensjon om å styrke sin posisjon i hjertet av digital aktiva-infrastruktur.

Under vilkårene vil Coinbase utstede $ 1 milliard i konvertible seniorobligasjoner forfall 2029 og ytterligere $ 1 milliard forfall 2032 gjennom en privat plassering under Regel 144A i Securities Act. Avhengig av markedsforholdene kan tilbudet utvides med ytterligere $ 300 millioner, delt likt mellom de to transjene.

Dette er imidlertid betinget av at de opprinnelige kjøperne utøver sine opsjoner innen 13 dager etter utstedelse.

Strukturen gir Coinbase fleksibilitet, og reiser kapital uten umiddelbar utvanning. Samtidig gir det institusjonelle kjøpere oppsideeksponering hvis COIN-aksjen presterer.

Det virkelige signalet kommer imidlertid fra timingen. Coinbases trekk kommer midt i fornyet oppmerksomhet på kryptos makrorelevans, økende stablecoin-strømmer, og økende institusjonell appetitt.

Likevel har COIN-aksjen vært volatil, ned med over 3 % i førmarkedshandel. Til tross for sin dominans, lider firmaet fortsatt av markedspress og sykliske inntektssvingninger.

Coinbase-plan foreslår utvidelse av verktøykasse

Coinbases $ 2 milliarder konvertible obligasjonstilbud og MicroStrategys gjentatte salg av konvertibel gjeld er like i struktur.

De skiller seg imidlertid i formål, risikoprofil og kryptoeksponering.

Konvertible seniorobligasjoner:

• Begge selskapene utsteder konvertible senior usikrede obligasjoner, noe som betyr at gjelden kan konverteres til aksjer og har prioritet over egenkapital i en konkurs.

Rettet mot institusjonelle kjøpere:

• Begge salgene gjøres via private plasseringer med kvalifiserte institusjonelle kjøpere under Regel 144A i Securities Act.

Bruk av capped calls (valgfritt i begge):

• Begge selskapene inngår ofte capped call-transaksjoner for å motvirke utvanning hvis aksjen stiger betydelig etter konvertering.

Viktige forskjeller:

Mens andre kryptoselskaper fokuserer på meme coin-integrasjoner og Layer-2-avleggere, skalerer Coinbase som en teknologifokusert investeringsbank, og forstår verdien av strategisk gearing i en stadig mer finansialisert kryptovalutaøkonomi.

Rentesatsene og konverteringsvilkårene vil bli fastsatt ved prising, med Coinbase allerede forberedt på en mye større rolle i hvilken som helst versjon av krypto Wall Street satser på neste gang.

Som rapportert i en nylig US Kryptonyheter publisering, kom børsen nylig til NYSE, noe som gir troverdighet til dens siste fremstøt.

Dagens diagrammer

Byte-sized Alpha

Her er en oppsummering av flere amerikanske kryptonyheter å følge i dag:

• Base-kjedenedetid fornyer bekymringer over Coinbases sentraliserte sekvenseringsmodell.
• USDe boomer etter GENIUS Act, men er Ethenas stablecoin UST for denne syklusen?
• Binance-grunnlegger Changpeng Zhao sier at amerikanske banker ikke lenger kan ignorere krypto.
• Hva betyr en 92,2 % sannsynlighet for en rentekutt fra Fed i september for kryptomarkedet?
• Pump.fun token hopper 15 % da grunnlegger Alon Cohen antyder store nyheter for økosystemet.
• Mantle når 5-måneders høyde — Her er hvorfor investorer flokker til MNT.
• Hvordan James Howells gjør sine tapte 8000 Bitcoin til en blokkjede-mulighet.
• Vil USA eie nesten halvparten av all Bitcoin innen 2025? Ny prognose vekker debatt.

Forhåndsoversikt over kryptoaksjer