$ 10,95 milliarder i Bitcoin og Ethereum opsjoner utløper i dag: markedsinnvirkning

I dag forfaller Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) opsjoner verdt over $ 10 milliarder.

Markedsobservatører er spesielt oppmerksomme på denne hendelsen på grunn av dens potensial til å påvirke kortsiktige trender gjennom volumet av kontrakter og deres nominelle verdi. Å undersøke put-to-call-forholdene og maksimale smertepunkter kan gi innsikt i tradere sine forventninger og mulige markedsretninger.

Bitcoin og Ethereum opsjoner utløper i dag

Den nominelle verdien av dagens utløpende BTC opsjoner er $ 9,47 milliarder. Ifølge Deribits data har disse 98 309 utløpende Bitcoin opsjonene et put-to-call-forhold på 0,84. Dette forholdet antyder en overvekt av kjøpsopsjoner (calls) over salgsopsjoner (puts).

Dataene avslører også at det maksimale smertepunktet for disse utløpende opsjonene er $ 80 000. I kryptoopsjonshandel er det maksimale smertepunktet prisen der de fleste kontrakter utløper verdiløse. Her vil aktivaen forårsake de største økonomiske tapene for innehaverne.

I tillegg til Bitcoin opsjoner, er 412 116 Ethereum opsjonskontrakter satt til å utløpe i dag. Disse utløpende opsjonene har en nominell verdi på $ 1,47 milliarder og et put-to-call-forhold på 0,75. Det maksimale smertepunktet er $ 2900.

Dagens markedspriser for Bitcoin og Ethereum er over deres respektive maksimale smertepunkter. BTC handles til $ 96 353 mens ETH ligger på $ 3573. Dette antyder at hvis opsjonene skulle utløpe på disse nivåene, vil det generelt bety tap for opsjonsinnehaverne.

Utfallet for opsjonstradere kan variere betydelig avhengig av de spesifikke innløsningsprisene og posisjonene de har. For å vurdere potensielle gevinster eller tap ved utløp nøyaktig, må tradere vurdere hele opsjonsposisjonen sin, sammen med gjeldende markedsforhold.

Innsikt i dagens utløpende BTC- og ETH-opsjoner

Analytikere hos opsjonshandelsverktøyleverandøren Greeks.live avslører et interessant investorutsikt som viser at en omfattende evaluering er essensiell før man trekker konklusjoner.

“Vi fikk en 11 % tilbakegang på BTC, og folk sier at slutten er nær. Det var mindre enn 10 dager siden de samme folkene ba om en tilbakegang for å kjøpe,” skrev de .

Jeff Liang, administrerende direktør og medgründer av Greeks.live, uttrykker optimisme og sier at han er forberedt på å holde til opsjonene utløper klokken 08:00 UTC, fredag.

“Selv om spredningen er betydelig, er tilbudets impliserte volatilitet på nivå med nylig 1-måneds historisk volatilitet, så det er ikke overpriset. En 5 % økning i spotprisen kan oppveie spredningen. Jeg er forberedt på å holde til utløp. Jeg kjøpte en batch med call-opsjoner i går kveld, og markedet har gjort noen bevegelser i morges,” sa Liang .

I mellomtiden forblir kryptomarkedene subtilt optimistiske. I en uttalelse delt med BeInCrypto sa Bybit at optimismen kan tilskrives håpefulle investorer sin forventning om en mer kryptovennlig SEC-leder etter Gary Genslers avgang.

Mot denne bakgrunnen kommenterte Bybit også det nåværende markedsutsiktene, og siterte en korreksjon i Bitcoin kurs og at utløpende ETH opsjoner signaliserer moderat bullish sentiment.

“BTCs tilbakegang fra $ 100 000-merket har flatet ut ATM-volatilitetens terminstruktur, med kortsiktige opsjoner som faller under 60 %. Dette speiler et mønster observert siden det amerikanske valget. Lavere realisert volatilitet forklarer fallet. Mens åpen interesse i calls og puts forblir uendret, har etterspørselen etter kortsiktige opsjoner denne uken stagnert. ETH opsjoner viser litt mer bullish sentiment enn BTC opsjoner. Markedene har rekalibrert etter høyden etter valget, men call-opsjoner forblir i ledelsen både i handelsvolumer og åpne interesser,” la Bybit til .

ATM IV refererer til den impliserte volatiliteten til en opsjonskontrakt hvis innløsningspris er lik den nåværende markedsprisen på den underliggende aktivaen. Analytikere og tradere bruker ofte denne spesifikke typen IV (implisert volatilitet) for å vurdere markedsstemning og volatilitetforventninger for den underliggende sikkerheten.

Tradere rådes derfor til å forbli forsiktige, da opsjonsutløp historisk ofte fører til kortsiktig ustabilitet i markedet. Helgen vil også være avgjørende da den ofte er preget av høy volatilitet på grunn av lave handelsvolumer.