Over $ 6 milliarder i Bitcoin- og Ethereum-opsjoner utløper i dag: Hva tradere kan forvente

Kryptoderivatmarkedet står overfor en stor test i dag ettersom over 6 milliarder dollar i Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) opsjoner utløper.

Dagens utløpende opsjoner legger til rette for strategisk reposisjonering blant tradere og potensielt økt volatilitet inn i helgen.

Bitcoin, Ethereum opsjonsutløp nærmer seg med over $ 6 milliarder på spill

Data fra Deribit viser at Bitcoins maks smertepunkt, innløsningskursen der de fleste opsjoner taper verdi, er på $ 117 000. I skrivende stund handles BTC for $ 118 995, litt høyere enn innløsningskursen.

Put-call-forholdet (PCR) for dagens utløpende Bitcoin opsjoner er 0,90. Dette antyder litt flere calls (kjøpsordrer) enn puts (salgsordrer), noe som indikerer bullish posisjonering til tross for at prisen handles over maks smertepunkt.

I mellomtiden er den nominelle verdien $ 4,78 milliarder, og åpen interesse (OI) er på 40 185 kontrakter.

I mellomtiden er Ethereums maks smertepunkt $ 4000, betydelig lavere enn prisen, som er $ 4629 i skrivende stund.

PCR for dagens utløpende Ethereum opsjoner er på 1,02. Det indikerer et balansert marked med en liten helning mot puts (salgsopsjoner).

Denne PCR, i forhold til den nåværende ETH-prisen, antyder at investorer kan forvente en korreksjon.

Data fra Deribit viser at dagens utløpende ETH opsjoner har en nominell verdi på $ 1,33 milliarder. I mellomtiden er den åpne interessen 287 946 kontrakter.

Dagens utløpende opsjoner er litt høyere enn forrige uke, hvor nesten $ 5 milliarder verdt av kontrakter gikk i vasken.

I mellomtiden, ifølge Greeks.live, kommer denne fredagens utløpende opsjoner midt i et marked som fortsatt fordøyer en uventet korreksjon utløst av makrodata, selv om sentimentet fortsatt er rettet mot et vedvarende bullmarked.

Nærmere bestemt bemerker Greeks.live-analytikere at da Bitcoin kurs nådde en ny all-time high og ETH nærmet seg sin ATH, opplevde markedet en uventet korreksjon. En uventet sterk PPI (Produsentprisindeks) avlesning utløste dette.

Som det skjedde, er kjerne-CPI-inflasjonen tilbake over +3 % og PPI-inflasjonen er på sitt høyeste siden mars 2022. Spesielt toppet PPI-inflasjonen på 3,7 % mot forventet 2,9 % og 2,6 % forrige måned.

Til tross for dette rapporterte analytikere hos Greek.live ingen store endringer i opsjonsmarkedet. Det var ingen betydelige endringer i hovedterminens IV (implisitt volatilitet) og relativt små svingninger i skjevhet.

Rekordhøyt opsjonsvolum møter uendelig bud

Viktig å merke seg er at Deribit opsjonsbørs så $ 10,9 milliarder i handelsvolum. Det brøt $ 10 milliarder-merket for første gang på en enkelt dag.

“Den høye handelsentusiasmen viser at markedet ikke er bekymret for det videre markedet, og bullmarkedet vil sannsynligvis fortsette,” sa Greeks.live sa.

Likevel forblir markedssentimentet delt. Noen tradere peker på uendelige budforhold og ustoppelig oppadgående momentum.

I mellomtiden advarer andre om en potensiell lokal topp nær $ 122 000 for Bitcoin og $ 4700 for ETH-nivåene. Topp åpen interesse, som sammenfaller med all-time-high spotpriser, skaper en uvanlig markedsstruktur.

“…market makers [trekker] forespørsler på grunn av overveldende budstyrke, med massive 10m volumlys som indikerer institusjonell akkumulering,” bemerket Greeks.live.

Angivelig solgte en trader 115 000 BTC puts for neste uke på toppen, og demonstrerte taktisk put-salg i styrke.

Med slik konsentrert åpen interesse og rekordstore volumer, kan dagens utløpende opsjoner være en magnet for priser mot maks smertepunkt, i det minste på kort sikt.

Markedene har en tendens til å gå tilbake til normalitet etter at opsjoner utløper kl. 08:00 UTC på Deribit, ettersom tradere tilpasser seg nye handelsmiljøer.

Likevel bør tradere overvåke prisbevegelsene etter utløp for å se om det uendelige budmomentumet vedvarer eller om gevinstsikring utløser en dypere tilbakegang.

Rekordetterspørsel, institusjonell deltakelse og makro-drevet usikkerhet legger til rette for en helg med høye innsatser i kryptomarkedene.