Horizon, et initiativ fra Aave Labs, foreslo et nytt finansielt produkt for å bringe virkelige aktiva (RWAs) inn i desentralisert finans (DeFi) under et regulatorisk rammeverk.
Initiativet forventes å generere nye inntektsstrømmer for Aave DAO, akselerere GHO-adopsjon og styrke Aaves rolle som en nøkkelaktør i det voksende tokeniserte aktivarommet. Midt i akselererende institusjonell adopsjon, antyder prognoser at RWAs på blokkjedenettverk kan nå $ 16 billioner over det neste tiåret.
Horizon foreslår RWA-produkt som lisensiert instans av Aave-protokollen
I en pressemelding delt med BeInCrypto foreslo Aave Labs’ Horizon å lansere et RWA-produkt som en lisensiert instans av Aave-protokollen. Dette initiativet har som mål å gjøre det mulig for institusjoner å bruke tokeniserte pengemarkedsfond (MMFs) som sikkerhet for å låne stablecoins som USDC og Aaves GHO.
Trekket forventes å frigjøre likviditet for stablecoins og utvide institusjonell tilgang til DeFi. Spesielt vil det gjøre DeFi mer tilgjengelig for regulerte finansielle enheter samtidig som det gagner Aave-økosystemet.
Interessen kommer midt i økende etterspørsel etter tokeniserte virkelige aktiva. Blokkjede-teknologi forbedrer likviditet, reduserer kostnader og muliggjør programmerbare transaksjoner.
Videre har tokenisering på blokkjeden gjort tradisjonelle aktiva mer tilgjengelige på kjeden, med tokeniserte amerikanske statskassepapirer som har vokst med 408 % år-over-år til å nå $ 4 milliarder.
Med forbehold om godkjenning fra Aave DAO, vil Horizons RWA-produkt i utgangspunktet lanseres som en lisensiert instans av Aave V3. Senere vil det overgå til en tilpasset distribusjon av Aave V4 når det blir tilgjengelig. Horizon har foreslått en strukturert fortjenestedelingsmekanisme for å sikre langsiktig tilpasning med Aave DAO.
“…en 50 % inntektsdeling til Aave DAO i år 1, sammen med strategiske insentiver for å drive økosystemvekst,” fortalte Horizon til BeInCrypto.
I tillegg, hvis Horizon lanserer sin token, vil 15 % av forsyningen bli tildelt Aave DAOs kasse og økosysteminsentiver. En del vil også bli satt av til stakede AAVE-innehavere.
I mellomtiden transformerer fremveksten av RWAs det finansielle spillfeltet, og institusjoner legger merke til det. Tokeniserte aktiva dukker opp som en bro mellom tradisjonell finans (TradFi) og DeFi, og gir investorer nye muligheter til å få tilgang til avkastningsbærende aktiva. Nøkkelaktører inkluderer BlackRock (BUILD), Franklin Templeton og Grayscale.
Institusjoner får tilgang til regulert men tillatelsesfri stablecoin likviditet
Imidlertid utgjør DeFis åpne og tillatelsesløse natur regulatoriske utfordringer. Det mangler de samsvarsrammene som kreves for storskala institusjonell deltakelse.
Institusjonell adopsjon forblir begrenset uten skreddersydde løsninger, og integrering av RWAs i DeFi i stor skala forblir en betydelig utfordring.
Horizon søker å bygge bro over dette gapet ved å tillate institusjoner å få tilgang til tillatelsesløs stablecoin-likviditet. Det vil også oppfylle samsvars- og risikostyringskravene til aktivautstedere.
Tokeniserte aktivautstedere kan håndheve overføringsbegrensninger og opprettholde kontroll på aktivanivå. Ifølge kunngjøringen vil dette sikre at kun kvalifiserte brukere kan låne USDC og GHO.
“…separat GHO-fasilitator vil muliggjøre GHO-mynting med RWA-sikkerhet, og tilby forutsigbare lånerenter optimalisert for institusjoner. Dette forbedrer sikkerhet, skalerbarhet og institusjonell adopsjon av RWAs i DeFi,” la Horizon til.
Det foreslåtte produktet bygger på det institusjonelle rammeverket etablert av Aave Arc. For å sikre en jevn integrasjon vil Horizon implementere en tillatelsesstyrt tokenforsyning. Det vil også inneholde uttaksmekanismer, stablecoin-lån for kvalifiserte brukere og tillatelsesstyrte likvidasjonsarbeidsflyter.
Initiativet forventes å forbedre sikkerheten, skalerbarheten og institusjonell adopsjon av RWAs innen DeFi.
Imidlertid, til tross for Aaves tillatelsesløse design som en av dens største styrker, presenterer integrering av RWAs utfordringer utover utvikling av smarte kontrakter.
Operasjonelt vil Aave DAO og dets tjenesteleverandører overvåke funksjonaliteten til Horizons RWA-produkt. Imidlertid vil Horizon beholde uavhengighet i å konfigurere instansen og styre dens strategiske retning.
Det er viktig å merke seg at Aave DAO ikke er designet for å håndtere disse funksjonene uavhengig.
Operasjonelt vil Aave DAO og dets tjenesteleverandører overvåke funksjonaliteten til Horizons RWA-produkt. Imidlertid vil Horizon beholde uavhengighet i å konfigurere instansen og styre dens strategiske retning.
De neste trinnene innebærer å finjustere forslaget med Aave-fellesskapet og tjenesteleverandørene. Hvis det er enighet om å gå videre, vil forslaget gå videre til en Snapshot-avstemning.
Hvis avstemningen er i favør, vil forslaget gå videre til den siste styringsfasen for godkjenning.
BeInCrypto data viser at AAVE kursen var $ 173,44 i skrivende stund, ned med 0,24 % siden torsdagens sesjon åpnet.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
