4 Viktige Indikatorer på kjeden som avgjør om Bitcoin prisen har nådd bunnen

I kryptoøkosystemet er det å finne det nøyaktige øyeblikket Bitcoin (BTC) prisen når bunnen, det samme som å finne en nål i en høystakk. Nylige data gir imidlertid litt innsikt i om Bitcoin prisen muligens har nådd bunnen.

Da den digitale valutaen nådde det laveste nivået på en måned på $ 58,500 dollar, avslørte analytikere fra CryptoQuant og Glassnode fire viktige indikatorer på kjeden å følge med på. Disse indikatorene kan være nyttige for å analysere markedsatferd nær de lave punktene og forstå forholdene som er nødvendige for at prisene skal komme tilbake og stige igjen.

1. Sporing av vekst i Bitcoin etterspørsel

Første kvartal 2024 så en bemerkelsesverdig økning i Bitcoin etterspørselen sammenfallende med lanseringen av amerikanske spot-ETF-er, og etablerte rekordhøyder. Etter mai har imidlertid denne etterspørselen sett en betydelig nedgang.

Det er viktig å observere etterspørselen fra faste innehavere for å avgjøre om Bitcoin har nådd bunnen. Faste innehavere kjøper nå til en hastighet på 72,000 Bitcoin per måned.

Etterspørselen er imidlertid betydelig lavere enn tidlig i 2024. En gjenoppblomstring til disse nivåene er avgjørende for et bærekraftig prisrally.

Les mer: Bitcoin (BTC) prisprediksjon 2024/2025/2030

Bortsett fra etterspørselssiden, avslører Glassnodes analyse betydelig innsikt i oppførselen til langsiktige innehavere (LTH), som også spiller en avgjørende rolle på tilbudssiden. LTH-er distribuerer vanligvis mynter og tar fortjeneste under bullmarkeder, og bidrar til å etablere markedssyklustopper.

For tiden er markedet vitne til et regime der LTH-salget modereres. Dette indikerer en bevegelse mot likevekt i stedet for eufori, som er en fase når den urealiserte fortjenesten til LTH er mer enn 250 %. Den høye fortjenesten motiverer LTH-er til å selge BTC aggressivt, og markerer en markedstopp.

Den nåværende likevektsfasen antyder at selv om LTH-er ennå ikke er klare til å laste av sine beholdninger massivt, akkumuleres de heller ikke i et tempo, og gir dermed en balansert forsyningsdynamikk i markedet.

2. Vurdering av lønnsomheten til tradere

En annen indikator er lønnsomheten til traderne. For øyeblikket er urealiserte marginer på kjeden for tradere negative, noe som tyder på redusert salgspress , men ikke nødvendigvis en beredskap for en prisoppgang.

For et bullish signal må disse marginene bli positive og stige over deres 30-dagers enkle glidende gjennomsnitt.

“Siden midten av juni har spotprisen stupt under kostnadsgrunnlaget for både 1 uke til 1 måned gamle innehavere ($ 68,500) og 1 måned til 3 måneder gamle innehavere ($ 66,400). Hvis denne strukturen vedvarer, har det historisk resultert i en forverring av investortilliten og risikerer at denne korreksjonen blir dypere og tar lengre tid å komme seg fra, sier Glassnode.

Les mer: 8 beste analyseverktøy på kjeden i 2024

3. Evaluering av stablecoin-likviditet

Veksten i Tethers USDT-markedsverdi er en proxy for likviditet i kryptovalutamarkedet. Etter en topp på $ 12,6 milliarder i slutten av april har veksten de siste 60 dagene avtatt dramatisk til bare $ 2,5 milliarder, som markerer det langsomste tempoet siden november 2023.

En akselerasjon i stablecoin-likviditet er avgjørende for at Bitcoin prisene skal stige. Dette vil gi markedet den nødvendige kapitalinngangen for å støtte et høyere prisnivå.

4. Overvåking av støttenivået for Bitcoin pris

Den siste indikatoren å se på er Bitcoins støttenivå, som for tiden er festet til $ 56,000 basert på Metcalfes prisvurderingsbånd.

“Denne verdsettelsen er basert på Metcalfe-loven som sier at verdien av et nettverk er proporsjonal med antall brukere i nettverket,” forklarer CryptoQuant.

Dette nivået har historisk fungert som både motstand og støtte i tidligere sykluser. Det ga også støtte til Bitcoin da prisen falt til rundt 56,500 dollar i mai 2024. Et fall under denne kritiske støtten kan signalisere en betydelig markedskorreksjon, mens det å opprettholde over dette nivået kan tyde på at markedet har bunnet.

Les mer: Hvordan evaluere kryptovalutaer med on-chain og grunnleggende analyse

Midt i disse tekniske indikatorene viser det sosiale sentimentet også tegn på at markedet kan tro at bunnen er nådd. Analyse fra Santiment fremhevet en økning i sosialt volum og dominans for begrepet “bunn”, noe som tyder på en økende tro blant investorer og tradere at Bitcoins pris kanskje ikke faller ytterligere.

Imidlertid har markedet ofte en tendens til å gå mot privatinvestorenes følelser. Derfor bør tradere og investorer vurdere nyansene nøye og gjøre sine egne undersøkelser før de bygger nye markedsposisjoner.