De grunnleggende lovene om tilbud og etterspørsel bestemmer prisutviklingen for alle aktiva, inkludert Bitcoin. Når tilbudet overstiger etterspørselen, har prisen en tendens til å synke. Omvendt, når etterspørselen overgår tilbudet, stiger prisen vanligvis.
De samme prinsippene gjelder for kryptovalutaer, og beregninger i kjeden kan gi verdifull innsikt i Bitcoin-innehavernes atferd.
Virkningen av økt profittaking
Når man analyserer et Bitcoin-okkemarked på lang sikt, viser prisbevegelsen vanligvis betydelig oppadgående volatilitet, blandet med perioder med korreksjoner og konsolidering. De fleste investorer vet at finansmarkedene ikke stiger konstant, noe som fører til et dynamisk samspill mellom tilbud og etterspørsel, noe som resulterer i periodiske korreksjoner.
Denne trenden er tydelig når man observerer Bitcoins realiserte Cap og realiserte fortjeneste.
- Realisert Cap: Dette legger sammen verdien av alle BTC basert på prisen da de sist ble flyttet, noe som gir et tydeligere bilde av pengene som virkelig er investert i Bitcoin.
- Realiserte fortjenester: Dette refererer til de faktiske gevinstene som BTC-innehavere har gjort når de selger Bitcoin for mer enn de betalte.
Da Bitcoin nådde en ny all-time high på over 73 000 dollar i midten av mars, økte også den realiserte kapitalen, noe som tyder på at de fleste langsiktige innehavere var lønnsomme. Følgelig trakk noen seg ut av posisjonene sine, noe som resulterte i en betydelig økning i realisert fortjeneste.
Det økende tilbudet av BTC på markedet overgikk etterspørselen, noe som førte til en korrigerende fase som så prisen på Bitcoin synke under $ 57,000. Dette fallet brakte Bitcoin under den realiserte prisen for kortsiktige innehavere, noe som skapte en følelse av frykt i markedet, gitt at kortsiktige innehavere er mer tilbøyelige til å selge basert på prisvolatilitet.
- Realisert pris: Gjennomsnittsprisen som alle BTC sist ble kjøpt til. Det er som å finne ut den gjennomsnittlige kostnaden alle betalte for BTC-en sin.
- Realisert pris for kortsiktige innehavere: Gjennomsnittsprisen investorer betalte for BTC som de har flyttet rundt de siste 155 dagene. Disse BTC-ene er de som mest sannsynlig vil bli brukt eller solgt snart.
- Realisert pris for langsiktige innehavere: Gjennomsnittsprisen investorer betalte for BTC som de ikke har flyttet på over 155 dager. Det er minst sannsynlig at disse BTC-ene vil bli brukt eller solgt snart.
Den realiserte prisen for kortsiktige innehavere, som for tiden ligger på $ 60 500, fungerte som et akkumuleringspunkt til tross for investorenes frykt. Faktisk følte langsiktige innehavere seg komfortable med å legge til mer BTC i sine posisjoner på dette nivået etter å ha realisert fortjeneste i mars.
Trender for tilbud og etterspørsel av Bitcoin skifter
Bitcoins langsiktige holderes nettoposisjonsendring gir et innblikk i denne oppførselen. Etter å ha gjennomgått en lengre distribusjonsperiode, har langsiktige innehavere begynt å akkumulere igjen, og har samlet mer enn 70,000 XNUMX BTC siden begynnelsen av mai.
- Endring i nettoposisjon for langsiktige innehavere: Denne viser hvordan mengden Bitcoin som holdes av langsiktige investorer øker eller minker over tid.
Basert på de enkle lovene om tilbud og etterspørsel, når etterspørselen etter Bitcoin begynner å overstige det tilgjengelige tilbudet av BTC i markedet, forbedres oddsen for at Bitcoin gjenopptar sin oppadgående bane.
Å observere Bitcoins balanse på børser kan bekrefte denne tilbuds- og etterspørselsdynamikken.
- Balanse på børser: Dette refererer til den totale mengden Bitcoin som holdes i lommebøker for kryptovaluta.
Siden begynnelsen av mai har mer enn 30 000 BTC flyttet til private kryptovaluta-lommebøker for langsiktig beholdning, noe som viser tillit blant innehavere til Bitcoins fremtidige verdi.
Selv om det kan være utfordrende å vurdere den fremtidige prisutviklingen for enhver eiendel, kan flere beregninger på kjeden antyde potensielle prispunkter investorer bør ta hensyn til. En av disse beregningene er MVRV Extreme Deviation Pricing Bands, som avgjør om prisen på Bitcoin er uvanlig høy eller lav basert på de historiske gjennomsnittene.
- MVRV: Det står for Market Value to Realized Value. Markedsverdi er den nåværende prisen på Bitcoin ganger antall BTC i omløp, mens realisert verdi er gjennomsnittsprisen som alle BTC sist ble kjøpt til.
- Prisingsbånd: Disse båndene viser de øvre og nedre grensene for Bitcoins pris basert på de historiske MVRV-verdiene for å hjelpe deg med å identifisere når Bitcoin enten er ekstremt over- eller undervurdert basert på historiske prisdata.
Bitcoin beveget seg nylig tilbake over +0,5σ-prisbåndet, som for øyeblikket ligger på 64 600 dollar. Historisk sett har et slikt oppsving ført til at Bitcoin har testet prisbåndet på 1,0σ, støttet av økende etterspørsel. Dette prisbåndet ligger for tiden rundt 77 000 dollar.
Les mer om dette: Forutsigelse av Bitcoin-pris 2024/2025/2030
Oppsummering og konklusjoner
De grunnleggende lovene om tilbud og etterspørsel dikterer Bitcoins prisbevegelser. Prisene faller når tilbudet overstiger etterspørselen, og stiger når etterspørselen overstiger tilbudet. Kjedemålinger gir verdifull innsikt i denne dynamikken, slik at analytikere kan forstå Bitcoin-innehavernes atferd.
Nyere data viser en prisnedgang til under 57 000 dollar etter hvert som tilbudet økte. Langsiktige innehavere har imidlertid vist tillit ved å akkumulere over 70 000 BTC siden begynnelsen av mai. Denne trenden tyder på motstandskraft i markedet til tross for kortsiktig volatilitet.
Nøkkeltall som realisert cap og realisert fortjeneste illustrerer at mange langsiktige eiere var lønnsomme på Bitcoins nylige all-time high, noe som førte til en bølge av salg og påfølgende priskorreksjoner. Akkumuleringen av langsiktige eiere til lavere priser indikerer imidlertid positive utsikter for Bitcoins fremtidige verdi.
Les mer om dette: Hvordan kjøpe Bitcoin (BTC) og alt du trenger å vite
Samlet sett hjelper disse beregningene på kjeden med å identifisere skift i tilbud og etterspørsel, og gir et rammeverk for å forstå Bitcoins prisaksjon og investoratferd og indikerer potensielle oppadgående trender når etterspørselen begynner å overgå tilbudet.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
