Circles børsnotering viser at Wall Street vinner, private investorer blir etterlatt

Circles børsnotering (IPO) fremhevet eksklusiviteten av tidligfaseinvesteringer. Fremveksten av tokeniserte virkelige aktiva åpner opp disse mulighetene for et bredere publikum, med institusjonelle investorer som i økende grad adopterer dette skiftet.

Kingsley Advani, administrerende direktør for den tokeniserte børsen Allo, understreker at fremtiden for tokenisering ligger i en hybridmodell som kombinerer tradisjonell finans og blokkjede. Denne modellen forbedrer tilgang, åpenhet og effektivitet for å skape et mer inkluderende finansielt system.

Ekskludering av tidligfaseinvesteringer

Circles debut IPO på New York Stock Exchange demonstrerte rikdommen investorer kan oppnå fra slike noteringer. 

Før IPO var Circle priset til $ 31 per aksje. Den åpnet på $ 69 og avsluttet sin første handelsdag på $ 83,23, noe som markerte en økning på 168 %. Selv om dette er imponerende, avslørte denne suksessen også den eksklusive naturen ved å få tilgang til tidligfaseinvesteringer.

I flere tiår har institusjoner kontrollert tilgangen til primære investeringsinstrumenter, noe som har begrenset mulighetene for private investorer. Få ikke-institusjonelle aktører har råd til private equity uten betydelig kapital. 

I følge en nylig Gallup-undersøkelse eier kun 62 % av amerikanske voksne aksjer, mens minimumsinvesteringskravene for statsobligasjoner eller private equity ofte når $ 100 000.

Sakte, blokkjede-teknologi endrer denne virkeligheten.

Oppgang av tokeniserte virkelige aktiva og blokkjede-løfter

Markedet for tokeniserte virkelige aktiva (RWA) har fått momentum over flere kryptosykluser, og er nå anslått til å være verdt $ 2,08 billioner, med prognoser som når $ 18,9 billioner innen 2033. Det som gjør dette markedet spesielt attraktivt er dets evne til å fraksjonere eierskap, slik at mindre investorer kan få tilgang til ulike aktivaklasser.

“Dette skiftet går utover en teknisk oppgradering, og antyder en meningsfull omfordeling av tilgang og kontroll. Ved å distribuere eierskap, jevner tokenisering ut spillfeltet og beveger seg mot en fremtid der dens portvoktermodell ikke lenger holder,” fortalte Advani til BeInCrypto.

Tokeniseringen av aktiva som aksjer er et nøkkel eksempel på denne trenden. Det senker barrierene for investering ved å redusere minimumsbeløpene og gjøre disse aktivaene mer tilgjengelige for private investorer. Store aktører legger merke til denne teknologien.

Utvidelse av tokeniserte investeringer

Tokeniserte aksjer representerer en viktig utvikling i det bredere markedet. Institusjoner utnytter i økende grad blokkjede-teknologi for å tilby mer tilgjengelige versjoner av tradisjonelt eksklusive aktiva. Krakens nylige lansering av tokeniserte aksjer eksemplifiserte dette skiftet.

Foruten aksjer, bidrar andre tokeniserte aktiva som obligasjoner og renteinstrumenter – inkludert tokeniserte statsobligasjoner verdsatt til over $ 7,3 milliarder – til denne ekspansjonen.

“Ankomsten av tokeniserte aksjer, obligasjoner og renteinstrumenter balanserer raskt appetitten til institusjonelle og private investorer,” bemerket Advani.

I mellomtiden, ettersom de tokeniserte markedene vokser, tillater desentraliserte finans (DeFi) utlånsplattformer som Euler nå bruk av BUIDL som sikkerhet, slik at brukere kan låne stablecoins mens de viser sanntids risikodata på blokkjeden. Disse plattformene opererer uten mellommenn, og tilbyr åpen tilgang uten krav om meglergodkjenning eller status som akkreditert investor.

Flere jurisdiksjoner, som De forente arabiske emirater, Singapore og Hong Kong, har allerede etablert regulatoriske rammeverk for digitale aktiva som sikrer at tokeniserte verdipapirer kan utstedes, handles og gjøres opp sikkert på blokkjede-teknologi. 

Regulatoriske tiltak fremmer åpenhet og ansvarlighet, og styrker troverdigheten og stabiliteten i det tokeniserte markedet. Disse utviklingene gir igjen et solid grunnlag for fremtidig vekst.

Stabilitet gjennom bredere deltakelse

En viktig fordel med bredere deltakelse i tokeniserte markeder er potensialet for å redusere volatilitet. Økt mangfold blant innehavere demper virkningen av store markedsbevegende transaksjoner, ofte drevet av hvaler, noe som fører til mer stabile markeder. 

“Bredere deltakelse styrker markedene, spesielt ved å drive bort kortsiktige spekulanter. Tilstedeværelsen av ulike holdere demper hval-drevne prissvingninger, on-chain proof-of-reserves eliminerer ugjennomsiktige praksiser som rehypotekering, og transparente sikkerhetsdashboards gjør handler synlige 24/7,” fortalte Advani til BeInCrypto.

Etter hvert som tokeniserte markeder blir mer stabile, vil de åpne døren til en fremtid med mer inkluderende og tilgjengelige finansielle systemer.

Transformere formueskapning med en hybridmodell

Advani understreket at tokenisering ikke bare handler om å utvide finansiell tilgang – det forvandler fundamentalt formueskapning.

“Tokenisering handler ikke om å legge til risiko eller velte eksisterende infrastruktur. Det handler om å la hvem som helst eie avkastningsgivende aktiva direkte og skape et formueskapende marked som er åpent og mer rettferdig.”

Fremover ser han for seg en hybridmodell der tradisjonell finans (TradFi) og blokkjede sameksisterer og utfyller hverandre. Tokeniserte aktiva vil ikke erstatte tradisjonelle systemer, men vil forbedre dem, og tilby større tilgjengelighet, åpenhet og effektivitet.

Til syvende og sist kan denne hybride tilnærmingen bidra til å balansere fordelene ved begge finansielle strukturer, og støtte utviklingen av et mer transparent og tilgjengelig finansielt system for et bredere spekter av deltakere.