Tradere forbereder seg på over $ 4 milliarder i Bitcoin og Ethereum opsjoner som utløper

Kryptomarkedet vil oppleve at Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) opsjonskontrakter til en verdi av $ 4,11 milliarder utløper i dag. Denne massive utløpet kan påvirke kortsiktig prisutvikling, spesielt ettersom begge aktiva nylig har falt.

Med Bitcoin-opsjoner verdsatt til $ 3,5 milliarder og Ethereum til $ 565,13 millioner, forbereder tradere seg på potensiell volatilitet.

Høyrisiko utløp av kryptoopsjoner: Hva tradere bør følge med på i dag

I følge Deribit-data involverer Bitcoin-opsjonsutløpet 33 972 kontrakter, sammenlignet med 27 959 kontrakter forrige uke. Tilsvarende utgjør Ethereums utløpende opsjoner 224 509 kontrakter, ned fra 246 849 kontrakter uken før.

For Bitcoin har de utløpende opsjonene en maksimal smertepris på $ 105 000 og en put-to-call ratio på 1,00. Dette indikerer at tradere kan være like delt mellom bearish (kjøper puts) og bullish (kjøper calls) utsikter.

Det reflekterer usikkerhet eller en konsolideringsfase i markedet, i tråd med BeInCryptos nylige rapport om Bitcoins motstandskraft midt i geopolitisk spenning. Den banebrytende kryptoen forblir innenfor et område, med institusjonell støtte og lav volatilitet som styrker sin posisjon.

Likevel indikerer åpne interesser for calls og puts en liten tendens mot puts, noe som antyder en mild bearish stemning eller sikring.

I sammenligning heller deres Ethereum-motparter bullish med en put-to-call ratio på 0,69 og en maksimal smertepris på $ 2600.

Det maksimale smertepunktet er en avgjørende metrikk som ofte styrer markedsatferd. Det representerer prisnivået der de fleste opsjoner utløper verdiløse, og påfører tradere maksimal økonomisk “smerte”.

Tradere og investorer bør forberede seg på volatilitet, ettersom opsjonsutløp ofte forårsaker kortsiktige prisfluktuasjoner, som skaper markedsusikkerhet. Basert på Max Pain Theory, har aktiva-priser en tendens til å gravitere mot sine respektive maks smerte- eller strike-priser.

Ethereum, som handles under sitt maks smerte-nivå på $ 2506 i skrivende stund, betyr en bullish utsikt og forklarer call-opsjonene ettersom tradere satser på prisøkninger. På den annen side, selv om det også er under sitt maks smerte-nivå, viser Bitcoin en mer balansert posisjonering med en put-to-call ratio på 1,0.

“BTC viser mer balansert posisjonering nær maks smerte, mens ETH-strømmer heller bullish med calls som dominerer oppover kurven. Hvordan vil markedet reagere denne gangen?” spurte analytikere hos Deribit i en uttalelse.

Imidlertid stabiliserer markedene seg vanligvis snart etter at tradere tilpasser seg det nye prisnivået. Med dagens høye volum av utløp, kan tradere og investorer forvente et lignende utfall, som potensielt påvirker kryptomarkedstrender inn i helgen.

Geopolitiske risikoer og Fed-utsikter påvirker sentimentet

Andre steder bemerker analytikere hos Greeks.live at markedsstemningen blant kryptoderivat-tradere har blitt merkbart bearish på kort sikt. Dette kommer etter Federal Reserve Chair Jerome Powells siste FOMC-uttalelse.

Handelsgruppen posisjonerer seg bredt for nedside risiko gjennom juli, mens de opprettholder langsiktig optimisme inn i fjerde kvartal (Q4).

“Tradere kjører negativ delta for juli-posisjoner mens de planlegger å legge til positive deltaer for Q4,” skrev Greeks.live i et innlegg.

Geopolitiske spenninger, spesielt den økende risikoen for USAs involvering i Midtøsten, fremstår som den dominerende kortsiktige katalysatoren. Flere tradere posisjonerer seg angivelig med long puts i forkant av potensiell amerikansk involvering og Iran-spenninger, som sikring mot en ytterligere markedsnedgang.