Ettersom Bitcoin (BTC) sliter med å gjenvinne det psykologiske nivået på $ 60 000, har on-chain dataleverandøren CryptoQuant fremhevet fem nøkkeldiagrammer som illustrerer det nylige prisfallet.
Kryptomarkedene er i uro, noe som setter tradere på kanten ettersom Bitcoins kurs sender blandede signaler. Analytikere er delt i synet på om markedet er på vei mot en korreksjon eller om det vil fortsette sin oppadgående trend.
Fem diagrammer som forklarer det siste Bitcoin kursfallet
Bitcoin har falt under det kritiske psykologiske nivået på $ 60 000, og forlenger sitt fall etter en nylig oppgang over $ 65 000. En nærmere titt på de underliggende fundamentene avslører interessante dynamikker ettersom tradere og investorer navigerer i markedsforholdene.
Kortsiktige tradere tar gevinst ved “break-even”
Ifølge CryptoQuant etablerte Bitcoin kortsiktige tradere en motstandsmur ved deres break-even-pris, noe som indikerer at de tok gevinst. Break-even-prisen er der tradere verken tjener eller taper, med aktiva som handles nær deres kjøpspris.
Denne strategiske gevinstsikringen fulgte etter Bitcoins tidligere prisfall, som hadde forårsaket et tap på 17 % for kortsiktige tradere. Da prisen gikk tilbake til deres gjennomsnittlige kostnadsbasis, solgte disse traderne rundt deres break-even-priser. Det resulterende salgspresset bidro til det siste prisfallet.
Økt åpen interesse og positive finansieringsrater
CryptoQuant rapporterer også en premie på Bitcoin evige kontrakter, med åpen interesse som har steget med 31 % siden 5. august, fra $ 13,5 milliarder til $ 17,9 milliarder. Åpen interesse representerer det totale antallet åpne posisjoner, som reflekterer futures traderes spådommer om neste markedsbevegelse.
I et likvid marked resulterer høy åpen interesse vanligvis i bedre utførelsespriser, strammere bud-ask-spreads og redusert slippage, noe som gir traderne forbedret markeds effektivitet og lettere muligheter for inn- og utgang. Den 31 % økningen i åpen interesse tyder på økt markedsdeltakelse og økt interesse for Bitcoin.
Les mer: Hvor å handle Bitcoin futures: En omfattende guide
Samtidig forble finansieringsratene positive, noe som indikerer at long-posisjoner (kjøpere) betalte short-posisjoner (selgere) for å opprettholde sine posisjoner. Dette scenariet reflekterer markedsforhold hvor etterspørselen overstiger tilbudet.
Kombinasjonen av økende åpen interesse og positive finansieringsrater kan destabilisere traderes posisjoner, hovedsakelig på grunn av økt spekulativ aktivitet. Ettersom flere deltakere går inn og ut av posisjoner i et forsøk på å kapitalisere på potensielle prisbevegelser, øker volatiliteten, noe som fører til plutselige skift i markedsstemningen.
Denne dynamikken kan skape en tilbakemeldingsløkke, hvor økende markedsdeltakelse driver ytterligere prisbevegelser. Som et resultat forsterker flokkatferd og momentumhandel markeds trender, noe som gjør det stadig vanskeligere å forutsi og håndtere risikoer effektivt.
Økte innstrømninger til spotbørser
Forskning indikerer at økte Bitcoin-innstrømninger til spotbørser under prisfallet ytterligere bidro til nedgangen, ettersom tradere så på det som et tegn på forestående salgspress. Når investorer overfører sine beholdninger til børser, blir det ofte sett på som en intensjon om å selge.
Denne tilstrømningen la press på allerede skjøre futures-posisjoner. Ifølge CryptoQuants forskningssjef, Julio Moreno, ble disse innstrømningene tilskrevet store innehavere, noe som forsterket presset på markedet.
Les mer: Bitcoin (BTC) prisprognose 2024/2025/2030
Som vist i diagrammet ovenfor, sammenfalt økningen i innstrømninger til spotbørser med prisfall, noe som styrker tesen.
Denne økningen i Bitcoin-tilbudet tilgjengelig for handel på børser betyr at flere selgere tilbyr sine BTC for salg. Når tilbudet overstiger etterspørselen fra kjøpere, utøves det nedadgående press på prisen, noe som bidrar til nedgangen.
Rister av svake hender
Denne serien av hendelser har ført til at “svake hender” forlater sine posisjoner, noe som resulterer i økte likvidasjoner. Ethereum og Bitcoin longs ble likvidert for henholdsvis $ 55 millioner og $ 90 millioner, noe som markerer de høyeste nivåene av likvidasjon siden 5. august, ifølge forskning.
CryptoQuants forskning antyder at markedet vil trenge tid til å stabilisere seg før en klar retning kan etableres. I skrivende stund handles Bitcoin til $ 59 118, ned nesten 5 % siden onsdagssesjonen startet, ifølge data fra BeInCrypto.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
