Sygnum CIO forklarer hvorfor Solana og XRP kan bli de neste store institusjonelle kryptosatsingene

Den nåværende markedssyklusen er preget av betydelig institusjonell interesse for krypto. Bedrifter over hele verden øker innsatsen for å integrere digitale aktiva i sine finansielle strukturer.

Selv om Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) fortsatt er hovedfokuset, understreket Fabian Dori, Chief Investment Officer i digital aktiva-bank Sygnum, at altcoins knyttet til nye Web3-økosystemer kan oppleve økende etterspørsel. I en eksklusiv samtale med BeInCrypto diskuterte Dori den neste bølgen av institusjonell adopsjon og hvor markedet er på vei.

Institusjonell interesse skifter til altcoins: Solana (SOL) og XRP (XRP) kan lede an

Det har vært et merkbart skifte i markedsdynamikken siden forrige år. En undersøkelse utført av Sygnum i november 2024 indikerte at 57 % av institusjonene hadde til hensikt å øke sine langsiktige kryptoinvesteringer. 

Videre forventet 63 % av de spurte å øke sine kryptoallokeringer innen de neste tre til seks månedene, et scenario som nå utspiller seg. BeInCrypto har omfattende rapportert om hvordan bedrifter allokerer millioner til å bygge krypto-treasuries.

Bitcoin leder an, da minst 61 selskaper har investert i det. Dori forklarte at interessen for Bitcoin primært stammer fra dens status som en verdilagringsaktiva. 

I tillegg har Ethereums dominans innen smartkontrakter brakt det i det institusjonelle søkelyset. Imidlertid er involveringen fortsatt relativt mindre uttalt enn for Bitcoin.

Foruten de to største kryptovalutaene, fremhevet Dori SOL og XRP som de neste aktivaene på investorenes radar.

“Basert på institusjonell aktiva-strøm, ser vi økende interesse for altcoins som SOL og XRP på grunn av deres komplementære bruksområder og forbedret regulatorisk klarhet,” sa han.

Direktøren utdypet at Solana skiller seg ut med sin effektive blokkjede og smartkontraktsevner, med fokus på høy gjennomstrømning, lave transaksjonsgebyrer, rask finalitet og et voksende DePIN-økosystem. I tillegg har den en betydelig tilstedeværelse i DeFi, med desentraliserte børser som Raydium, Orca og Pump.fun, som samlet har sett nesten $ 1 billion i kumulativ handelsvolum.

Dette gjør SOL attraktiv for storskala investorer og utviklere som ønsker å bygge skalerbare DeFi-plattformer og utforske sanntids bruksområder som handel, betalinger og gaming.

Videre bemerket han at mens XRP lenge har blitt brukt til grenseoverskridende betalinger, har Ripples RLUSD stablecoin styrket sin posisjon. Den vinner popularitet blant finansinstitusjoner for sine rimelige overføringsmuligheter.

“CME’s lansering av XRP futures i 2025 og potensielle ETF-godkjenninger for XRP og SOL indikerer institusjonell beredskap til å bevege seg lenger ut på risikokurven,” fortalte Dori til BeInCrypto.

Dori påpekte også at Chainlinks orakeltjenester er essensielle for DeFi og smartkontrakter, da de sikrer pålitelige datafeeds. Dette gjør det til en potensiell kandidat for institusjonell støtte.

“I motsetning til spekulative tokens med liten eller ingen brukstilfelle, kan altcoins som gir eksponering mot nye Web3-økosystemer også se økende etterspørsel, spesielt de som styres av aktive fellesskap og støttes av reell nytteverdi,” la han til.

Han spådde at altcoins som tilbyr avkastningsgenerering, som de som muliggjør staking og avkastningsbærende stablecoins, vil bli stadig mer populære. Dori understreket spesielt at denne trenden allerede er i ferd med å få fotfeste.

“Dette er et av hovedfokusområdene for institusjonelle investorer, og de beste alternativene som er tilgjengelige nå inkluderer staking, liquid staking, restaking, tokeniserte treasuries, DeFi-integrasjoner og arbitrasjemuligheter,” bemerket han.

Dori nevnte Ethena’s USDe og Ondo Finance’s tokeniserte treasuries som eksempler på hvordan de har vunnet popularitet blant investorer. Han bemerket også at institusjoner utforsker staking-tjenester, desentralisert utlån, likviditetsforsyning og market-making som alternative avkastningskilder. 

I tillegg tiltrekker arbitrasjestrategier, som funding rate og basis trade arbitrage, institusjoner som er kjent med markedsnøytrale absolutte avkastningsstrategier.

Hva kommer etter Bitcoin? De neste store trendene i institusjonell krypto

I mellomtiden, i samtale med BeInCrypto, delte Dori hva som kommer neste. Han tror institusjonell kryptoadopsjon vil utvide seg utover spot Bitcoin og Ethereum.

“Jeg ser mer engasjement med sofistikerte derivater, inkludert futures, opsjoner, perpetual swaps og andre strukturerte produkter som lar institusjoner håndtere risiko, implementere sofistikerte handelsstrategier og oppnå eksponering på en kapitaleffektiv måte, i tråd med deres tradisjonelle investeringsarbeidsflyter. Disse instrumentene muliggjør sikring og gir muligheter for gearing, noe som appellerer til kapitalforvaltere som søker risikojustert avkastning,” bemerket direktøren.

Videre delte han at tokeniserte realaktiva vinner terreng og forventes å være et betydelig vekstområde. Dette inkluderer tokenisert eiendom, råvarer og privat kreditt.

Disse tilbyr fordeler som fraksjonalisering, forbedret likviditet, avkastningsmuligheter og større transparens i markeder som tidligere var mindre tilgjengelige.

“Jeg spår også økt involvering med DeFi gjennom sikre og kompatible gateways, inkludert tillatte DeFi-plattformer og institusjonelle utlåns- og lånetjenester for ulike digitale aktiva, som muliggjør sofistikert treasury management og avkastningsgenerering,” kommenterte Dori.

Til slutt nevnte han DePIN, som justerer insentiver for tjenester i den virkelige verden, og AI-blokkjede-integrasjoner, som tiltrekker seg risikokapital på grunn av deres bruksområde, brede appell og skalerbarhet.

Selv om den økende adopsjonen gagner sektoren som helhet, reiser det spørsmål om hvor tradisjonell finans (TradFi) passer inn i alt dette. Ifølge Dori vil banker bli de primære broene til krypto for institusjonelle investorer. 

Selv om native kryptospillere dominerer retail og DeFi, tilbyr banker regulatorisk samsvar, institusjonell oppbevaring og sømløs integrasjon med TradFi-systemer—kritiske faktorer som aktiva forvaltere og selskaper krever.

“Det forbedrede regulatoriske landskapet i USA, som inkluderer SECs Staff Accounting Bulletin 122, vil sannsynligvis styrke bankers involvering med krypto. SAB 122 oppfordrer banker til å tilby kryptotjenester som staking og utlån, noe som øker deres konkurranseevne, og som kan spise inn i markedsandelen som for tiden kontrolleres av native aktører som Coinbase og Binance,” utdypet han.

Dori ser for seg at bankers infrastruktur og KYC-rammeverk vil hjelpe med å onboarde institusjoner. Dette ble demonstrert av Visas og PayPals adopsjon av stablecoins. Han forutser fremveksten av en hybridmodell. Her kan banker samarbeide med native plattformer for å øke tilgangen uten å kreve den spesialiserte kunnskapen som er nødvendig for å operere i kryptoverdenen.