Hvilke faser bør kryptostartups henvende seg til VC-er for å skaffe kapital?

For enhver kryptovaluta-startup er det å bestemme når man skal nærme seg venturekapitalister (VC-er) et avgjørende problem. Det beste tidspunktet for å søke ekstern finansiering varierer sterkt, avhengig av prosjektets spesifikke behov og interessene til de involverte venturekapitalistene (VC-ene).

Investeringsgrensene til ulike VC-er varierer. Mens noen investorer er fornøyde med bare styrken til gründerteamet og ideen, ser andre etter konkrete resultater som et Minimum Viable Product (MVP) eller tydelig markedsføring. Alle er enige om at å samle inn penger aldri bør ses på som det endelige målet. I stedet er det et strategisk verktøy som må samsvare med en startups vekstbane.

“Gründere bør ikke føle seg presset til å jakte på VC-finansiering med mindre det stemmer overens med deres vekststrategi. Målet bør være å bygge bærekraftige bedrifter med sunne inntektsstrømmer, ikke bare å samle inn penger for pengenes skyld,” sier Leonarda Rajeckyte fra The VC Whisperer.

Med dette prinsippet i tankene har vi samlet innsikt fra eksperter hos Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures og The VC Whisperer for å kaste lys over de riktige stadiene for krypto-startups å nærme seg VC-er.

Forstå tidlig fase finansiering

For noen VC-er begynner investeringen selv før et MVP eksisterer. Axia8 Ventures, ledet av Wayne Lin, fokuserer på de aller tidligste stadiene av en startups reise. For dem er det viktigste kriteriet ikke nødvendigvis den tekniske fremgangen til prosjektet, men styrken til gründerens visjon og tilpasningsevne.

“Vi investerer på det virkelig tidlige stadiet, ofte før en presentasjon eller et produkt er utviklet. Det kritiske for oss er gründerens visjon, lidenskap og evne til å pivotere gjennom flere iterasjoner. Vi har jobbet med gründere som mislyktes to ganger, men lyktes på tredje forsøk,” forklarer Wayne Lin.

Denne tilnærmingen understreker viktigheten av å ha et sterkt, engasjert team med evnen til å utholde og pivotere gjennom fiaskoer.

Overgang fra idé til konsept

Når et prosjekt går fra idéfasen til konseptualisering, blir det avgjørende å ha et godt utformet whitepaper og en solid presentasjon. Ifølge Bruce Lan fra Bing Ventures, spiller whitepaperet en avgjørende rolle i å brolegge gapet mellom en idé og dens utførelse.

“I de tidlige stadiene kan et godt utformet whitepaper eller en presentasjon brolegge gapet mellom en idé og utførelse. Det er essensielt for team å kommunisere en klar visjon og vei fremover. VC-er er mer sannsynlig å engasjere seg når de ser at prosjektet er forankret i et solid, gjennomtenkt konsept, selv om det fortsatt er i sin spede begynnelse.”

Dette er spesielt viktig for startups som ser etter å samle inn midler i seed-fasen, hvor de kanskje ikke ennå har et fullt funksjonelt MVP, men kan presentere et overbevisende argument for levedyktigheten av ideen deres.

Et whitepaper kan tjene som et essensielt dokument som artikulerer prosjektets visjon, teknologi og potensielle markedspåvirkning. Det gir VC-er en klar veikart for hvor prosjektet er på vei og hvordan det planlegger å komme dit.

Bevegelse mot MVP og videre

Når et prosjekt går forbi idéfasen, blir å ha et Minimum Viable Product (MVP) en kritisk faktor for å demonstrere både troverdighet og fremgang for VC-er. Matthew Tang fra Capitable Group understreker viktigheten av et MVP for å innpode tillit hos investorer.

“Et fungerende MVP demonstrerer fremgang og eliminerer enhver mistanke om dampvare eller svindel. På dette stadiet er VC-er mer trygge på teamets evne til å bygge og levere,” sier Tang.

For mange VC-er, spesielt de som går inn i de senere stadiene av seed-finansiering, er et MVP en konkret indikator på at prosjektet har flyttet seg utover den teoretiske fasen og inn i praktisk anvendelse. Tilstedeværelsen av et fungerende MVP gir også investorer muligheten til å evaluere produktets tekniske gjennomførbarhet og potensielle markedstilpasning.

Finansiering for videre vekst

Et kryptovalutaprosjekt bør se etter venturefinansiering for å støtte sitt neste vekststadium når det har begynt å tiltrekke brukere og har demonstrert sin produkt-markedstilpasning. Når en startup er forberedt på å vokse inn i nye markeder, akselerere produktutvikling eller skalere operasjoner, foreslår Pietro Negri fra Outlier Ventures at de nærmer seg venturekapitalister.

“Når et kryptoprosjekt trenger finansiering for å ta sine foretak til neste nivå, bør det nærme seg venturekapitalister. VC-er ser etter indikasjoner på sterk produkt-markedstilpasning og vekstpotensial på dette stadiet, enten det er å utvide produktet eller gå inn i et nytt marked,” sier Negri.

Venturekapitalister søker for tiden etter prosjekter som allerede har demonstrert sitt konsept og nå trenger finansiering for å vokse. De vil evaluere viktige mål for produkt-markedstilpasning, som inntektsgenerering, brukeradopsjon og prosjektets evne til å tiltrekke seg partnerskap.

Universelle faktorer for vurdering av kryptostartups

Flere universelle faktorer hjelper VC-er med å vurdere potensialet til kryptostartups, uavhengig av stadiet. Disse kriteriene inkluderer:

• Gründerteam
• Teknologisk innovasjon
• Markedspotensial og evne til problemløsning
• Strategiske partnerskap

For en dypere innsikt i hvert av disse kriteriene og innsikt fra eksperter som Wayne Lin (Axia8 Ventures), Bruce Lan (Bing Ventures), og Pietro Negri (Outlier Ventures), se vår artikkel på Nøkkelkriterier VC-er prioriterer ved vurdering av et kryptoprosjekt.

Vanlige fallgruver å unngå ved søknad om VC-finansiering

Selv om det å skaffe penger kan være spennende, risikerer mange krypto-startups å mislykkes fordi de gjør enkle feil som kan ha en negativ innvirkning på deres suksessmuligheter. Varselsignaler oppdages lett av VC-er, og en startups attraktivitet kan økes betydelig ved å unngå disse fellene.

• Uklar visjon og mål: En av de mest vanlige feilene er å foreslå en ekstremt ambisiøs eller vag visjon uten å gi en klar plan for hvordan man skal nå dit. Startups må kunne forklare både sine langsiktige mål og de nøyaktige tiltakene de planlegger å ta for å nå dem. “Investorer trenger å se en godt definert plan som viser hvordan prosjektet har tenkt å vokse og skalere,” sier Leonarda Rajeckyte fra The VC Whisperer.
• Ufullstendig tokenøkonomi: Mange kryptoprosjekter mislykkes i å utforme en bærekraftig og gjennomsiktig tokenøkonomimodell. VC-er er spesielt forsiktige med prosjekter der tokenets nytte og verdiøkning er uklare eller dårlig gjennomtenkt. En solid tokenøkonomimodell bør skissere hvordan tokenet fungerer innen økosystemet og dets langsiktige verdi potensial.
• Mangel på overholdelse: Juridiske og regulatoriske spørsmål blir ofte oversett i hastverket med å lansere, noe som kan være katastrofalt på lang sikt. Å ikke vurdere overholdelse kan avskrekke VC-er og også føre til juridiske komplikasjoner senere. Bruce Lan fra Bing Ventures understreker, “Overholdelse er avgjørende. Kryptoprosjekter må være oppmerksomme på reguleringer, spesielt hvis de planlegger å ekspandere internasjonalt.”

Avsluttende tanker: Tilpasse finansiering med vekststrategi

Å skaffe venturekapital er et kritisk steg for mange krypto-startups, men det må samsvare med startupens vekstbane. Som understreket av eksperter fra Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures og The VC Whisperer, finnes det ingen universell tilnærming til å sikre VC-finansiering.

Beslutningen om å nærme seg VC-er bør drives av prosjektets beredskap, markedsfit og klar langsiktig strategi. Startups bør ikke se på innsamling av midler som en prestasjon i seg selv, men som et middel for å støtte bærekraftig vekst. Leonarda Rajeckyte fra The VC Whisperer gir klokt råd om at startups bør søke finansiering bare når det forbedrer deres forretningsstrategi.

Tidspunktet er essensielt. VC-er er mer sannsynlig å investere når det er demonstrerbar fremgang—enten det er et sterkt team, en MVP eller tidlig markedsføring. Til syvende og sist bør målet være å bruke finansiering som et verktøy for å skalere, uten å miste fokus på prosjektets kjerneoppdrag og visjon. Klare mål og en solid vekststrategi vil alltid tiltrekke seg de riktige investorene til rett tid.