Hedgefond forvalter Mark Yusko avslører hvordan ETF-er manipulerer Bitcoin-prisen

Mark Yusko, en kjent hedgefondforvalter, har gitt et sjeldent innblikk i de sofistikerte mekanismene som børshandlede fond (ETF-er) bruker for å manipulere prisen på Bitcoin.

Denne type manipulasjon er ikke noe nytt, men faktisk en langvarig praksis som er forankret i Wall Streets historie og tilpasset kryptovalutamarkedet.

Slik manipulerer ETF-er prisen på Bitcoin

Kjernen i Yuskos analyse er den strategiske manipulasjonen av Bitcoin. Denne praksisen er et ekko av den eldgamle Wall Street-strategien om å presse ned prisene for å “kjøpe lavt”. Nærmere bestemt beskriver Yusko hvordan aktører presser ned Bitcoin-prisen gjennom negativ omtale eller direkte markedshandlinger, for så å akkumulere mer av Bitcoin til den lavere verdien.

Han mener at denne metoden ikke bare er utbredt, men har blitt perfeksjonert over flere tiår i tradisjonelle markeder.

“Prisene faller med 10 % over natten fordi det foregår manipulasjon i futuresmarkedet… Hvis du vil kjøpe mye av noe, hva gjør du da? Man selger. Du forteller alle hvor elendig det er, du shorter det, du presser prisen ned slik at du kan kjøpe mer til en lavere pris”, forklarer Yusko.

Yuskos tar et dypere dykk når han diskuterer hvordan Bitcoin ETF-er fungerer. Han peker på et særegent mønster der betydelige kursbevegelser i Bitcoin skjer utenfor tradisjonell børstid.

Les mer: Slik handler du en Bitcoin ETF: Steg-for-steg

Ifølge ham kan dette avviket tilskrives strategiske handlinger fra store institusjonelle aktører. De manipulerer sluttkursen på Bitcoin ETF-er, noe som påvirker verdsettelsen av aktivaen over natten. Denne manipuleringen sikrer disse aktørene fortjeneste ved å kapitalisere på prisavvikene som skapes av deres egne handlinger.

“Alle gevinstene i Bitcoin ETF-er skjer over natten… Ingenting av dette skjer i løpet av dagen, for det som skjer rett før stengetid er at de store aktørene selger i terminmarkedet. De presser prisen ned; ETF-er må kjøpe; de kan bare handle det siste minuttet av dagen, “la Yusko til.

Denne strategien utnytter futuresmarkedet, der det ikke er nødvendig å være i besittelse av Bitcoin for å handle. Bitcoin-futureskontrakter gjør det mulig for tradere å spekulere i den fremtidige prisen. Dermed kan de påvirke den nåværende verdien uten behov for fysisk utveksling.

Denne løsrivelsen fra fysiske aktiva åpner for markedsmanipulasjon gjennom spekulativ handel. Det forvrenger den reelle dynamikken i tilbud og etterspørsel etter Bitcoin.

“Hvis jeg vil selge deg en bitcoin, trenger jeg bare å skrive en kontrakt. Og så lenge jeg får tak i en Bitcoin før den kontrakten ber oppgjort, så er alt i orden”, understreker Yusko.

Videre påpeker hedgefondforvalteren at denne kalkulerte innsatsen for å manipulere tilbuds- og etterspørselsdynamikken kommer fra store institusjonelle aktører. Denne praksisen sikrer at institusjonene kan sikre seg Bitcoin til gunstige priser, noe som ytterligere påvirker markedet til deres fordel.

Les mer: Hvem eier mest bitcoin i 2024?

I hovedsak avslører Yuskos innsikt et komplekst bilde av markedsmanipulasjon. Tradisjonelle strategier får nytt liv i kryptovalutamarkedet. Ved å forstå disse mekanismene kan investorene bedre tilpasse investeringsstrategiene, vel vitende om at det som virker som markedets innfall, faktisk kan være det eldste trikset i boken.