Viktige kriterier VC-er vektlegger ved vurdering av et kryptoprosjekt

Når man vurderer kryptoprosjekter, støtter seg risikokapitalister (VC-er) på et distinkt sett med kriterier som reflekterer deres investeringsfilosofi og prosjektets potensial. Disse kriteriene kan deles inn i tre hovedområder: forretningsstrategi, produkt og teknologi, samt markedsføring og fellesskap.

I denne artikkelen har vi samlet innsikt fra ledende risikokapitalister (VC-er) i kryptosektoren for å belyse hva de ser etter når de vurderer kryptoprosjekter. Bidragene kommer fra eksperter hos Axia8 Ventures, Bing Ventures, Outlier Ventures og Capitable Group, som delte sine perspektiver på de nøkkelkriteriene som avgjør om et prosjekt er verdt investeringen.

Forretningsstrategi

VC-er ser på flere ting fra et forretnings- og strategiperspektiv. La oss se nærmere på dem:

1. Gründerteam og ledelse

For de fleste risikokapitalister (VC-er) er vurderingen av teamet bak en oppstart den kritiske første steget i deres investeringsbeslutning. Et sterkt, erfarent og samstemt team kan betydelig påvirke en oppstarts potensial for suksess.

VC-er vurderer vanligvis gründernes resultater, lederegenskaper, bransjeekspertise og evne til å utføre sin visjon. De ser også etter teamdynamikk, som hvor godt medlemmene samarbeider, håndterer utfordringer og tilpasser seg endrede markedsforhold.

Wayne Lin fra Axia8 Ventures understreker, «Vi investerer først og fremst i mennesker. Grunnleggerens visjon, tilpasningsevne og motstandskraft er nøkkelen til vår beslutningstaking. Hvis en grunnlegger kan pivotere og iterere flere ganger, selv etter tilbakeslag, vet vi at de har det som trengs for å lykkes».

Denne menneskeførste tilnærmingen er avgjørende i tidlige prosjekter der produktet fortsatt er under utvikling.

Bruce Lan fra Bing Ventures legger til, «Evnen til å utføre og tilpasse seg er det som skiller gode team. VC-er trenger å se ikke bare teknisk ekspertise, men også de myke ferdighetene som trengs for å lede og inspirere team gjennom usikre markedsforhold».

Sterkt lederskap, kombinert med klar kommunikasjon, gjør ofte utslaget for et prosjekt i dets tidlige dager.

2. Visjon og langsiktig strategi

For risikokapitalister (VC-er) er et prosjekts langsiktige visjon svært viktig når de tar investeringsbeslutninger. De er ikke bare interessert i raske profitter; de ønsker å se en klar plan for hvordan prosjektet vil vokse over tid. Prosjektet må vise hvordan dets mål passer med større trender i bransjen slik at det kan holde tritt etter hvert som markedet endres.

VC-er ser etter prosjekter som kan tilpasse seg og forbli sterke i fremtiden, ikke bare de som gjør det bra akkurat nå. En solid langsiktig visjon hjelper investorer å føle seg trygge på at prosjektet vil lykkes på lang sikt.

Som Pietro Negri fra Outlier Ventures forklarer, «Vi ser etter team som forstår sin bransjes utvikling og er posisjonert til å utvikle seg etter hvert som trendene endres. Prosjekter som utnytter nye sektorer og tilpasser seg markedets behov skiller seg ut.»

Innovasjon alene er ikke nok.

Bruce Lan fra Bing Ventures understreker at «VC-er ønsker å se at et prosjekt ikke bare er innovativt, men også relevant for hvor markedet er på vei. Å ha en klar visjon om hvordan prosjektet passer inn i fremtidige bransjeutviklinger viser forutseenhet og tilpasningsevne.»

Denne tilpasningsevnen er nøkkelen til å sikre et prosjekts langsiktige suksess i et raskt skiftende miljø.

3. Regulatorisk overholdelse

Med flere reguleringer på vei, er overholdelse ikke lenger valgfritt – det er et must. Prosjekter som fokuserer på juridiske spørsmål viser investorer at de er mindre risikable. VC-er foretrekker prosjekter som er klare for fremtidige regulatoriske endringer. Å følge disse juridiske reglene reduserer ikke bare risiko, men hjelper også med å sikre prosjektets langsiktige suksess ettersom kryptoindustrien møter strengere regler.

Produkt og teknologi

VC-er stopper ikke ved forretnings- og strateginivået. For at en VC skal vurdere finansiering for kryptoprosjekter, ser den også på produktet og dets teknologi.

4. Produkt-markedstilpasning

Produkt-markedstilpasning er en avgjørende indikator for VC-er fordi det viser at det er en reell etterspørsel etter løsningen et prosjekt tilbyr. VC-er ønsker å investere i prosjekter som allerede har identifisert sin nisje og tiltrukket brukere eller kunder. Denne traksjonen hjelper med å forsikre investorer om at prosjektet er mer enn bare en idé — det har praktisk verdi i markedet.

En sterk produkt-markedstilpasning går utover det å bare ha et produkt tilgjengelig; det beviser at teamet forstår sitt publikum, kjenner dets smertepunkter, og har utviklet en løsning som effektivt adresserer disse behovene. Denne typen tilpasning driver brukeradopsjon og signaliserer fremtidig vekstpotensial. For VC-er handler det ikke bare om hvorvidt et produkt eksisterer, men om det har et marked som genuint trenger og ønsker det.

I tillegg viser produkt-markedstilpasning at prosjektet sannsynligvis vil tilpasse seg endringer i markedets etterspørsel. Når et produkt resonnerer med sitt publikum, har det større sjanse for å beholde brukere og utvide sin kundebase over tid.

5. Minimum levedyktig produkt (MVP)

For mange VC-er er en MVP et tegn på reell fremgang.

Matthew Tang fra Capitable Group forklarer, «En fungerende MVP er avgjørende for å eliminere tvil om et prosjekts gjennomførbarhet. Det er et tegn på at teamet kan levere på sine løfter og at prosjektet skrider frem på en håndgripelig måte». Investorer ser etter MVP-er for å validere teamets tekniske evner og prosjektets potensial i markedet.

6. Skalerbarhet og teknisk infrastruktur

Prosjekter må demonstrere at de kan vokse uten å ofre teknologien sin. Skalerbarhet er spesielt viktig i blokkjedeområdet, hvor nettverkskongestjon eller høye gasavgifter kan begrense vekst. Risikokapitalister ønsker å se at prosjektets tekniske infrastruktur kan håndtere en økning i brukere uten et fall i ytelse. Hvis et blokkjedeprosjekt ikke kan skalere effektivt, risikerer det å bli tregere eller for kostbart for brukerne, noe som kan stoppe veksten.

Å adressere utfordringer med skalerbarhet tidlig er avgjørende for å tiltrekke seg seriøse investeringer. Risikokapitalister ser etter prosjekter som ikke bare har en solid brukerbase, men som også er forberedt på ekspansjon. Enten det er gjennom oppgradering av teknologi, optimalisering av nettverkseffektivitet eller forberedelser for nye markedsbehov, er evnen til å skalere en nøkkelfaktor for å gjøre et prosjekt tiltrekkende for investorer.

Markedsføring og fellesskap

Sist, men ikke minst, er markedsføring og fellesskap, ofte ansett som de viktigste aspektene ved Web3-prosjekter. Men hvilke aspekter ser risikokapitalister etter?

7. Partnerskap og strategiske allianser

Sterke partnerskap kan i stor grad forbedre et prosjekts troverdighet og synlighet i markedet.

“Enten det er et partnerskap med en risikokapitalist, et samarbeid om en hackathon, eller en AMA-seanse med et mediehus, det som virkelig teller er å bygge et digitalt fotavtrykk. Når folk søker etter merkevaren din, bør de finne disse samarbeidene nevnt. Disse partnerskapene fungerer som bevis på nettverket og omdømmet ditt,” forklarer BeInCrypto Chief Strategic Partnerships Officer Alevtina Labyuk.

Disse alliansene validerer ikke bare et prosjekts posisjon i industrien, men hjelper også med å etablere tillit hos investorer og brukere. Sterke partnerskap signaliserer at prosjektet er anerkjent av anerkjente enheter, noe som kan føre til økt tillit og ytterligere muligheter for vekst.

For risikokapitalister, forsterker å se disse forbindelsene at prosjektet er godt integrert innenfor det bredere økosystemet og har støtten som trengs for å lykkes.

8. Fellesskap og nettverkseffekter

I kryptorommet har et sterkt fellesskap alltid vært avgjørende for suksessen til førsteklasses prosjekter. Mange topprosjekter etter markedsverdi har vokst ved aktivt å involvere sitt fellesskap i samarbeid og samkreativitet. Denne vellykkede modellen har inspirert nyere prosjekter til å adoptere en lignende tilnærming.

Et engasjert fellesskap driver adopsjon gjennom nettverkseffekter, hvor hver nye bruker øker verdien for andre. Et dedikert fellesskap kan også hjelpe prosjekter å takle markedsfluktuasjoner, og gir stabilitet og støtte i utfordrende tider, samtidig som det fortsetter å fremme vekst.

Konklusjon

Risikokapitalister prioriterer flere nøkkelfaktorer når de vurderer kryptoprosjekter, med sterk ledelse og teamdynamikk som ofte tar forrang. Utover teamet er produkt-marked-tilpasning, MVP-utvikling, skalerbarhet og fellesskapsengasjement kritiske komponenter som investorer vurderer før de tar beslutninger.

Til syvende og sist vil tilpasningsevne og evnen til å navigere i regulatoriske landskap definere et prosjekts langsiktige suksess. Ved å tilpasse seg disse kjernekravene, kan kryptostartups øke sjansene sine for å sikre finansiering og bygge bærekraftige foretak.