Fra Ferrarier til yachter: Hvordan tokenisering av virkelige aktiva redefinerer eierskap av luksusvarer

Fremveksten av tokenisering av realaktiva (RWA) endrer tradisjonelle investeringsmarkeder og åpner nye muligheter i sektorer utover finans. Selv om tokenisering historisk har fokusert på eiendom, edle metaller og kunst, er evnen til å tokenisere håndfaste luksusvarer nå i ferd med å bli en transformativ kraft i bransjen.

BeInCrypto snakket med Harley Foote, administrerende direktør og medgründer av CryptoAutos, et ledende prosjekt innen RWA luksusbilmarkedet, for å forstå hva som driver fremveksten av dette nye fenomenet og dets fremtidsutsikter.

RWA-markedets vekst og fremtidig potensial

Tokenisering av realaktiva har blitt en av kryptobransjens dominerende narrativer de siste årene.

Tokenisering utnytter blokkjede for å skape digitale representasjoner av realaktiva, som muliggjør fraksjonert eierskap. Denne tilnærmingen demokratiserer tilgangen til dyre aktiva ved å dele dem opp i mer overkommelige, delbare tokens.

Eiendom, råvarer, kunst, finansielle aktiva og edle metaller er de mest vanlige tokeniserte realaktiva. I 2024 nådde den totale markedsstørrelsen for tokeniserte aktiva 186 milliarder dollar, en økning på 32 % sammenlignet med året før, ifølge en rapport fra Tokenized Asset Coalition.

“RWA-markedet har eksplodert det siste året på grunn av en perfekt storm av makrotrender, teknologiske fremskritt og skiftende investorstemning. Institusjonell interesse for blokkjede-baserte aktiva, ETF-er som blir, tør vi si, normen, forbedret regulatorisk klarhet i nøkkeljurisdiksjoner, og det økende behovet for likviditet i tradisjonelt illikvide markeder har alle bidratt til denne akselerasjonen,” fortalte Foote til BeInCrypto.

Bransjens fremtidsutsikter forblir lovende. Ifølge det tyske konsulentfirmaet Roland Berger er verdien av tokeniserte aktiva forventet å overstige 10,9 billioner dollar innen 2030, med eiendom, gjeld og investeringsfond som de tre største kategoriene av tokeniserte aktiva.

Med veksten av RWA-tokenisering dukker nye aktivakategorier opp.

Fremveksten av tokeniserte luksusvarer

Tokeniseringen av luksusvarer, som superbiler, yachter, jetfly og eksklusive klokker, blir en transformativ trend som er vanskelig å ignorere.

“Opprinnelig var RWA-er fokusert på å tokenisere finansielle instrumenter som obligasjoner, eiendom og råvarer, noe som ga mening. Men etter hvert som teknologien har modnet og investorer har fått øynene opp og smaksløkene pirret, ser vi en utvidelse til håndfaste aktiva med iboende knapphet og sterk markedsetterspørsel, som luksusbiler, kunst og samleobjekter. Supercars, for eksempel, har tradisjonelt vært forbeholdt personer med svært høy nettoformue, men det er nå en saga blott takket være tokenisering,” forklarte Foote.

I 2020 kunngjorde kryptostartupen CurioInvest salget av tokens som representerer fraksjonert eierskap av en 2015 limited-edition Ferrari F12 TDF. De tilbød disse tokens, priset til $ 1 hver, for et kjøretøy verdsatt til over $ 1 million. Selskapet kunngjorde også planer om å tokenisere 500 luksusbiler, som de hadde til hensikt å lagre i et lager i Stuttgart.

I 2023 introduserte Cloud Yachts en ny tilnærming til yachtindustrien ved å lansere en tokenisert opplevelse knyttet til superyachter.

NFT-selskapet tokeniserte en 94-fots Sunseeker superyacht, med mål om å tilby luksusyachtcruise til enkeltpersoner for en kostnad som kan sammenlignes med en kveld ute i Miami. De solgte hver NFT for $ 500, som ga kjøperne ett cruise rundt Miami på Sunseeker 94 i ett år.

Tokeniserte luksusbiler

Tidligere denne måneden kjøpte CryptoAutos en luksusbilutleieflåte verdt $ 20 millioner i Dubai, med modeller av begrenset utgave av Lamborghini, Ferrari, Porsche og Rolls Royce. Kunder vil ha muligheten til å tjene USDT gjennom salg og utleie av disse kjøretøyene.

Ifølge Foote er luksusvarer, spesielt superbiler, ideelle for tokenisering i forhold til andre aktivaklasser.

“I motsetning til nisjefinansielle aktiva, har luksuskjøretøy universell appell og anerkjennelse pluss et likvid globalt marked som tiltrekker seg et bredt spekter av kjøpere. Det som skiller superbiler fra andre luksusaktiva, som kunst eller smykker, er deres potensial til å generere avkastning gjennom utleie eller modeller for delt eierskap, og transformerer det som tradisjonelt var en statisk aktiva til en dynamisk inntektsgenererende investering. I tillegg fungerer superbiler ofte som en sikring mot inflasjon. Akkurat som fin vin, klassiske klokker; superbiler har en tendens til å overgå tradisjonelle investeringer under økonomiske nedgangstider,” sa han.

Aktivatokenisering baner en unik vei mot større finansiell inkludering ved å bryte ned eierskap i fraksjoner.

Demokratisering av eierskap til luksusaktiva

Luksuskjøretøy kalles det fordi bare personer med en disponibel inntekt i millionklassen effektivt kan gi seg selv luksusen av å eie en. Tokenisering endrer det.

“Tradisjonelle investeringer i luksusbiler har vært begrenset til elite-samlere med kapital til å kjøpe og vedlikeholde sjeldne kjøretøy. Tidligere måtte du betale for hele kjøretøyet, men tokenisering demokratiserer tilgangen. Disse nye modellene kan tillate investorer å eie en andel av høyverdige aktiva med minimal kapital, handle sine beholdninger i likvide markeder i stedet for å vente på et helt kjøretøysalg og generere passiv inntekt fra leiebaserte avkastninger,” fortalte Foote til BeInCrypto.

Flere superbiler er begrensede utgaver, noe som gjør dem spesielt godt egnet for tokenisering.

“Det bredere bilmarkedet er absolutt en aktiva som taper verdi, når de først er masseprodusert, blir de solgt og de beholder sjelden sin verdi. Men dette er superbiler, hyperbiler med begrenset produksjon, og klassiske modeller. [De] er spesielt godt egnet for tokenisering på grunn av deres iboende knapphet, eksklusivitet og sterke globale merkevareappell. Begrensede produksjonsserier kombinert med samleretterspørsel driver naturlig opp verdistigningen over tid,” la Foote til.

Veksten av luksusvarer i RWA-industrien tiltrekker seg oppmerksomhet fra investorer utenfor kryptosektoren, noe som potensielt kan påvirke bredere adopsjon av RWA-er i mainstream finans.

“Luksus RWA-er fungerer som en bro mellom tradisjonelle investorer og blokkjede-basert finans. Vi ser den nåværende fremgangen mot tokenisering av luksusaktiva, som superbiler, yachter og andre gjenstander, bare akselerere etter hvert som mainstream adopsjon av RWA-er tar tak,” sa Foote.

Denne aktivaens avhengighet av blokkjede-teknologi inspirerer også større tillit blant investorer som vurderer luksusvarer som en måte å diversifisere sine porteføljer på.

Blokkjede sin rolle i å begrense risiko

Innen handel med høyverdige aktiva kan blokkjede-teknologi bidra til å sikre transparens, likviditet og sikkerhet. 

I følge Foote eliminerer blokkjede iboende mange ineffektiviteter og risikoer forbundet med tradisjonelt eierskap av aktiva ved å gi transparent eierskap ved kilden. 

“Hvert tokenisert aktiva er registrert på blokkjeden, noe som sikrer en klar eierskapshistorie som hjelper til med å forhindre svindel. I motsetning til tradisjonelle metoder kan investorer handle fraksjonelle andeler av superbiler, noe som eliminerer behovet for lange videresalgsprosesser. Og på grunn av hastigheten til blokkjede-teknologi trenger du ikke vente i dager på at banker skal godkjenne pengene dine, du kan kjøpe bilen din med noen få klikk,” sa han.

I mellomtiden fremskynder smarte kontrakter prosessen ytterligere og reduserer risiko.

“Smarte kontrakter håndhever juridiske avtaler, inntektsdelingsmodeller og styringsmekanismer, noe som reduserer behovet for mellommenn. Mens transaksjoner er uforanderlige og manipuleringssikre, øker dette investorens tillit,” la Foote til. 

Visse jurisdiksjoner oppretter regulatoriske strukturer for å muliggjøre trygg deltakelse fra investorer som svar på veksten av tokenisering av luksusaktiva.

Regulatoriske rammeverk for RWA-tokenisering

Ulike jurisdiksjoner over hele verden har implementert reguleringer for dette nye markedet, noe som muliggjør investoradgang til tokeniserte RWA-er.

“Regulatoriske rammeverk varierer mye. Dubai, Sveits og Singapore har fremstått som gunstige jurisdiksjoner for aktiva-tokenisering, og gir klare juridiske rammer og investorbeskyttelse. I mellomtiden er USA og EU fortsatt i ferd med å finjustere sine RWA-reguleringer, men vi ser lovende tegn, spesielt i USA under den nye ledelsen,” fortalte Foote til BeInCrypto.

I november 2024 introduserte Monetary Authority of Singapore (MAS) nye tiltak for å lette kommersialiseringen av tokeniserte aktiva. Disse tiltakene inkluderte dannelse av kommersielle nettverk designet for å forbedre likviditeten i tokeniserte aktiva.

MAS kunngjorde også planer om å utvikle et markedsinfrastruktur-økosystem og etablerte bransjerammer for implementering og oppgjør av tokeniserte aktiva.

I mellomtiden forblir Sveits en pioner innen tokeniseringssektoren, støttet av sin omfattende juridiske struktur for digitale aktiva. Landets sveitsiske DLT-lov fra 2021 muliggjorde sikker og samsvarende tokenisering av ulike aktiva-typer, og tiltrakk internasjonale deltakere til sitt marked.

Allerede før Singapore og Sveits var Dubai den første jurisdiksjonen i verden som implementerte regulatorisk klarhet for tokeniserte aktiva. I 2020 etablerte de Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), en regulerende enhet som overvåker virtuelle aktiva. 

Denne myndigheten fokuserer på å regulere ulike virtuelle aktiva, inkludert tokeniserte produkter, kryptovalutaer og sikkerhetstokens. Etableringen av VARA ga regulatorisk klarhet, og skapte et sikkert miljø for bedrifter og investorer til å utforske og investere i tokeniserte aktiva.

“Dubai blir raskt et globalt knutepunkt for tokeniserte luksusaktiva på grunn av progressive reguleringer, sterk investoretterspørsel og et blomstrende kryptomiljø. Vi har sett flere prosjekter som Mantra, Reelly, og selvfølgelig oss selv, gjøre betydelige forpliktelser til RWA-operasjoner i Dubai så langt i 2025,” sa Foote. 

Likevel, før man investerer i tokeniserte luksusvarer, er det viktig å vurdere de tilknyttede risikoene.

Risikoer og fremtidige utsikter

Selv om noen land har etablert klare regulatoriske rammer for virtuelle aktiva, har de fleste ikke det. Det overordnede regulatoriske landskapet angående tokenisering er fortsatt under utvikling. 

Potensielle endringer i reguleringer kan påvirke tokeniserte aktiva, og krever at investorer holder seg informert om det skiftende juridiske miljøet.

I mellomtiden er tokeniserte aktiva, som andre investeringer, utsatt for markedsfluktuasjoner. Selv om tokenisering kan forbedre likviditeten, reduserer det ikke den iboende volatiliteten i aktivamarkeder, spesielt eiendom og råvarer.

“Vi vil aldri vike unna risikoene som er involvert, som i alle markeder. Ting som markedsvolatilitet og generelle økonomiske forhold kan påvirke etterspørselen. Det samme kan vedlikeholdskostnader, spesielt med klassiske biler, på grunn av kravene til nøye vedlikehold. Og det er elefanten i rommet som er regulatorisk usikkerhet. Utviklende lover og forskrifter rundt tokeniserte aktiva kan påvirke investeringsstrukturer,” fortalte Foote til BeInCrypto. 

Likevel er Foote sikker på at etterspørselen etter tokeniserte luksusvarer er der og ikke vil forsvinne med det første. 

“Investorer søker i økende grad avkastningsgenererende luksusaktiva som tilbyr både nytte og potensial for verdistigning. Det er en genuin ny grense som åpner seg rett foran oss, og vi griper muligheten med begge hender på rattet og skrur NOS opp til maks,” konkluderte han. 

Selv om utfordringer gjenstår, tyder appellen til tokeniserte luksusvarer på at dette er et utviklende marked å følge med på.