Pålitelig

Analytiker advarer: Bitcoin er ikke klar til å erstatte gull eller obligasjoner | US Kryptonyheter

4 min
Oppdatert av Mohammad Shahid

I korte trekk

  • Bitcoins korrelasjon med S&P 500 svinger, viser potensial for porteføljediversifisering men ikke konsistens til å erstatte gull eller obligasjoner som en sikring.
  • Marcin Kazmierczak fra RedStone bemerker Bitcoins varierende forhold til aksjer, noe som hindrer det i å være en pålitelig trygg havn for markedsnedgang.
  • Til tross for perioder med overprestasjon, forblir Bitcoin kategorisert som en "risk-on" aktiva, og tilbyr diversifisering, men ikke stabil beskyttelse mot børsfall.

Velkommen til US Kryptonyheter Morgenbriefing—din essensielle oversikt over de viktigste utviklingene innen krypto for dagen som kommer.

Ta en kaffe mens vi analyserer Bitcoins plass i mainstream finans. Fortellingen om den banebrytende kryptoen som skiller seg fra tradisjonelle aksjemarkeder får betydelig oppmerksomhet, men er den klar for neste steg?

Dagens kryptonyheter: Bitcoin fortsatt en diversifiserer, ikke en pålitelig sikring, sier RedStone-leder

BeInCryptos nylige US Kryptonyheter serie i april utforsket om fortellingen om digitalt gull var i ferd med å bryte sammen da gull steg til nye høyder mens Bitcoin hang etter.

Rapporten kom etter omfattende støtte for Bitcoin som digitalt gull, med mange som presenterte det som en trygg havn mot negative markedsbevegelser.

“Primær bruksområde for Bitcoin ser ut til å være en verdilagring, også kjent som ‘digitalt gull’ i en desentralisert finans (DeFi) verden,” uttalte US Treasury nylig.

Imidlertid reiser nylige funn spørsmålet: Er tiden endelig inne? BeInCrypto kontaktet RedStone for å spørre: Er Bitcoin en sikring for tradisjonelle markeder?

Svaret var innsiktsfullt, med viktige punkter fra Marcin Kazmierczak, medgründer og COO av den ledende cross-chain dataorakel-leverandøren RedStone. Ifølge Kazmierczak støtter data Bitcoins rolle som en porteføljediversifiserer.

Kazmierczak siterte analyse av Bitcoin og S&P 500 data fra de siste 12 månedene av åpne amerikanske markedsdager. De analyserte på ukentlige og månedlige tidsrammer.

Bitcoin correlation on a 7-day timeframe
Bitcoin korrelasjon på en 7-dagers tidsramme. Kilde: RedStone

For 7-dagers korrelasjonen, som gir et mer kortsiktig perspektiv, bemerket de perioder da BTC viste en sterk negativ korrelasjon med de amerikanske aksjemarkedene.

“Dette er periodene da mange ropte etter BTCs frakobling fra de bredere markedene,” forklarte han.

Imidlertid er 7-dagers aggregeringen en kortsiktig metrikk, noe som gjør den mottakelig for påvirkning fra markedsstøy. 30-dagers diagrammet gir en klarere representasjon.

Bitcoin correlation with S&P on a 30-day timeframe
Bitcoin korrelasjon med S&P på en 30-dagers tidsramme. Kilde: RedStone

Denne tidsrammen avslører flere skift mellom moderat positive, nær-null og svakt negative korrelasjoner gjennom de 12 månedene.

Bitcoin er kanskje ikke klar til å erstatte tradisjonelle sikringer

Han forklarte at Bitcoin viste variabel korrelasjon med S&P 500 (SPX) det siste året.

Denne variasjonen, sa han, støtter ikke posisjoneringen av Bitcoin som en erstatning for tradisjonelle sikringer som gull eller obligasjoner.

“Med korrelasjoner som varierer fra -0,2 til 0,4, demonstrerer Bitcoin et variabelt forhold til aksjer i stedet for å gi den konsistente negative korrelasjonen som virkelig trengs for effektiv porteføljebeskyttelse,” fortalte Kazmierczak til BeInCrypto i intervjuet.

Han observerte at institusjonelle aktører fortsatt fundamentalt klassifiserer Bitcoin som en risikofylt aktiva. Ifølge Kazmierczak indikerer dette området at Bitcoin opererer med periodisk uavhengighet fra tradisjonelle aksjemarkeder.

Han mener korrelasjonen generelt er moderat nok til å gi fordeler for porteføljediversifisering. Imidlertid gjør variasjonen at Bitcoin ikke kan fungere som en pålitelig motbevegelsessikring.

“Dette forholdet setter Bitcoin i en diversifiseringskategori i stedet for en trygg havn… Bitcoin kan tilføre mangfold til en portefølje, men vil ikke pålitelig beskytte mot aksjemarkedskrakk siden det ikke konsekvent beveger seg i motsatt retning,” la han til.

Likevel artikulerte RedStone-lederen at hvis Bitcoin virkelig overgår til å bli behandlet som en trygg havn, risikofri aktiva, ville det markere den mest dyptgripende aktiva-narrativtransformasjonen i moderne finanshistorie.

“Jeg tror det er mulig. Men ikke i et så kort tidsrom som kryptotroende ønsker det skal være,” konkluderte Kazmierczak.

Dagens diagram

Bitcoin vs S&P 500
Bitcoin vs S&P 500 ytelse: Kilde: TradingView

Diagrammet antyder at Bitcoins ytelse ofte har avveket fra tradisjonelle aksjemarkeder, spesielt i 2024-2025.

Imidlertid indikerer dette ikke definitivt en permanent frakobling eller konsekvent negativ korrelasjon med aksjer.

Mens Bitcoin til tider har overgått forventningene, viser det fortsatt perioder med korrelasjon med S&P 500, noe som indikerer at dens rolle i porteføljebeskyttelse forblir usikker og avhengig av konteksten.

En nylig US Kryptonyheter publisering indikerte hva som kan passere som kontekst for disse variasjonene. BeInCrypto siterte politisk spenning og bekymringer over Federal Reserves (Fed) uavhengighet.

Byte-sized Alpha

Her er en oppsummering av flere US kryptonyheter å følge i dag:

Forhåndsoversikt over kryptoaksjer

SelskapVed stenging 6. maiFør-marked oversikt
Strategy (MSTR)$ 385,60$ 396,94 (+2,94 %)
Coinbase Global (COIN)$ 196,89$ 200,79 (+1,98 %)
Galaxy Digital Holdings (GLXY.TO)$ 25,90$ 25,30 (-2,3 %)
MARA Holdings (MARA)$ 13,15$ 13,60 (+3,42 %)
Riot Platforms (RIOT)$ 7,86$ 8,10 (+3,05 %)
Core Scientific (CORZ)$ 8,99$ 9,19 (+2,22 %)
Krypto aksjemarkedets åpningsløp: Finance.Yahoo

Disclaimer

Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.

lockridge-okoth.png
Lockridge Okoth
Lockridge Okoth er journalist i BeInCrypto, med fokus på fremtredende bransjeselskaper som Coinbase, Binance og Tether. Han dekker et bredt spekter av emner, inkludert regulatorisk utvikling innen desentralisert finans (DeFi), desentraliserte fysiske infrastrukturnettverk (DePIN), virkelige eiendeler (RWA), GameFi og kryptovalutaer. Tidligere gjennomførte Lockridge markedsanalyser og tekniske vurderinger av digitale eiendeler, inkludert Bitcoin og altcoins som Arbitrum, Polkadot og Polygon...
LES FULL BIO