Sør-Koreas finanstilsyn markerer 600 000 potensielle KYC-brudd på Upbit

Sør-Koreas Financial Intelligence Unit (FIU), en del av Financial Services Commission (FSC), avdekket mellom 500 000 og 600 000 mistenkte brudd på kravene til kundekjennskap (KYC) hos Upbit, landets største kryptobørs.

Oppdagelsen kom under en grundig gjennomgang av Upbits søknad om fornyelse av forretningslisensen, noe som reiser bekymringer om potensielle juridiske og regulatoriske konsekvenser.

Potensielle KYC-brudd på Upbit

Lokale medier rapporterte at ifølge kilder innenfor Sør-Koreas finanssektor var FIUs funn resultatet av en intensiv inspeksjon som startet i slutten av august. Bruddene gjelder mangler ved Upbits prosesser for kundeverifisering, en avgjørende del av tiltakene mot hvitvasking av penger (AML) og finansiering av terrorisme (CTF).

Eksempler på brudd inkluderer kontoer som ble godkjent til tross for ufullstendige eller uskarpe identifikasjonsdokumenter. Ifølge finansregulatoren kan dette legge til rette for ulovlige aktiviteter som hvitvasking av penger.

En talsperson fra Upbit skal angivelig ha avstått fra å kommentere FIUs pågående gjennomgang, med henvisning til konfidensialitetsklausuler. Imidlertid henger børsens operative fremtid i en tynn tråd ettersom finansmyndighetene verifiserer gyldigheten av de flaggede sakene. Potensielle bøter på opptil 100 millioner won (omtrent $ 75 000) per brudd lurer.

Dette er ikke første gang Upbit blir gransket. Sør-Koreanske myndigheter har konsekvent overvåket børsen på grunn av dens dominerende stilling i det lokale kryptomarkedet. Det er verdt å merke seg at den har det største handelsvolumet i Sør-Asia-regionen.

Som BeInCrypto rapporterte, åpnet nylig sørkoreanske lovgivere en etterforskning mot Upbit. Undersøkelsen fokuserte på monopolstrukturen i det virtuelle aktivamarkedet bygget rundt handelsplattformen. På samme måte har noteringer på Upbit vært kjent for å forårsake betydelige markedssvingninger, noe som fører til spørsmål om transparens og rettferdige praksiser.

Upbit-noteringer forblir kontroversielle

Nylig førte Upbits trekk for å utvide handelsparet Uniswap (UNI) til en 150 % økning i volum for den desentraliserte børsens token. På samme måte førte børsens popularitet Cat in a Dogs World (MEW) til en ny topp, også etter utvidelse av handelsparet. Andre tokens som har dratt nytte av handelsaktiviteter på Upbit inkluderer Injective (INJ) og realverdensaktivum (RWA) token Ondo Finance (ONDO).

Likevel er det umulig å ignorere forekomsten av sørkoreanske tradere som engasjerer seg i “pump and dump”-ordninger, spesielt for altcoins. Som bemerket av CryptoQuant CEO Ki Yong Ju, utnytter noen tradere Upbits noteringer til å kunstig blåse opp tokenpriser før de selger dem, noe som etterlater andre investorer med tap.

“Koreanske kryptotradere elsker ironisk nok å pumpe og dumpe altcoins,” bemerket Young Ju med en video.

I tillegg har tradere en tendens til å utnytte Kimchi-premien, en prisforskjell mellom sørkoreanske og utenlandske børser. Selv om disse praksisene ikke er direkte knyttet til Upbits ledelse, har børsens noteringer en ubestridelig innflytelse på markedet.

Samtidig, selv i møte med pågående regulatoriske utfordringer, har Upbit nylig tatt skritt for å forbedre transparens og brukerbeskyttelse. I juli ga børsen ut sin første offentlige erklæring under den nylig vedtatte loven om beskyttelse av virtuelle aktivabrukere. Dette vitnet om Upbits økonomiske stabilitet, brukeraktivaholdninger og risikostyringspraksiser, og reflekterte en innsats for å tilpasse seg endrede regulatoriske standarder.

I tillegg har Upbit gjort fremskritt i global overholdelse. I januar sikret den en lisens for digitale betalingstoken-tjenester fra Singapores pengeautoritet (MAS). Denne milepælen fulgte en tidligere betinget godkjenning fra samme regulator. Lisensen reflekterer Upbits forpliktelse til regulatorisk overholdelse i internasjonale markeder, selv når den står overfor granskning hjemme.

Likevel kan FIUs funn ha vidtrekkende konsekvenser for Upbit, både nasjonalt og internasjonalt. Selv om den økonomiske vakthunden ennå ikke har kunngjort endelige konklusjoner, kan omfanget av potensielle brudd resultere i betydelige bøter.

I tillegg, utover skade på omdømmet, kan saken føre til bredere diskusjoner om KYC-praksis og regulatorisk overholdelse på tvers av Sør-Koreas voksende kryptosektor. Upbits innflytelse som markedsleder gjør dens handlinger spesielt betydningsfulle. Utover å dominere Sør-Koreas handelsvolum, former Upbit også trender og adopsjonsrater for tokens.