USA Økonomi-kalender: Hendelser som påvirker kryptomarkedet denne uken

Kryptomarkedets korrelasjon med viktige makroøkonomiske hendelser har kommet tilbake etter å ha avtatt mesteparten av 2023. Med innflytelsen tilbake, må deltakere i kryptomarkedet forberede seg på volatilitet med viktige utgivelser planlagt denne uken.

I et sentimentdrevet marked er det avgjørende for tradere og investorer å ligge foran markedspåvirkende økonomiske datautgivelser for å revidere sine handelsstrategier.

Dette kan forårsake markedsuroligheter denne uken

Fire hendelser vil være av interesse for aktører i kryptomarkedet denne uken. De inkluderer:

S&P endelige amerikanske tjeneste-PMI

Tradere vil følge S&P Global Services PMI på mandag, som er sammensatt av S&P Global. Sektorene som dekkes inkluderer forbruker (unntatt detaljhandel), transport og informasjon, kommunikasjon, finans, forsikring, eiendom og forretningstjenester.

I juli slo S&P Global Services PMI forventningene på 55, og steg til 56 poeng, høyere enn junis 55,3. Dette indikerer en ekspansjon i tjenestesektoren, et positivt tegn for tradisjonelle markeder, som viser høyere etterspørsel etter tjenester.

USAs handelsunderskudd

Markedene venter også på USAs handelsunderskudd på tirsdag, som kan forårsake volatilitet i TradFi og krypto denne uken. Lik S&P Services PMI, pekte også landets handelsunderskudd på økte tjenester i juni og flere bil eksporter.

De to positive datapunktene peker på skarpe økninger i forretningsinntekter, og nådde sitt raskeste tempo på over et år.

“USA er i ferd med å gå over til en tjenesteøkonomi, mindre produksjon,” sa Lumida Wealth CEO Ram Ahluwalia sa om positive tjenestedata.

Les mer: Hvordan beskytte deg mot inflasjon ved å bruke kryptovaluta

Dette fører til økte investeringsmuligheter og forbedrede økonomiske forhold, som øker stemningen i tradisjonelle markeder som aksjer. Påvirkningen er kanskje ikke like direkte eller betydelig på krypto sammenlignet med tradisjonelle markeder. Men hvis den positive trenden fortsetter, kan kapital rotere inn i risikofylte eiendeler som krypto.

Positiv økonomisk data påvirker ofte investorstemningen i kryptorommet. Når tradisjonelle markeder styrkes, kan investorer bli mer trygge på økonomien. Dette kan øke risikoappetitten og føre til større interesse for alternative eiendeler som kryptovalutaer.

Forbrukerkreditt

Data for amerikansk forbrukerkreditt for juni vil bli utgitt onsdag 7. juli. Dataene rapporterer utestående kreditt utvidet til enkeltpersoner. Dataene hjelper til med å måle forholdene i forbrukerkredittmarkeder og analysere effektene av pengepolitikk. I mai-rapporten, utgitt 8. juli, økte forbrukerkreditten med en sesongjustert årlig rate på 2,7 %. Omløpskreditt økte med en årlig rate på 6,3 %, mens ikke-omløpskreditt også økte med en årlig rate på 1,4 %.

Økningen i forbrukerkreditt indikerer at forbrukerne låner og bruker mer. I tradisjonelle finansmarkeder er dette et positivt tegn for økonomien. Det tyder på at forbrukerne er mer trygge på sin økonomiske situasjon, noe som forklarer villigheten til å ta på seg gjeld for å gjøre kjøp.

Hvis myndighetene rapporterer en lignende trend i juni, ville det stimulere økonomisk aktivitet og drive bedriftsinntekter, noe som fører til høyere aksjepriser. Likevel er det en risiko forbundet med høyere nivåer av forbrukerkreditt. Hvis forbrukerne blir overbelånte og sliter med å betale tilbake gjelden sin, kan det føre til mislighold og økonomisk ustabilitet.

Dette kan negativt påvirke tradisjonelle finansmarkeder ved å øke volatiliteten og usikkerheten blant investorer. Krypto, på den annen side, kan indirekte dra nytte av den antatte sterkere økonomien generelt. Økt økonomisk stabilitet og forbrukeraktivitet kan tiltrekke investorer til alternative eiendeler som kryptovalutaer.

Richmond Fed-president Tom Barkins tale

Richmond Fed-president Tom Barkin vil tale torsdag 8. august, og gi innsikt i beslutningstakernes tanker og potensielt inspirere til volatilitet i tradisjonelle markeder og krypto. Han vil også kommentere hva nylige økonomiske rapporter betyr for fremtidige tiltak fra sentralbanken. Federal Open Market Committee (FOMC) bestemte nylig å holde rentene uendret på 5,25 %–5,50 % for det åttende påfølgende møtet.

Jerome Powell, lederen for Federal Reserve (Fed), signaliserte ikke eksplisitt et rentekutt i september. Han viste økende, men forsiktig optimisme om at disinflasjonens fremgang vil gjenopptas i andre halvdel av 2024.

“Han forventer tydeligvis en korreksjon av noe slag eller kan rett og slett ikke se bedre investeringer enn statsobligasjoner. Fed trenger å senke rentene. De har vært tåpelige som ikke har gjort det allerede,” sa X CEO Elon Musk sa i et søndagsinnlegg.

Musks kommentarer kom etter en lite imponerende jobbrapport sist uke, som vekket bekymringer om en økonomisk nedgang. Imens, anbefaler Wall Street-banker aggressive rentekutt midt i bevis på at arbeidsmarkedet kjølner. Citigroup-økonomene Veronica Clark og Andrew Hollenhorst, for eksempel, forventer “halvpoengs rentekutt i september og november og et kvartpoengs kutt i desember.”

JPMorgan-økonom Michael Feroli gjentok Clark og Hollenhorst, og la til at det er “et sterkt argument for å handle” før neste møte 18. september. Ifølge Feroli ønsker kanskje ikke Powell “å tilføye mer støy til det som allerede har vært en hendelsesrik sommer.”

Makrodata driver krypto-salg

Imens har kryptovolatilitet ført til at markedene blør, med en total markedsverdi ned hele 12 %. Bitcoin er ned 12,35 %, og handles for $ 53 000 i skrivende stund, mens Ethereum har tapt 20 %.

Noen tilskriver krasjet til at det japanske aksjemarkedet lider sine verste tap siden 1987. Markedsanalytiker Zach Jones knytter krasjet til Japan som forsvarer sin yen-valuta og dumper alle sine statsobligasjoner (amerikansk-eid gjeld).

“Japan skapte en altomfattende boble på 80-/90-tallet. Boblen ble så stor at i de 30-40 årene siden har deres aksjemarked aldri kommet i nærheten av høydepunktene fra boblen. Den amerikanske økonomien har en gjeld til BNP-ratio på 122 %, noe som er vanvittig. Japan har dobbelt så mye. De stod mellom barken og veden, enten å la sin valuta kollapse og oppleve et kollaps lik den store depresjonen eller å trykke penger og hyperinflere sin valuta. De valgte å trykke hundrevis av milliarder av dollar per dag for å forsvare sin valuta. Dette har vært en uunngåelighet for alle som følger med på markedene,” skrev Jones her.

Les mer: Hvordan kjøpe Bitcoin (BTC) og alt du trenger å vite

På annet hold, republikansk billettnominert til november-valget, Donald Trump, skylder på den nylige finansmarkedskrasjen på Kamala Harris, Joe Biden og “udugelig amerikansk ledelse.”