Volatilitet i vente med $ 1,6 milliarder Bitcoin- og Ethereum-opsjoner som utløper i dag

Kryptomarkedene vil være vitne til 1,61 milliarder dollar i Bitcoin- og Ethereum-opsjonskontrakter utløper i dag. Den massive utløpet kan forårsake en kortsiktig prispåvirkning, spesielt etter at Bitcoin kort brøt under $60 000.

Med Bitcoin-opsjoner verdsatt til 1,10 milliarder dollar og Ethereum til 510,08 millioner dollar, forbereder tradere seg på potensiell volatilitet.

Derfor kan Bitcoin og Ethereum se volatilitet i dag

Det er en betydelig økning i Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH)-kontrakter som utløper i dag sammenlignet med forrige uke. Data på Deribit viser at 18 271 Bitcoin-opsjonskontrakter vil utløpe med et put-to-call-forhold på 0,90 og et maksimalt smertepunkt på $ 62 000.

Når det gjelder Ethereum, utløper 212 175 kontrakter i dag, med et put-to-call-forhold på 0,40 og et maksimalt smertepunkt på $ 2450.

Les mer: En introduksjon til handel med kryptoopsjoner.

For Bitcoin antyder de utløpende opsjonene et generelt bullish sentiment etter at det kort falt under $ 60 000. Med et maksimalt smertepunkt på $ 62 000, står pionerkryptoen, som nå handles for $ 60 612 per aksje, godt under innløsningskursen. På den annen side handles Ethereum for $2407, som også er under den maksimale smerteprisen på $ 2450.

Det maksimale smertepunktet er en avgjørende beregning som ofte styrer markedsatferd. Den viser hvor utløpet vil forårsake det største økonomiske tapet for alle opsjonsinnehavere som har inngått en kontrakt med den innløsningsraten ved utløp.

“Hold øye med forholdene og maksimale smertenivåer. De kan fortelle oss hvor markedet lener seg,” foreslo analytikere ved Crypto Town Hall.

Bitcoin & Ethereum handler under maks smertepris

Ettersom Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH)-opsjoner nærmer seg utløp, forventes begge eiendelene å nærme seg sine respektive innløsningspriser. Dette er et resultat av Max Pain-teorien, som forutsier at opsjonsprisene vil konvergere rundt innløsningsprisene der det største antallet kontrakter – både calls og puts – utløper verdiløst.

Store institusjoner, ofte referert til som smarte penger, selger vanligvis disse alternativene. De har et insentiv til å presse prisen mot “maks smerte”-nivået ved å handle i spot- eller futuresmarkedene. Denne strategien fører til at opsjonskjøpere, som er deres motparter, mister mest verdi.

På vei inn i utløpet kan både Bitcoin og Ethereum trekke mot disse maksimale smertepunktene. Presset på prisene vil imidlertid avta etter at opsjonene utløper, og Deribit forventes å gjøre opp kontrakter klokken 08:00 UTC på fredag.

For øyeblikket ser det ut til at kjøpere av salgsopsjoner på BTC og ETH er klare til å dra nytte av det. Med det nåværende markedet som underpresterer, vil opsjonsselgere sannsynligvis presse prisene oppover for å redusere tapene. En in-the-money put betyr at den nåværende aktivaprisen er under innløsningskursen, noe som gjør det mulig for innehavere å selge til en bedre kurs enn markedet tilbyr.

Les mer: 9 beste handelsplattformer for kryptoalternativer.

Analytikere hos Greeks.live råder tradere til å være på vakt, siden dette markedsskiftet kan åpne for nye handelsmuligheter. Nylige sektorsvakheter kan skape gunstige forhold for strategiske grep.

Analytikerne bemerker også at den nylige markedspausen førte til at Bitcoin viste flat implisitt volatilitet (IV). Dette er ideelt for å bygge noen mellomlange – til langsiktige samtaler på et lavt nivå. Videre har block call-handel (store kjøps- eller salgsordrer som ofte indikerer hva en institusjon gjør med porteføljen sin) vært gradvis mer aktiv denne uken.

“Med krypto som fortsetter å svekke nøkkelnivået på $ 60 000 som nå er sterkt omstridt, og ETH nær den langsiktige støttelinjen på $ 2300, kan en markedsendring være rett rundt hjørnet. De to første ukene av fjerde kvartal i år var dårlige; Opsjonsmarkedet er også mer deprimert. Den nåværende opsjonsposisjonen har falt til et nytt lavpunkt siden 2023. Men et tregt marked avler også nye handelsmuligheter,” bemerket analytikerne.

Opsjonsutløp forårsaker ofte kortsiktige prissvingninger, noe som skaper usikkerhet i markedet. Imidlertid stabiliserer markedene seg vanligvis like etter ettersom tradere tilpasser seg det nye prismiljøet. Med dagens høye volumutløp kan tradere og investorer forvente et lignende resultat, som potensielt kan påvirke fremtidige kryptomarkedstrender.